Introducción de activos fijos brutos
Tres cuentas financieras juntas calculan los activos fijos brutos: Activos fijos brutos (v2170.00), Valor contable bruto de activos retirados (v2170.03) y Inversión de capital fijo (v2170.01). Inversión de capital fijo representa todos los gastos en capital para equipamiento nuevo o de reemplazo, discrecional o no.
Introducción de activos fijos brutos en periodos históricos
En los periodos históricos, el usuario introduce los valores históricos de Activos fijos brutos (v2170.00) y Gasto en capital (v2170.01). Se calcula el valor de Retiradas brutas (v2170.03). En periodos históricos, sigue el cálculo de estas cuentas:
| Operación | Activos fijos brutos (comienzo) | Entrada | 100 $ |
|---|---|---|---|
|
+ |
Gastos de capital |
Entrada |
50 |
|
- |
Activos fijos brutos (final) |
Entrada |
130 |
|
Retiradas brutas |
Cálculo |
20 $ |
Previsión de activos fijos brutos
Cuenta Activos fijos brutos
Previsión del balance final de Activos fijos brutos resulta en el siguiente cálculo de Retiradas brutas:
| Operación | Activos fijos brutos (comienzo) | Entrada | 100 $ |
|---|---|---|---|
|
+ |
Gastos de capital |
Entrada |
50 |
|
- |
Activos fijos brutos (final) |
Entrada |
130 |
|
Retiradas brutas |
Cálculo |
20 $ |
Cuenta Retiradas brutas
La previsión de las retiradas brutas resulta en el cálculo siguiente de los activos fijos brutos:
| Operación | Activos fijos brutos (comienzo) | Entrada | 100 $ |
|---|---|---|---|
|
+ |
Gastos de capital |
Entrada |
50 |
|
- |
Retiradas brutas |
Entrada |
20 |
|
Activos fijos brutos (final) |
Cálculo |
130 $ |
Este método asume que se retiran sólo los activos totalmente depreciados, permitiéndole prever de forma independiente las cantidades reales de retiradas y la cantidad de inversión de capital fijo en todos los periodos futuros.
Depreciación acumulada
Introducción de la depreciación acumulada
Tres cuentas financieras calculan juntas la depreciación acumulada: Depreciación acumulada (v2190.00), Depreciación acumulada en retiradas (v2190.03) y Gasto de depreciación (v2190.01). Gasto de depreciación representa todos los gastos de depreciación en todos los activos fijos.
Introducción de la depreciación acumulada en periodos históricos
En los periodos históricos, el usuario introduce los valores históricos de Depreciación acumulada (v2190.00) y Gasto de depreciación (v2190.01). Depreciación acumulada en retiradas (v2190.03) se calcula. En los periodos históricos, el cálculo de estas cuentas es el siguiente:
| Operación | Depreciación acumulada (comienzo) | Entrada | 70 $ |
|---|---|---|---|
|
+ |
Gasto de depreciación |
Entrada |
30 |
|
- |
Depreciación acumulada en retiradas |
Entrada |
10 |
|
Depreciación acumulada (final) |
Cálculo |
90 $ |
Depreciación acumulada en previsiones
En los periodos de previsión, la depreciación acumulada se prevé a través de las siguientes opciones:
Previsión de la depreciación acumulada
La previsión del balance final de la cuenta Depreciación acumulada resulta en el siguiente cálculo de Depreciación acumulada en retiradas:
| Operación | Depreciación acumulada (comienzo) | Entrada | 70 $ |
|---|---|---|---|
|
+ |
Gasto de depreciación |
Entrada |
30 |
|
- |
Depreciación acumulada (final) |
Entrada |
90 |
|
Depreciación acumulada en retiradas |
Cálculo |
10 $ |
Previsión de la depreciación acumulada en retiradas
La previsión de Depreciación acumulada en retiradas resulta en el siguiente cálculo del balance de la cuenta Depreciación acumulada:
| Operación | Depreciación acumulada (comienzo) | Entrada | 70 $ |
|---|---|---|---|
|
+ |
Gasto de depreciación |
Entrada |
30 |
|
- |
Depreciación acumulada en retiradas |
Entrada |
10 |
|
Depreciación acumulada (final) |
Cálculo |
90 $ |
Este método asume que todas las retiradas están totalmente depreciadas, permitiéndole prever de forma independiente las cantidades reales de depreciación asociadas a las retiradas y la cantidad del gasto de depreciación en todos los periodos futuros.
Cuentas de interés
Los gastos e ingresos de intereses se pueden introducir de forma detallada o resumida. Por ejemplo, los gastos de intereses se pueden introducir como un importe de resumen total o el detalle se puede mostrar y prever para cada instrumento de deuda en la hoja de balance.
El interés se puede introducir como una cantidad total en el historial, con detalle previsto basado en un porcentaje del periodo actual, periodo anterior, deuda promedio o balances de inversión. Esto se debe al hecho de que la información del interés histórico se suele resumir, mientras que el interés en los periodos de previsión se puede detallar utilizando tasas aplicadas a los balances de deuda e inversión.
Cuentas de resumen de interés
Ingresos de interés (v1210.00) se puede utilizar para resumir los ingresos de interés total en el historial y/o la previsión. Esta cuenta se puede usar también para otros ingresos de intereses.
Gasto de interés (v1360.00) se puede utilizar para resumir el gasto en el interés total en el historial y/o la previsión. Esta cuenta se puede usar también para otros gastos de intereses.
Cuentas de interés específicas
Las cuentas de interés específicas están cada una relacionada a una deuda concreta o una cuenta de inversión, de modo que en los periodos de previsión, podrá prever los ingresos y los gastos de intereses basados en la deuda y en los balances de inversión. Cualquiera de los 10 métodos de previsión predefinidos o el método de fórmula de formato libre puede prever el interés. Puede aplicar uno de estos métodos:
porcentaje de otra cuenta
Porcentaje de cuenta de periodo anterior
Porcentaje de cuenta promedio
donde la cuenta asociada para cada cuenta de interés es la cuenta de inversión o de deuda y los porcentajes introducidos son tasas de interés. Cuando se generan subcuentas de cuentas de inversión o de deuda, se generan subcuentas de las cuentas de interés relacionadas, permitiendo prever tasas de interés para diferentes cuentas de inversión y deuda.
Las cuentas de interés específicas y las cuentas de inversión y deuda relacionadas son:
| Cuenta | Nombre | Cuentas asociadas |
|---|---|---|
|
2010.05 |
Interés en títulos negociables |
2010.00 |
|
2015.05 |
Interés en títulos |
2015.00 |
|
2460.05 |
Interés en activo de captación de costos a largo plazo |
2460.00 |
|
2510.05 |
Interés en parte actual de deuda a largo plazo |
2510.00 |
|
2520.05 |
Interés en notas por pagar |
2520.00 |
|
2660.51 |
Interés en deuda a largo plazo: Programada |
2660.00 |
|
2690.05 |
Interés en deuda a largo plazo: Excedente |
2690.00 |
Interés no de efectivo
Gasto de interés no de efectivo (v2660.03) calcula las porciones no de efectivo del gasto de intereses en las cuentas de deudas programadas. El interés no de efectivo generalmente toma la forma de deudas o PIK (pago en especies) de cupón cero (fuerte descuento). En el historial, introduzca el interés no de efectivo como una cantidad en dólares. En una previsión, introduzca este elemento como una tasa (utilizando el método de previsión Porcentaje de cuenta de periodo anterior) o como un importe en la moneda predeterminada, dependiendo del método de previsión que elija.
Las cantidades introducidas en esta cuenta se reflejan como parte del gasto en intereses total y se devengan en la cuenta de deuda programada relacionada, Deuda a largo plazo: Programada (v2660.00) en los periodos de previsión.
Nota:
Si los métodos de previsión son Porcentaje de otra cuenta, Porcentaje de cuenta promedio o Gasto de interés no de efectivo, se produce una referencia circular al calcular, porque el balance de fin de periodo actual de Deuda a largo plazo: Programada se calcula según Gasto de interés no de efectivo.
Tasas de impuestos
Aprovisionamiento de prueba para impuestos sobre ingresos (v1610.00)
Esta cuenta mide las cantidad de impuestos que pagar a las autoridades correspondientes. En los periodos históricos, introduzca un importe de moneda. En los periodos de previsión, introduzca el porcentaje de ingresos gravables destinados al pago de impuestos. Strategic Modeling multiplica esta tasa por Ingresos gravables (v3140.00) para obtener los impuestos atribuibles.
Aprovisionamiento diferido para impuestos sobre ingresos (v1660.00)
Esta cuenta mide la cantidad de impuestos pagados en diferencias temporales al invertir. En periodos en los que los ingresos contables sobrepasan los ingresos gravables, el aprovisionamiento diferido resulta positivo. En periodos en los que los ingresos gravables sobrepasan los ingresos contables, el aprovisionamiento diferido resulta negativo. En los periodos históricos, introduzca un importe de moneda. En los periodos de previsión, introduzca la tasa de impuestos en vigor cuando las diferencias temporales se hayan programado para invertir. Generalmente, esta es la misma tasa que en v1610, a menos que se emita una nueva tasa pero aún no haya entrado en vigor.
Diferencias temporales (v3120.00)
Esta cuenta mide las diferencias entre los ingresos contables y los gravables que se invierten en periodos futuros. En los periodos históricos, introduzca una tasa. Strategic Modeling divide Aprovisionamiento diferido para impuestos sobre ingresos (v1660.00) en un periodo histórico por esta tasa para determinar la cantidad de diferencias temporales que dieron lugar al aprovisionamiento diferido. Generalmente, es la tasa de impuestos estatutaria en vigor en ese periodo. Es importante conocer las diferencias temporales en periodos históricos, ya que es un componente clave de Ingresos gravables (v3140.00). Esto se calcula en los periodos de previsión.
Desgravación fiscal de intereses (v3220.00)
Esta cuenta mide el beneficio de impuestos resultante de una deuda. En los periodos históricos, introduzca un importe de moneda. En los periodos de previsión, introduzca una tasa de impuestos marginal, que será la tasa de impuestos que pagar en el último dólar de ingresos. Esta es la tasa utilizada en v1610.00. Strategic Modeling multiplica esta tasa por Gasto de interés total (v1420.00) para determinar la desgravación fiscal de intereses.
Impuesto sobre ganancia no operativa (v3230.00)
Esta cuenta mide las obligaciones tributarias por los ingresos no operativos. En los periodos históricos, introduzca un importe de moneda. En los periodos de previsión, introduzca una tasa por ingresos no operativos. Si todos los ingresos están sujetos a la misma tasa de impuestos, esta será la misma tasa que en v1610. Strategic Modeling multiplica esta tasa por Ganancia no operativa (v3225.00) para determinar los impuestos en las ganancias no operativas.
Tasa de impuestos de valor residual (v4.00.560 y v5.00.800)
Esta cuenta mide la tasa de impuestos en Ganancia operativa de perpetuidad (v5100.00) utilizada en los sistemas de valoración de Flujo de efectivo descontado y Ganancia económica. Para el flujo de efectivo descontado, introduzca la tasa seleccionando Diseñar, Opciones de impuestos/valoración, SVA. Para la ganancia económica, introduzca la tasa seleccionando Diseñar, Opciones de impuestos/valoración, Ganancia económica.
Ingresos gravables
El punto de inicio para analizar los ingresos gravables es Beneficios antes de impuestos (v1600.00). Esta cuenta agrega todos los elementos de ingresos y gastos y mide los ingresos contables (PCGA, principios de contabilidad generalmente aceptados). Hay dos categorías generales de diferencias entre los principios PCGA y la ley fiscal. Los principios PCGA utilizan los términos "diferencias permanentes" y "diferencias temporales" para distinguirlos.
Las diferencias permanentes son las que se incluyen en los ingresos gravables pero nunca en Beneficios antes de impuestos, o las que se incluyen en Beneficios antes de impuestos pero nunca en ingresos gravables. Un ejemplo de diferencia permanente es un ingreso de intereses por obligación municipal. Los intereses de obligaciones municipales se incluyen en Beneficios antes de impuestos pero no son nunca gravables.
Cuando la diferencia entre el tratamiento impositivo y el financiero de un elemento termina invirtiéndose, se produce una diferencia temporal. En la existencia global del elemento no hay diferencia. Puede haber diferencias en un año concreto. El ejemplo clásico es el de la depreciación de activos fijos. Si los activos se deprecian mediante el método de línea recta para objetivos financieros y un método acelerado para objetivos impositivos, se creará una diferencia entre los principios PCGA y los ingresos gravables. En la existencia global del activo, la depreciación total bajo cada método debe ser igual.
Strategic Modeling utiliza Beneficios antes de impuestos (v1600.00) y resta las Diferencias permanentes (v3130.00) y Diferencias temporales (v3120.00) para conseguir el valor de Ingresos gravables (v3140.00).
Diferencias temporales
Strategic Modeling utiliza dos cuentas para representar las diferencias temporales:
(v3110.00) Otras diferencias temporales
(v3120.00) Diferencias temporales
Otras diferencias temporales (v3110.00) constituyen datos de entrada en todos los periodos.
En los periodos históricos, Diferencias temporales (v3120.00) se introduce como una tasa de impuestos. La tasa deber ser una que, al dividirla por Aprovisionamiento diferido para impuestos sobre ingresos (v1160.00), el resultado sea igual a las diferencias temporales en ese periodo.
En los periodos de previsión se calcula como:
v3100.00 - v2190.01 + v3110.00
donde:
v3100.00 Depreciación de impuesto
v2190.01 Gasto de depreciación (fondos)
v3110.00 Otras diferencias temporales
Si tiene existen diferencias temporales, puede generar subcuentas de Otras diferencias temporales (v3110.00) de modo que las subcuentas represente una única diferencia temporal. Puede modelar cada subcuenta utilizando un método de previsión que prediga mejor qué va a pasar durante los periodos de previsión.
Diferencias permanentes
Las diferencias permanentes se introducen en Diferencias permanentes (v3130.00). Esta cuenta utiliza así la fórmula de formato libre predeterminada:
- (v2410.03) Amortización de intangibles
Diferencias permanentes (v3130.00) se sustrae de Beneficios antes de impuestos (v1600.00) para conseguir el valor de Ingresos gravables(v3140.00).
Si existen más diferencias permanentes y desea modelar cada una de ellas por separado, cree subcuentas y modele cada diferencia permanente de forma individual. La primera subcuenta hereda la fórmula de formato libre predeterminada. Como con las fórmulas de formato libre, puede modificarla o suprimirla. Diferencias permanentes (v3130.00) corresponde al total de todas las subcuentas.
Impuestos diferidos
Utilice estas cuentas para modelar impuestos en la hoja de balance:
(v2080.00) Activo de impuesto diferido actual
(v2080.01) Aumento en activo de impuesto diferido actual
(v2380.00) Activo de impuesto diferido
(v2380.01) Aumento en activo de impuesto diferido
(v2580.00) Pasivos de impuesto diferido actuales
(v2580..01) Aumento en pasivos de impuesto diferido actual
(v2770.00) Impuestos sobre ingresos diferidos
(v2770.01) Aumento en impuestos sobre ingresos diferidos
Los cambios en las cuentas de impuestos diferidos generalmente se deben a cambios en diferencias temporales. Una relación adecuada entre estas cuentas y Diferencias temporales (v3120.00) asume una representación adecuada de la posición de los impuestos diferidos.
Strategic Modeling utiliza Activo de impuesto diferido actual (v2080.00), Activo de impuesto diferido (v2380.00), Pasivos de impuesto diferido actuales (v2580.00) e Impuestos sobre ingresos diferidos (v2770.00) como cuentas de entrada. Aumento en activo de impuesto diferido actual (v2080.01), Aumento en activo de impuesto diferido (v2380.01), Aumento en pasivos de impuesto diferido actual (v2580.01) y Aumento en impuestos sobre ingresos diferidos (v2770.01) toman el valor del periodo actual de la cuenta asociada y restan el valor del periodo anterior. Si las cuentas de entrada son cero, las cuentas calculadas son cero.
En los periodos de previsión, Strategic Modeling calcula el aprovisionamiento de impuestos diferidos como una función de diferencias temporales en ese periodo. Strategic Modeling no impone de forma predeterminada una relación entre las cuentas de impuestos diferidos en la hoja de balance y el aprovisionamiento de impuestos diferidos en la cuenta de resultados. Para mantener los informes de flujo de efectivo internamente coherentes, debe aplicarse esta relación. La mejor manera de aplicarla es garantizar que esta igualdad se mantenga en todos los periodos:
v1660.00 = v2770.01 + v2580.01 - v2080.01 - v2380.01
Conciliación de impuesto diferido (v4180.00) se calcula utilizando la ecuación anterior. En los estados de flujos de efectivos directos e indirectos, se puede acceder a estas cuentas analizando Ingresos no operativos (v4200.00). En el estado de flujo FAS 95, se puede acceder a esta cuenta analizando Orígenes no operativos (FAS 95) (v4520.00).
Promedios históricos
Puede prever un cuenta basándose en su promedio histórico. Strategic Modeling calcula el promedio histórico de esa cuenta y lo aplica a todos los periodos de previsión.
Por ejemplo, para los tres periodos históricos de un archivo, las respectivas ventas son de 100, 110 y 121. En los periodos de previsión, desea prever ventas como una tasa de crecimiento histórico. Strategic Modeling calcula las tasas de crecimiento histórico que aplicar en los periodos de previsión. Sin entrada de datos, Strategic Modeling aumenta un 10% las ventas en todos los periodos.
Este es un método de previsión dinámico. Si cambió uno de los años históricos, al volver a calcular el archivo se cambiaría la previsión de ventas aplicando el nuevo promedio histórico. Si cambió la cantidad de años históricos, al volver a calcular el archivo se cambiarían los datos dependiendo del promedio histórico.
El número de años del promedio histórico se determina a través del cuadro de diálogo Tiempo, donde el usuario establece la cantidad de años para el promedio histórico. En el caso de tasas de crecimiento, deberá seleccionar tres años del historial para obtener dos tasas de crecimiento. El otro sitio donde determinar la cantidad de tiempo que utilizar para el promedio histórico es el cuadro de diálogo Estado de cuenta y agrupaciones. La ficha Promedio histórico le permite determinar, para cada cuenta, cuántos periodos utilizar para calcular el promedio histórico.
El cálculo del promedio histórico es un cálculo ponderado. Digamos que, por ejemplo, prevé Coste de bienes vendidos como un porcentaje promedio histórico de Ventas. Tiene dos años de datos históricos de la siguiente manera:
| Ventas | 100 | 200 |
|---|---|---|
|
Coste de bienes vendidos |
70 |
110 |
El cálculo del promedio histórico suma todos los valores de ventas y los valores de Coste de bienes vendidos y calcula el porcentaje. En este caso, 180 (70 + 110) dividido por 300 (100 + 200) daría lugar a un porcentaje promedio histórico de 60. La alternativa es calcular el porcentaje en cada periodo y tomar el promedio histórico de los porcentajes. Si lo hiciéramos así, obtendríamos un porcentaje de promedio histórico del 62,5. La ponderación es un método de cálculo superior.