Utilizzare la funzione Analisi sensibilità per manipolare i conti selezionati e valutare l'effetto su variabili chiave. Ad esempio, è possibile verificare di quanto è necessario aumentare le vendite dei prodotti per bilanciare un incremento delle spese di fabbricazione.
È possibile utilizzare Analisi sensibilità per isolare i driver dei valori nei modelli finanziari. I driver dei valori sono variabili che, se manipolate, influenzano i valori. Essendo a conoscenza dei conti che interessano l'andamento dell'azienda è possibile assumere decisioni informate.
Esistono tre modelli di sensibilità:
Modello completo di Strategic Modeling
Modello Valore azionista
Modello Profitto economico
Accesso ad Analisi sensibilità
Per utilizzare Analisi sensibilità, procedere come segue.
Accedere alla barra multifunzione di Strategic Modeling in Microsoft Excel.
Nella barra multifunzione di Strategic Modeling fare clic su Analisi sensibilità.
Impostare le opzioni del modello completo.
Fare riferimento a Impostazioni delle opzioni globali di Analisi sensibilità
Impostare le opzioni relative al valore dell'azionista.
Fare riferimento a Impostazione delle opzioni relative al valore dell'azionista
Impostare le opzioni relative al profitto economico.
Fare riferimento a Impostazione delle opzioni relative al profitto economico.
Verificare i risultati nella matrice.
Fare riferimento a Visualizzazione dei risultati di analisi della sensibilità.
Fare clic su OK.
Impostazioni delle opzioni globali di Analisi sensibilità
La scheda Analisi sensibilità - Modello completo consente di analizzare l'intero modello. Poiché utilizza il modello completo, il tempo di calcolo è il più lungo.
Per impostare le opzioni del modello completo per l'analisi sensibilità:
Accedere ad Analisi sensibilità.
Fare riferimento a Accesso ad Analisi sensibilità.
In Analisi sensibilità, selezionare la scheda Modello completo.
In Sensibilità, selezionare un conto per l'analisi.
Nota:
I conti che utilizzano input scalari o il metodo di previsione delle medie storiche non vengono elencati. Sono inclusi invece i conti che utilizzano le formule in formato libero sensibili alle modifiche apportate ad altri conti.
In Periodo, selezionare un periodo di tempo.
In Visualizza, definire come vengono presentati i valori.
In Relativo a - Superiore, immettere le informazioni per la prima variabile del conto che è stata modificata. Queste informazioni vengono visualizzate nella matrice.
In Conto, selezionare la variabile superiore della matrice su cui viene eseguita la sensibilità.
L'elenco include tutti i conti dal modello, più:
Conti di input senza formule in formato libero
Conti di input con formule in formato libero che utilizzano @input
Conti principali calcolati come somma dei conti secondari relativi
Totale parziale conti secondari
Per i conti calcolati mediante conti secondari e totali parziali conti secondari, la percentuale di incremento si applica ai valori di output dei conti secondari. Utilizzando tali conti, è necessario selezionare Moltiplicazione per nel campo Modifica mediante.
I conti calcolati come Entrate nette non sono inclusi.
In Modifica mediante, selezionare un metodo per modificare la variabile di sensibilità.
Addizione: aggiunge l'importo di modifica al valore di input della variabile relativa. L'importo di modifica è basato sul tipo di input e sulla scala della variabile relativa. Ad esempio:
Un incremento di 3 per il conto clienti, se è previsto in giorni di vendite annue, aggiunge tre giorni al valore di input del conto clienti.
Un incremento di 2 per le vendite, se è previsto come tasso di crescita, aggiunge il 2 percento al valore di input delle vendite.
Un incremento di 5 per gli investimenti in capitale fisso, se è previsto come valore effettivo in milioni, aggiunge 5 milioni di dollari al valore di input degli investimenti in capitale fisso.
Moltiplica per:: moltiplica il valore di input del conto "Relativo a" per una percentuale. Ad esempio, un incremento pari a 2 per le vendite, se è previsto come tasso di crescita pari al 10%, moltiplica il valore di input 10% per 2%, equivalente a 10,2%.
In Relativo a - Sinistra, aggiungere un'altra variabile di sensibilità.
In Conto, selezionare un conto per eseguire un'analisi della sensibilità utilizzando una seconda variabile.
Nota:
Il conto predefinito è Tasso di cambio fine periodo se non è stata salvata un'impostazione diversa.
In Modifica mediante, selezionare un metodo per modificare la variabile di sensibilità.
Addizione: aggiunge l'importo di modifica al valore di input della variabile relativa. L'importo di modifica è basato sul tipo di input e sulla scala della variabile relativa. Ad esempio:
Un incremento di 3 per il conto clienti, se è previsto in giorni di vendite annue, aggiunge tre giorni al valore di input del conto clienti.
Un incremento di 2 per le vendite, se è previsto come tasso di crescita, aggiunge il 2 percento al valore di input delle vendite.
Un incremento di 5 per gli investimenti in capitale fisso, se è previsto come valore effettivo in milioni, aggiunge 5 milioni di dollari al valore di input degli investimenti in capitale fisso.
Moltiplica per:: moltiplica il valore di input del conto "Relativo a" per una percentuale. Ad esempio, un incremento pari a 2 per le vendite, se è previsto come tasso di crescita pari al 10%, moltiplica il valore di input 10% per 2%, equivalente a 10,2%.
Fare clic su Aggiorna per visualizzare il calcolo della percentuale nella griglia.
Per copiare i dati nella griglia, fare clic su Copia. In questo modo è possibile copiare e incollare i dati della griglia.
Impostazione delle opzioni relative al valore dell'azionista
Utilizzare la scheda Valore azionista per eseguire un'analisi della sensibilità utilizzando un numero limitato di variabili di driver dei valori del modello Valore azionista. Poiché il gruppo è un subset, i calcoli sono più veloci, ma possono fornire risultati diversi rispetto al modello completo.
Per impostare le opzioni relative al valore dell'azionista per l'analisi della sensibilità, procedere come segue.
Accedere ad Analisi sensibilità.
Fare riferimento a Accesso ad Analisi sensibilità.
In Analisi sensibilità, selezionare la scheda Valore azionista.
In Sensibilità, selezionare un conto per l'analisi.
In Visualizza, selezionare un'opzione di visualizzazione.
In Relativo a - Superiore, effettuare le seguenti operazioni.
In Driver valore selezionare la variabile superiore della matrice su cui viene eseguita l'analisi della sensibilità, oltre al tipo di incremento e all'importo. Il valore predefinito è Tasso di crescita vendite.
In % variazione immettere la percentuale moltiplicata o aggiunta al conto Relativo a.
Non è possibile immettere importi negativi. Esempi:
Se si immette 2% per Tasso di crescita vendite e si seleziona Moltiplicazione nel campo % variazione, Strategic Modeling moltiplica il Tasso di crescita vendite per 98% per ottenere il risultato -2% e moltiplica il Tasso di crescita vendite per 102% per ottenere +2%. Pertanto, 10% diventa 9,8% e 10,2%.
Se si immette 2% per Tasso di crescita vendite e si seleziona Addizione nel campo % variazione, Strategic Modeling aggiunge o sottrae 2% per ottenere il risultato. In tal modo, 10% dà come tasso di crescita 8% e 12%.
In Relativo a - Sinistra, effettuare le seguenti operazioni.
In Drive valore, selezionare la variabile di sinistra della matrice su cui viene eseguita l'analisi della sensibilità. Le variabili sono le stesse indicate nella casella di testo Relativo a (superiore). Il valore predefinito è Margine profitto.
In % variazione immettere l'incremento percentuale per la variabile di sinistra. Si applicano le regole presenti in % variazione per il campo variabile superiore.
In Modifica mediante, selezionare se aggiungere o moltiplicare la variabile in base a una determinata percentuale.
Fare clic su Aggiorna per visualizzare il calcolo della percentuale nella griglia.
Per copiare i dati nella griglia, fare clic su Copia. In questo modo è possibile copiare e incollare i dati della griglia.
Impostazione delle opzioni relative al profitto economico
La scheda Profitto economico di Analisi sensibilità consente di analizzare la sensibilità utilizzando un sottoinsieme di variabili di driver dei valori del modello completo. Poiché il gruppo è un subset, i calcoli sono più veloci, ma possono fornire risultati diversi rispetto al modello completo.
Per impostare le opzioni relative al valore dell'azionista, procedere come segue.
Accedere ad Analisi sensibilità.
Fare riferimento a Accesso ad Analisi sensibilità.
In Analisi sensibilità, selezionare la scheda Profitto economico.
In Sensibilità, selezionare una variabile di conto su cui eseguire l'analisi della sensibilità.
In Visualizza, selezionare un'opzione per visualizzare i risultati.
In Relativo a - Superiore, effettuare le seguenti operazioni.
In % variazione immettere la percentuale moltiplicata o aggiunta al conto Relativo a. Non è possibile immettere importi negativi.
In Relativo a - Sinistra, effettuare le seguenti operazioni.
In % variazione immettere l'incremento percentuale per la variabile di sinistra. Si applicano le regole di % variazione per il campo variabile superiore.
In Modifica mediante, selezionare se aggiungere o moltiplicare la variabile in base a una determinata percentuale.
Fare clic su Aggiorna per visualizzare il calcolo della percentuale nella griglia.
Per copiare i dati nella griglia, fare clic su Copia. In questo modo è possibile copiare e incollare i dati della griglia.
Fare clic su OK.
Visualizzazione dei risultati di analisi della sensibilità
Per visualizzare i risultati di analisi della sensibilità, procedere come segue.
Accedere ad Analisi sensibilità.
Fare riferimento a Accesso ad Analisi sensibilità.
Selezionare la scheda Modello completo, Valore azionista o Profitto economico.
Fare clic su Aggiorna.
Visualizzare i risultati nella matrice:
Quando si immettono valori e si fa clic su Aggiorna, Strategic Modeling aggiorna la matrice in Analisi sensibilità in modo da visualizzare come le due variabili influenzano la sensibilità del conto selezionato. È possibile stampare oppure copiare e incollare la matrice.
Utilizzo di una variabile per l'Analisi sensibilità
Per analizzare la sensibilità relativamente a una variabile, immettere le informazioni sulla variabile superiore e immettere 0 (zero) per la modifica percentuale della variabile di sinistra. Verrà visualizzata solo una riga (la riga di numeri intermedia orizzontale) di risultati calcolati.