本日、株を$50で購入するとします。この株は年末には$70相当になると想定しています。株価が年末に値上がりするのではなく値下がりした場合、最も値下がりした場合の株価は$0であることは明白です。一方、株価が想定した価格よりも高くなる可能性があるということは、利益率には上限がないことを意味します。つまり、損失は元の投資額に限定されているのに対して、利益に制限はありません。実測データを使用すると、株価の標準偏差が$12であることを確認できます。

図A.14「対数正規分布」は対数正規分布を表し、平均値パラメータが$70.00、標準偏差が$12.00に設定されています。デフォルトの場所は0であり、この例に適しています。この分布は、株価が$xになる確率を示しています。

図A.14 対数正規分布