La funzionalità di equivalenza patrimoniale (EPU, Equity Pickup) consente di rivalutare gli investimenti di proprietà di una società holding. Lo scopo della rivalutazione è di adeguare gli investimenti nel bilancio patrimoniale della società holding affinché il bilancio rifletta il valore corrente della quota corrispondente nel capitale netto dell'affiliata. L'obiettivo implicito dell'adeguamento apportato dall'equivalenza patrimoniale è di fornire un quadro equo del valore del portafoglio posseduto dalla società holding.
Come la maggior parte degli attivi, gli investimenti sono presentati nel bilancio con il loro costo storico. Gli importi dell'investimento riflettono i prezzi di acquisizione. Tuttavia, a causa dei profitti e delle perdite registrati per l'affiliata dopo l'acquisizione, il costo storico può scostarsi dal valore effettivo dell'investimento posseduto. Nel caso di un'affiliata controllata all'estero, le fluttuazioni nei tassi di cambio possono avere un impatto sul valore dell'investimento quando questo viene tradotto nella valuta della società holding. Gli adeguamenti relativi all'equivalenza patrimoniale spiegano questa differenza.
L'adeguamento sostituisce il costo storico con il valore effettivo dell'entità di proprietà. In questo senso, la tecnica dell'equivalenza patrimoniale è simile al metodo del capitale netto usato nel consolidamento statutario.
Gli adeguamenti relativi all'equivalenza patrimoniale sono effettuati nella valuta locale della società holding, prima che vengano effettuati consolidamenti della società holding nel gruppo. Tali adeguamenti appartengono alla società holding, indipendentemente dall'entità padre finale.
Per ogni società di proprietà, è possibile esprimere l'adeguamento come indicato di seguito:
Direct Ownership Percentage * Equity of Owned Entity
= Current Equity Value
- Investment
= Equity Pickup Adjustment