L'analyse de sensibilité permet de manipuler les comptes sélectionnés et d'en évaluer les effets sur les variables clés. Par exemple, vous pouvez voir de combien vous devez accroître les ventes d'un produit pour compenser l'augmentation des coûts de production.
Vous pouvez utiliser l'analyse de sensibilité pour isoler les inducteurs de valeur dans les modèles financiers. Les inducteurs de valeur sont des variables clés dont la manipulation a un impact sur les valeurs. En identifiant les comptes qui affectent votre entreprise, vous pourrez prendre des décisions en toute connaissance de cause.
Il existe trois modèles de sensibilité :
Modèle Strategic Modeling complet
Modèle de la valeur actionnariale
Modèle de rente économique
Accès à l'analyse de sensibilité
Pour utiliser l'analyse de sensibilité :
Accédez au ruban Strategic Modeling dans Microsoft Excel.
Dans le ruban Strategic Modeling, cliquez sur Analyse de sensibilité.
Définissez les options du modèle complet.
Reportez-vous à la section Définition des options pour l'analyse de sensibilité globale.
Définissez les options de la valeur actionnariale.
Reportez-vous à la section Définition des options de la valeur actionnariale.
Définissez les options du revenu résiduel.
Reportez-vous à la section Définition des options du revenu résiduel.
Testez les résultats dans la matrice.
Reportez-vous à la section Affichage des résultats de l'analyse de sensibilité
Cliquez sur OK.
Définition des options pour l'analyse de sensibilité globale
L'onglet Modèle complet, sous Analyse de sensibilité, permet d'analyser le modèle complet. Le modèle complet étant utilisé, le temps de calcul est plus long.
Pour définir les options du modèle complet pour une analyse de sensibilité :
Accédez à Analyse de sensibilité.
Reportez-vous à la section Accès à l'analyse de sensibilité.
Dans Analyse de sensibilité, sélectionnez l'onglet Modèle complet.
Dans Sensibilité, sélectionnez le compte à analyser.
Remarque :
Les comptes utilisant les entrées scalaires ou la méthode de prévision basée sur la moyenne historique ne sont pas répertoriés. Ceux qui utilisent des formules libres sensibles aux modifications des autres comptes sont inclus.
Dans Période, sélectionnez une période.
Dans Afficher, définissez le mode de présentation des valeurs :
Dans Relatif à - Tête de liste, entrez des informations pour la première variable de compte modifiée. Ces informations apparaissent dans la matrice.
Dans Compte, sélectionnez la variable supérieure de la matrice, utilisée pour l'analyse de sensibilité.
La liste inclut tous les comptes du modèle, plus :
Les comptes d'entrée sans formules au format libre.
Les comptes d'entrée avec formules au format libre utilisant @input
Les comptes principaux dont le calcul correspond à la somme de leurs sous-comptes.
Les sous-comptes avec des sous-totaux.
Pour les comptes calculés à partir des sous-comptes et des sous-totaux, le pourcentage d'augmentation s'applique aux valeurs de sortie des sous-comptes. Pour utiliser ces comptes, vous devez sélectionner Multiplication par dans le champ Modifier par.
Les comptes calculés, tels que le résultat net, ne sont pas inclus.
Dans Modifier par, sélectionnez une méthode de modification de la variable de sensibilité :
Ajout : ajoute le montant de la modification à la valeur d'entrée de la variable relative. Le montant de la modification est basé sur le type d'entrée et sur l'échelle de la variable relative. Par exemple :
Si vous incrémentez les comptes clients de 3 unités dans le cadre d'une prévision des ventes annualisées exprimée en nombre de jours, le système ajoute trois jours à la valeur d'entrée des comptes clients.
Si vous incrémentez les ventes de 2 unités dans le cadre d'une prévision basée sur le taux de croissance, le système ajoute 2 % à la valeur d'entrée du compte Ventes.
Si vous incrémentez l'investissement en capital immobilisé de 5 unités dans le cadre d'une prévision basée sur la valeur réelle en millions, le système ajoute 5 millions de dollars à la valeur d'entrée du compte Investissement en capital immobilisé.
Multiplication par : multiplie la valeur d'entrée du compte Relatif à par un pourcentage. Par exemple, si vous incrémentez les ventes de 2 unités dans le cadre d'une prévision sous la forme d'un taux de croissance de 10 %, le système multiplie la valeur d'entrée de 10 % par 2 %, ce qui donne 10,2 %.
Dans Relatif à - Gauche, ajoutez une autre variable de sensibilité.
Dans Compte, sélectionnez un compte afin d'effectuer une analyse de sensibilité à l'aide d'une seconde variable.
Remarque :
Le compte par défaut est Taux de change en fin de période, sauf si vous avez enregistré un autre paramètre.
Dans Modifier par, sélectionnez une méthode de modification de la variable de sensibilité :
Ajout : ajoute le montant de la modification à la valeur d'entrée de la variable relative. Le montant de la modification est basé sur le type d'entrée et sur l'échelle de la variable relative. Par exemple :
Si vous incrémentez les comptes clients de 3 unités dans le cadre d'une prévision des ventes annualisées exprimée en nombre de jours, le système ajoute trois jours à la valeur d'entrée des comptes clients.
Si vous incrémentez les ventes de 2 unités dans le cadre d'une prévision basée sur le taux de croissance, le système ajoute 2 % à la valeur d'entrée du compte Ventes.
Si vous incrémentez l'investissement en capital immobilisé de 5 unités dans le cadre d'une prévision basée sur la valeur réelle en millions, le système ajoute 5 millions de dollars à la valeur d'entrée du compte Investissement en capital immobilisé.
Multiplication par : multiplie la valeur d'entrée du compte Relatif à par un pourcentage. Par exemple, si vous incrémentez les ventes de 2 unités dans le cadre d'une prévision sous la forme d'un taux de croissance de 10 %, le système multiplie la valeur d'entrée de 10 % par 2 %, ce qui donne 10,2 %.
Cliquez sur Mettre à jour pour afficher le calcul de pourcentage dans la grille.
Pour copier les données de la grille, cliquez sur Copier. Cela permet de copier-coller les données à partir de la grille.
Définition des options de la valeur actionnariale
L'onglet Valeur actionnariale permet d'effectuer une analyse de sensibilité à partir d'un nombre limité d'inducteurs de valeurs provenant du modèle de la valeur actionnariale. Ce groupe étant un sous-ensemble, les calculs sont plus rapides mais leurs résultats peuvent être différents du modèle complet.
Pour définir les options de la valeur actionnariale pour une analyse de sensibilité :
Accédez à Analyse de sensibilité.
Reportez-vous à la section Accès à l'analyse de sensibilité.
Dans Analyse de sensibilité, sélectionnez l'onglet Valeur actionnariale.
Dans Sensibilité, sélectionnez le compte à analyser.
Dans Afficher, sélectionnez un mode d'affichage.
Dans Relatif à - Tête de liste, effectuez les étapes suivantes :
Dans Inducteur de valeur, sélectionnez la variable supérieure de la matrice, utilisée pour l'analyse de sensibilité en plus du type d'augmentation et du montant. La valeur par défaut est Taux de croissance des ventes.
Dans % de modification, entrez le pourcentage par lequel multiplier le compte Relatif à ou à ajouter à ce compte.
Vous ne pouvez pas entrer un montant négatif. Exemples :
Si vous entrez 2 % comme taux de croissance des ventes et sélectionnez Multiplication par dans le champ % de modification, Strategic Modeling multiplie ce taux par 98 % pour obtenir -2 % et par 102 % pour obtenir +2 %. Pour une valeur de 10 %, on obtient donc 9,8 % et 10,2 %.
Si vous entrez 2 % comme taux de croissance des ventes et sélectionnez Ajout dans le champ % de modification, Strategic Modeling ajoute ou soustrait 2 % pour calculer le résultat. Pour une valeur d'entrée de 10 %, le taux de croissance obtenu est de 8 % ou 12 %.
Dans Relatif à - Gauche, effectuez les étapes suivantes :
Dans Inducteur de valeur, sélectionnez la variable supérieure de la matrice, utilisée pour l'analyse de sensibilité. Les variables sont identiques à celles de la zone de texte Relatif à (haut). Par défaut : Marge bénéficiaire.
Dans % de modification , entrez le pourcentage d'augmentation de la variable de gauche. Les règles propres au champ % de modification correspondant à la variable supérieure s'appliquent.
Dans Modifier par, choisissez l'addition ou la multiplication de la variable par un pourcentage.
Cliquez sur Mettre à jour pour afficher le calcul de pourcentage dans la grille.
Pour copier les données de la grille, cliquez sur Copier. Cela permet de copier-coller les données à partir de la grille.
Définition des options du revenu résiduel
L'onglet Revenu résiduel sous Analyse de sensibilité, permet d'analyser la sensibilité à partir d'un sous-ensemble d'inducteurs de valeur provenant du modèle complet. Ce groupe étant un sous-ensemble, les calculs sont plus rapides mais leurs résultats peuvent être différents du modèle complet.
Pour définir les options du revenu résiduel :
Accédez à Analyse de sensibilité.
Reportez-vous à la section Accès à l'analyse de sensibilité.
Dans Analyse de sensibilité, sélectionnez l'onglet Rente économique.
Dans Sensibilité, sélectionnez la variable de compte à utiliser pour l'analyse de sensibilité.
Dans Afficher, sélectionnez une option d'affichage des résultats.
Dans Relatif à - Tête de liste, effectuez les étapes suivantes :
Dans % de modification, entrez le pourcentage par lequel multiplier le compte Relatif à ou à ajouter à ce compte. Vous ne pouvez pas entrer un montant négatif.
Dans Relatif à - Gauche, effectuez les étapes suivantes :
Dans % de modification, entrez le pourcentage d'augmentation de la variable de gauche. Les règles propres au champ % de modification correspondant à la variable supérieure s'appliquent.
Dans Modifier par, sélectionnez d'additionner ou de multiplier la variable par un pourcentage.
Cliquez sur Mettre à jour pour afficher le calcul de pourcentage dans la grille.
Pour copier les données de la grille, cliquez sur Copier. Cela permet de copier-coller les données à partir de la grille.
Cliquez sur OK.
Affichage des résultats de l'analyse de sensibilité
Pour afficher les résultats de l'analyse de sensibilité, procédez comme suit :
Accédez à Analyse de sensibilité.
Reportez-vous à la section Accès à l'analyse de sensibilité.
Sélectionnez l'onglet Modèle complet, Valeur actionnariale ou Rente économique.
Cliquez sur Mettre à jour.
Affichez les résultats dans la matrice :
Lorsque vous entrez des valeurs et cliquez sur Mettre à jour, Strategic Modeling met à jour la matrice dans l'analyse de sensibilité et montre l'effet des deux variables sur la sensibilité du compte sélectionné. Vous pouvez imprimer ou copier-coller la matrice.
Utilisation d'une variable pour l'analyse de sensibilité
Pour analyser la sensibilité avec une seule variable, entrez les informations sur la variable supérieure et entrez un pourcentage de modification de zéro (0) pour la variable de gauche. Affiche une seule ligne de résultats calculés (ligne de chiffres horizontale du milieu).