A Prévision des types de données

Saisie des immobilisations brutes

Le calcul des immobilisations brutes s'effectue à partir de trois comptes financiers : Immobilisations brutes (v2170.00), Mises au rebut brutes (v2170.03) et Investissement en capital immobilisé (v2170.01). L'investissement en capital immobilisé représente toutes les dépenses d'investissement, discrétionnaires ou non, destinées à l'achat d'équipements neufs et de remplacement

Saisie des immobilisations brutes dans les périodes historiques

Dans les périodes historiques, vous entrez les valeurs historiques des Immobilisations brutes (v2170.00) et des Dépenses d'investissement (v2170.01). La valeur des Mises au rebut brutes (v2170.03) est calculée. Dans les périodes historiques, le calcul de ces comptes est le suivant :

Prévisions sur les immobilisations brutes

Compte Immobilisations brutes

Pour prévoir le solde final du compte Immobilisations brutes, il convient de calculer les mises au rebut brutes de la façon suivante :

Compte Mises au rebut brutes

Pour prévoir le compte Mises au rebut brutes, il convient de calculer les immobilisations brutes de la façon suivante :

Cette méthode part du principe que seuls les actifs entièrement amortis sont mis au rebut. Vous pouvez ainsi prévoir indépendamment les montants réels des mises au rebut et le montant de l'investissement en capital immobilisé dans toutes les périodes à venir.

Amortissements cumulés

Saisie des amortissements cumulés

Le calcul des amortissements cumulés s'effectue à partir de trois comptes financiers : Amortissements cumulés (v2190.00), Amortissements cumulés sur mises au rebut (v2190.03) et Dotation aux amortissements (v2190.01). La dotation aux amortissements concerne l'ensemble des immobilisations.

Saisie des amortissements cumulés dans des périodes historiques

Dans les périodes historiques, vous devez entrer les valeurs historiques des comptes Amortissements cumulés (v2190.00) et Dotation aux amortissements (v2190.01). Les Amortissements cumulés sur mises au rebut ((v2190.03) ) sont calculés. Dans les périodes historiques, le calcul de ces comptes est le suivant :

Amortissements cumulés dans les prévisions

Dans les périodes de prévision, les options suivantes permettent de prévoir les amortissements cumulés :

• Prévision des amortissements cumulés

• Prévision des amortissements cumulés sur mises au rebut

Prévision des amortissements cumulés

Pour prévoir le solde final du compte Amortissements cumulés, il convient de calculer les amortissements cumulés sur mises au rebut de la façon suivante :

Prévision des amortissements cumulés sur mises au rebut

Pour prévoir les amortissements cumulés sur mises au rebut, il convient de calculer le solde du compte Amortissements cumulés de la façon suivante :

Cette méthode part du principe que toutes les mises au rebut sont entièrement amorties. Vous pouvez ainsi prévoir indépendamment les montants réels des amortissements associés aux mises au rebut et le montant de la dotation aux amortissements dans toutes les périodes à venir.

Comptes d'intérêts

Les intérêts perçus et les frais financiers peuvent être entrés de façon détaillée ou synthétique. Par exemple, il est possible d'entrer les frais financiers sous la forme d'un montant total global ou d'afficher les informations détaillées et d'effectuer une prévision pour chaque instrument de créance figurant au bilan.

Les intérêts peuvent être entrés sous la forme d'un montant total dans l'historique, avec une prévision détaillée basée sur un pourcentage de la période actuelle, de la période précédente ou des soldes moyens de dette ou d'investissement. En effet, les informations historiques sur les intérêts sont généralement synthétisées, tandis que les intérêts dans les périodes de prévisions peuvent être détaillés à partir des taux appliqués aux soldes de dette et d'investissement.

• Comptes de récapitulatif d'intérêts

• Comptes d'intérêts spécifiques

• Intérêts hors trésorerie

Comptes de récapitulatif d'intérêts

Le compte Intérêts perçus (v1210.00) permet de synthétiser l'ensemble des intérêts perçus dans les périodes historiques et/ou de prévision. Ce compte peut aussi être utilisé pour d'autres intérêts perçus.

Le compte Frais financiers (v1360.00) permet de synthétiser l'ensemble des frais financiers dans les périodes historiques et/ou de prévision. Ce compte peut aussi être utilisé pour d'autres frais financiers.

Comptes d'intérêts spécifiques

Chaque compte d'intérêt spécifique est lié à un compte de dette ou d'investissement donné. Ainsi, dans les périodes de prévision, vous pouvez prévoir les intérêts perçus et les frais financiers en fonction des soldes de dette et d'investissement. Les 10 méthodes de prévision prédéfinies et la méthode de la formule libre permettent toutes de prévoir les intérêts. Vous pouvez appliquer l'une des méthodes suivantes :

• Pourcentage d'un autre compte

• Pourcentage d'un compte de la période précédente

• Pourcentage de la valeur moyenne d'un compte

Le compte associé pour chaque compte d'intérêt est le compte de dette ou d'investissement correspondant et les pourcentages entrés sont des taux d'intérêt. Lorsque les comptes de dette ou d'investissement sont divisés en sous-comptes, les comptes d'intérêt correspondants le sont également, ce qui permet de prévoir les taux d'intérêt pour différents comptes de dette et d'investissement.

Les comptes d'intérêt spécifiques et les comptes de dette et d'investissement correspondants sont les suivants :

Intérêts hors trésorerie

Le compte Total des frais financiers courus (v2660.03) calcule les tranches hors trésorerie des frais financiers sur les comptes de dette planifiés. Les intérêts courus prennent généralement la forme d'une dette à coupon zéro (fort escompte) ou de prestations en nature. Dans les périodes historiques, entrez le montant des intérêts courus en dollars. Dans les périodes de prévision, entrez cet élément sous forme de taux (en utilisant la méthode de prévision Pourcentage d'un compte de la période précédente) ou de montant en devise par défaut, selon la méthode de prévision choisie.

Les montants entrés dans ce compte sont considérés dans les frais financiers totaux et viennent se cumuler dans le compte de dette planifié correspondant, Dette à long terme : planifiée (v2660.00), dans les périodes de prévision.

Taux d'imposition

• Provision provisoire pour impôts sur le revenu (v1610.00)

• Provision reportée pour impôts sur le revenu (v1660.00)

• Ecarts temporaires (v3120.00)

• Avantage fiscal de l'intérêt (v3220.00)

• Impôts sur le résultat hors exploitation (v3230,00)

• Taux d'imposition de la valeur résiduelle (v4.00.560 et v5.00.800)

Provision provisoire pour impôts sur le revenu (v1610.00)

Ce compte mesure le montant des impôts payés à l'administration fiscale. Dans les périodes historiques, entrez un montant en devise. Dans les périodes de prévision, entrez le pourcentage du revenu imposable payé en impôts. Strategic Modeling multiplie ce taux par le Revenu imposable (v3140.00) pour obtenir le montant des impôts à payer.

Provision reportée pour impôts sur le revenu (v1660.00)

Ce compte mesure le montant des impôts payés sur les écarts temporaires lorsqu'ils se résorbent. Dans les périodes où le revenu comptable est supérieur au revenu imposable, la provision reportée est positive. Dans les périodes où le revenu imposable est supérieur au revenu comptable, la provision reportée est négative. Dans les périodes historiques, entrez un montant en devise. Dans les périodes de prévision, entrez le taux d'imposition en vigueur au moment où il est prévu que les écarts temporaires se résorbent. En général, il s'agit du même taux que dans v1610, sauf si un autre taux est établi mais n'est pas encore en application.

Ecarts temporaires (v3120.00)

Ce compte mesure les différences entre le revenu comptable et le revenu imposable, destinées à se résorber dans les périodes futures. Dans les périodes historiques, entrez un taux. Strategic Modeling divise par ce taux la Provision reportée pour impôts sur le revenu (v1660.00) dans une période historique donnée pour déterminer le montant des écarts temporaires qui ont donné lieu à la provision reportée. En général, il s'agit du taux d'imposition statutaire en vigueur à cette période. Il est important de connaître les écarts temporaires dans les périodes historiques car ils constituent un composant essentiel du Revenu imposable (v3140.00). Dans les périodes de prévision, ce dernier est calculé.

Avantage fiscal de l'intérêt (v3220.00)

Ce compte mesure l'avantage fiscal que procure une dette. Dans les périodes historiques, entrez un montant en devise. Dans les périodes de prévision, entrez le taux d'imposition marginal, c'est-à-dire le taux d'imposition à payer sur le dernier dollar de revenu. Il s'agit du taux utilisé dans v1610.00. Strategic Modeling multiplie ce taux par le Total des frais financiers (v1420.00) pour déterminer l'avantage fiscal de l'intérêt.

Impôts sur le résultat hors exploitation (v3230,00)

Ce compte mesure l'impôt à payer sur le revenu hors exploitation. Dans les périodes historiques, entrez un montant en devise. Dans les périodes de prévision, entrez le taux d'imposition sur le résultat hors exploitation. Si l'ensemble du revenu est soumis au même taux d'imposition, il s'agit du taux utilisé dans v1610. Strategic Modeling multiplie ce taux par le résultat hors exploitation (v3225.00) pour déterminer l'impôt sur le résultat hors exploitation.

Taux d'imposition de la valeur résiduelle (v4.00.560 et v5.00.800)

Ce compte mesure le taux d'imposition sur le Bénéfice d'exploitation à perpétuité (v5100.00) utilisé dans les méthodes d'évaluation des flux de trésorerie actualisés et du revenu résiduel. Pour les flux de trésorerie actualisés, entrez le taux en sélectionnant Conception, Options fiscales et d'évaluation, SVA. Pour le revenu résiduel, entrez le taux en sélectionnant Conception, Options fiscales et d'évaluation, RR.

Revenu imposable

Le point de départ de l'analyse des bénéfices avant impôts est le compte Bénéfices avant impôts (v1600.00). Ce compte agrège tous les éléments de produits et de dépenses et mesure le résultat comptable. Il existe deux grandes catégories d'écarts entre les principes comptables généralement reconnus et la législation fiscale. Dans le domaine comptable, on distingue les écarts permanents et les écarts temporaires.

Un écart est dit permanent si un élément figure dans le revenu imposable, mais jamais dans le compte Bénéfices avant impôts ou si un élément figure dans le compte Bénéfices avant impôts, mais jamais dans le revenu imposable. Prenons, par exemple, les intérêts perçus sur une obligation municipale. Les intérêts sur une obligation municipale sont inclus dans le compte Bénéfices avant impôts mais ne sont pas imposables.

Un écart est dit temporaire lorsque l'écart entre le traitement financier et le traitement fiscal d'un élément finit par se résorber. Sur la durée de vie d'un élément, il n'y a pas d'écart. En revanche, sur une année donnée, il peut y avoir des écarts. Prenons un exemple classique : l'amortissement des immobilisations. Si les immobilisations sont amorties selon la méthode linéaire au niveau financier et selon la méthode accélérée au niveau fiscal, on obtient un écart entre le revenu comptable et le revenu imposable. Sur la durée de vie de l'immobilisation, les deux méthodes aboutissent au même amortissement total.

Strategic Modeling utilise Bénéfices avant impôts (v1600.00) et soustrait les Ecarts permanents (v3130.00) et les Ecarts temporaires (v3120.00) pour obtenir le Revenu imposable (v3140.00).

• Ecarts temporaires

• Ecarts permanents

Ecarts temporaires

Strategic Modeling utilise deux comptes pour représenter les écarts temporaires :

• (v3110.00) Autres écarts temporaires

• (v3120.00) Ecarts temporaires

Le compte Autres écarts temporaires (v3110.00) correspond à une entrée dans toutes les périodes.

Dans les périodes historiques, les Ecarts temporaires (v3120.00) sont entrés sous forme de taux d'imposition. Ce taux doit être défini de façon que la Provision reportée pour impôts sur le revenu (v1160.00) divisée par ce taux soit égale aux écarts temporaires dans cette période.

Dans les périodes de prévision, le calcul est le suivant :

v3100.00 - v2190.01 + v3110.00

où :

v3100.00 Amortissements d'impôts

v2190.01 Dotation aux amortissements (fonds)

v3110.00 Autres écarts temporaires.

S'il existe des écarts temporaires, vous pouvez subdiviser le compte Autres écarts temporaires (v3110.00) en sous-comptes représentant chacun un écart temporaire. Vous pouvez définir chaque sous-compte en utilisant la méthode de prévision la plus adaptée pour prévoir ce qui va se passer pendant les périodes de prévision.

Ecarts permanents

Les écarts permanents sont entrés dans le compte Ecarts permanents (v3130.00). Ce compte utilise la formule libre par défaut de la façon suivante :

- (v2410.03) Amortissement des actifs incorporels

Les Ecarts permanents (v3130.00) sont soustraits des Bénéfices avant impôts (v1600.00) pour obtenir le Revenu imposable (v3140.00).

S'il existe d'autres écarts permanents et que vous souhaitez les modéliser séparément, créez au préalable des sous-comptes. Le premier sous-compte hérite de la formule libre par défaut. Comme pour toutes les formules libres, vous pouvez la modifier ou la supprimer. Le compte Ecarts permanents (v3130.00) est le total de tous les sous-comptes.

Impôts différés

Ces comptes permettent de définir les impôts sur le bilan :

• (v2080.00) Actif à court terme à impôts différés

• (v2080.01) Augmentation de l'actif à court terme à impôts différés

• (v2380.00) Actif d'impôts différés

• (v2380.01) Augmentation de l'actif d'impôts différés

• (v2080.00) Impôt différé passif à court terme

• (v2580.01) Augmentation de l'impôt différé passif à court terme

• (v2770.00) Impôts sur le revenu différés

• (v2770.01) Augmentation des impôts sur le revenu différés

Les modifications dans les comptes d'impôts différés sont généralement dues à des changements dans les écarts temporaires. Si la relation entre ces comptes et le compte Ecarts temporaires (v3120.00) est correcte, la présentation de la position des comptes d'impôts différés le sera également.

Strategic Modeling utilise les comptes Actif à court terme à impôts différés (v2080.00), Actif d'impôts différés (v2380.00), Impôt différé passif à court terme (v2580.00) et Impôts sur le revenu différés (v2770.00) comme comptes d'entrée. Augmentation de l'actif à court terme à impôts différés (v2080.01), Augmentation de l'actif d'impôts différés (v2380.01), Augmentation de l'impôt différé passif à court terme (v2580.01) et Augmentation des impôts sur le revenu différés (v2770.01) prennent la valeur de la période en cours dans le compte associé et retirent la valeur de la période précédente. Si les comptes d'entrée ont pour valeur zéro, les comptes calculés prennent la même valeur.

Dans les périodes de prévision, Strategic Modeling calcule la provision reportée pour impôts en fonction des écarts temporaires sur cette période. Strategic Modeling n'établit aucune relation par défaut entre les comptes d'impôts différés du bilan et la provision reportée pour impôts figurant dans le compte de résultat. Pour préserver la cohérence interne des rapports de flux de trésorerie, il est indispensable de déterminer cette relation. La meilleure solution est de faire en sorte que l'équation suivante soit valable dans toutes les périodes :

v1660.00 = v2770.01 + v2580.01 - v2080.01 - v2380.01

Le compte Rapprochement des impôts différés (v4180.00) est calculé à l'aide de l'équation précédente. Sur les relevés des flux de trésorerie directs et indirects, ce compte est accessible via l'analyse du Revenu hors exploitation (v4200.00). Sur le relevé des flux de trésorerie FAS 95, ce compte est accessible via l'analyse des Sources hors exploitation (FAS 95) (v4520.00).

Moyennes historiques

Vous pouvez prévoir un compte en fonction de sa moyenne historique. Strategic Modeling calcule la moyenne historique de ce compte et l'applique à toutes les périodes de prévision.

Par exemple, supposons que le fichier contienne trois périodes historiques ; les ventes correspondantes seraient 100, 110 et 121. Dans les périodes de prévision, vous souhaitez prévoir les ventes en fonction du taux de croissance historique. Strategic Modeling calcule les taux de croissance historiques à appliquer aux périodes de prévision. Sans saisie de données, Strategic Modeling augmente les ventes de 10 % dans toutes les périodes.

Il s'agit d'une méthode de prévision dynamique. Si vous modifiez l'une des années historiques, le nouveau calcul du fichier modifiera la prévision des ventes en appliquant la nouvelle moyenne historique. Si vous changez le nombre d'années historiques, le nouveau calcul du fichier modifiera les données en fonction de la moyenne historique.

Le nombre d'années pour la moyenne historique est déterminé par la boîte de dialogue Temps, qui sert à entrer cette valeur. Pour les taux de croissance, vous devez sélectionner trois années historiques pour obtenir deux taux de croissance. Vous pouvez aussi déterminer la référence temporelle à utiliser pour la moyenne historique dans la boîte de dialogue Etat du compte & Groupements. L'onglet Moyenne historique vous permet de déterminer, pour chaque compte, le nombre de périodes nécessaires pour calculer la moyenne historique.

Le calcul de la moyenne historique est pondéré. Par exemple, supposons que pour prévoir le coût des marchandises vendues vous utilisiez la moyenne historique exprimée en pourcentage des ventes. Vous disposez des données suivantes, correspondant à deux années historiques :

Le calcul de la moyenne historique consiste à additionner toutes les valeurs de ventes et toutes les valeurs CMV et à calculer le pourcentage. Dans ce cas, 180 (70 + 110) divisé par 300 (100 + 200) donne une moyenne historique de 60 %. L'autre solution consiste à calculer le pourcentage pour chaque période, puis à faire la moyenne historique de ces pourcentages. Vous obtenez alors une moyenne historique de 62,5 %. Le calcul pondéré est la meilleure méthode.