Puede utilizar Análisis de sensibilidad para manipular las cuentas seleccionadas y evaluar el efecto en las variables clave. Por ejemplo, puede ver cuánto debe aumentar las ventas del producto para compensar un aumento de los gastos de fabricación.
Puede utilizar Análisis de sensibilidad para aislar los controladores de valores en los modelos financieros. Los controladores de valores son variables clave que, cuando se manipulan, afectan a los valores. El saber qué cuentas afectan a la empresa ayuda a tomar decisiones fundamentadas.
Existen tres modelos de sensibilidad:
Modelo de Strategic Modeling completo
Modelo de valor de accionista
Modelo de ganancia económica
Acceso a Análisis de sensibilidad
Para utilizar Análisis de sensibilidad:
Acceda a la banda de Strategic Modeling en Microsoft Excel.
En la banda de Strategic Modeling, haga clic en Análisis de sensibilidad.
Establezca las opciones de modelo completo.
Consulte Establecimiento de opciones de análisis de sensibilidad globales.
Configure las opciones de valor de accionista.
Consulte Establecimiento de opciones de valores de accionistas
Configure las opciones de ganancia económica.
Pruebe los resultados en la matriz.
Consulte Visualización de los resultados de Análisis de sensibilidad
Haga clic en Aceptar.
Establecimiento de opciones de análisis de sensibilidad globales
Utilice la pestaña Análisis de sensibilidad - Modelo completo para analizar todo el modelo. Puesto que utiliza el modelo completo, tiene el mayor tiempo de cálculo.
Para establecer las opciones de modelo completo para el análisis de sensibilidad:
Acceda a Análisis de sensibilidad.
Consulte Acceso a Análisis de sensibilidad.
En Análisis de sensibilidad, seleccione el separador Modelo completo.
En Sensibilidad, seleccione una cuenta para el análisis.
Nota:
Las cuentas que utilizan entradas escalares o el método de previsión promedio histórico no se muestran. Se incluyen las cuentas que utilizan fórmulas de formato libre que responden a cambios en otras cuentas.
En el periodo, seleccione un periodo de tiempo.
En Visualizar, defina cómo se deben presentar los valores:
En En relación con - Superior, introduzca información para la primera variable de cuenta que se cambie. Esta información aparece en la matriz.
En Cuenta, seleccione la variable superior de la matriz en la que se realiza la sensibilidad.
En esta lista se incluyen todas las cuentas del modelo, además de:
Cuentas de entrada sin fórmulas de formato libre
Cuentas de entrada con fórmulas de formato libre mediante @input
Cuentas principales calculadas como la suma de sus subcuentas
Subcuentas de subtotal
Para las cuentas calculadas a través de subcuentas y subcuentas de subtotal, el porcentaje de incremento se aplica a los valores de salida de las subcuentas. Mediante estas cuentas, debe seleccionar Multiplicando por en el campo Cambiar en.
Las cuentas calculadas como Ingresos netos no se incluyen.
En Cambiar en, seleccione un método para cambiar la variable de sensibilidad:
Adición:: Agrega la cantidad de cambio al valor de entrada de la variable relativa. La cantidad de cambio se basa en el tipo de entrada y en la escala de la variable relativa. Por ejemplo:
Un incremento de 3 para Cuentas a cobrar, si se prevé en Días de ventas anuales, agrega tres días al valor de entrada de Cuentas a cobrar.
Un incremento de 2 para las ventas, si se prevé como Tasa de crecimiento, agrega un 2% al valor de entrada de Ventas.
Un incremento de 5 para Inversión de capital fijo, si se prevé como valor real en millones, agrega 5 millones de dólares al valor de entrada de Inversión de capital fijo.
Multiplicación por:: Multiplica el valor de entrada para la cuenta En relación con por un porcentaje. Por ejemplo, un incremento de 2 para las ventas, si se prevé como una tasa de crecimiento del 10%, multiplica el valor de entrada de 10% por 2%, lo que supone un 10,2%.
En En relación con - Izquierda, agregue otra variable de sensibilidad.
En Cuenta, seleccione una cuenta para realizar una sensibilidad mediante una segunda variable.
Nota:
La cuenta predeterminada es Tasa de cambio de fin de periodo, a menos que haya guardado otra configuración.
En Cambiar en, seleccione un método para cambiar la variable de sensibilidad:
Adición:: Agrega la cantidad de cambio al valor de entrada de la variable relativa. La cantidad de cambio se basa en el tipo de entrada y en la escala de la variable relativa. Por ejemplo:
Un incremento de 3 para Cuentas a cobrar, si se prevé en Días de ventas anuales, agrega tres días al valor de entrada de Cuentas a cobrar.
Un incremento de 2 para las ventas, si se prevé como Tasa de crecimiento, agrega un 2% al valor de entrada de Ventas.
Un incremento de 5 para Inversión de capital fijo, si se prevé como valor real en millones, agrega 5 millones de dólares al valor de entrada de Inversión de capital fijo.
Multiplicación por:: Multiplica el valor de entrada para la cuenta En relación con por un porcentaje. Por ejemplo, un incremento de 2 para las ventas, si se prevé como una tasa de crecimiento del 10%, multiplica el valor de entrada de 10% por 2%, lo que supone un 10,2%.
Haga clic en Actualizar para ver el cálculo del porcentaje en la cuadrícula.
Para copiar los datos en la cuadrícula, haga clic en Copiar. Si lo hace, puede copiar y pegar los datos de la cuadrícula.
Establecimiento de opciones de valores de accionistas
Utilice la pestaña Valor de accionista para realizar un análisis de la sensibilidad mediante un número limitado de variables del controlador de valores del modelo Valor de accionista. Puesto que este grupo es un subconjunto, los cálculos son más rápidos, pero pueden dar resultados distintos a Modelo completo.
Para establecer las opciones de valor de accionista para el análisis de sensibilidad:
Acceda a Análisis de sensibilidad.
Consulte Acceso a Análisis de sensibilidad.
En Análisis de sensibilidad, seleccione el separador Valor de accionista.
En Sensibilidad, seleccione una cuenta para el análisis.
En Visualizar, seleccione una opción de visualización.
En En relación con - Superior, realice estos pasos:
En Controlador de valor, seleccione la variable superior de la matriz en la que se ejecuta la sensibilidad además del tipo de incremento y el importe. El valor predeterminado es Tasa de crecimiento de ventas.
En Porcentaje de cambio, introduzca el porcentaje multiplicado por o sumado al valor relativo a la cuenta.
No puede introducir cantidades negativas. Ejemplos:
Si introduce 2% para Tasa de crecimiento de ventas aquí y selecciona Multiplicando en el campo % de cambio, Strategic Finance multiplica Tasa de crecimiento de ventas por el 98% para obtener un resultado del -2% y multiplica Tasa de crecimiento de ventas por el 102% para obtener el +2%. Por lo tanto, 10% se convierte en 9,8% y 10,2%.
Si introduce 2% para Tasa de crecimiento de ventas aquí y selecciona Sumando en el campo % de cambio, Strategic Modeling suma o resta el 2% para obtener el resultado. Por lo tanto, el 10% se convierte en una tasa de crecimiento del 8% y 12%.
En En relación con - Izquierda, realice estos pasos:
En Controlador de valor, seleccione la variable izquierda de la matriz en la que se ejecuta la sensibilidad. Las variables son las mismas que las del cuadro de texto Relativo a (superior). Valor predeterminado: Margen de ganancia.
En Porcentaje de cambio , introduzca el aumento de porcentaje para la variable izquierda. Se aplican las reglas de Porcentaje de cambio para el campo de variable superior.
En Cambiar en, seleccione Sumando o Multiplicando la variable por un porcentaje.
Haga clic en Actualizar para ver el cálculo del porcentaje en la cuadrícula.
Para copiar los datos en la cuadrícula, haga clic en Copiar. Si lo hace, puede copiar y pegar los datos de la cuadrícula.
Establecimiento de opciones de ganancia económica
Utilice la pestaña Análisis de sensibilidad - Ganancia económica para analizar la sensibilidad mediante un subconjunto de variables del controlador de valores del modelo completo. Puesto que este grupo es un subconjunto, los cálculos son más rápidos, pero pueden dar resultados distintos a Modelo completo.
Para establecer las opciones de valor de accionista:
Acceda a Análisis de sensibilidad.
Consulte Acceso a Análisis de sensibilidad.
En Análisis de sensibilidad, seleccione el separador Ganancia económica.
En Sensibilidad, seleccione una variable de cuenta en la que realizar el análisis de sensibilidad.
En Visualización, seleccione una opción para visualizar los resultados.
En En relación con - Superior, realice estos pasos:
En Porcentaje de cambio, introduzca el porcentaje multiplicado por o sumado al valor relativo a la cuenta. No puede introducir cantidades negativas.
En En relación con - Izquierda, realice estos pasos:
En Porcentaje de cambio, introduzca el aumento de porcentaje para la variable izquierda. Se aplica la regla Porcentaje de cambio para el campo de variable superior.
En Cambiar en,seleccione Sumando o Multiplicando la variable por un porcentaje.
Haga clic en Actualizar para ver el cálculo del porcentaje en la cuadrícula.
Para copiar los datos en la cuadrícula, haga clic en Copiar. Si lo hace, puede copiar y pegar los datos de la cuadrícula.
Haga clic en Aceptar.
Visualización de los resultados de Análisis de sensibilidad
Para ver los resultados de Análisis de sensibilidad:
Acceda a Análisis de sensibilidad.
Consulte Acceso a Análisis de sensibilidad.
Seleccione los separadores Modelo completo, Valor de accionista o Ganancia económica.
Haga clic en Actualizar.
Visualización de los resultados en la matriz:
Al introducir valores y hacer clic en Actualizar, Strategic Modeling actualiza la matriz en el cuadro de diálogo Análisis de sensibilidad, donde se muestra cómo afectan las dos variables a la sensibilidad de la cuenta seleccionada. Puede imprimir o copiar y pegar desde la matriz.
Uso de una variable para el análisis de sensibilidad
Para analizar la sensibilidad de una variable, introduzca la información de la variable superior y 0 (cero) para el cambio de porcentaje de la variable izquierda. Sólo se muestra una fila (la fila central horizontal de números) de resultados calculados.