자금 조달 옵션을 사용하여 잉여 계정의 현금으로 부채 계정을 청산할 수 있습니다. 부채 계정으로 이동할 잉여 계정과 상환 순서를 지정합니다. 회사가 부족분을 메우기 위해 차입할 자금 소스를 지정할 수 있습니다. 적정 배당금, 보통주와 우선주 처리, 주식 발행 또는 재매입 등을 지정할 수 있습니다.
계정 유형
계정 유형이란 지급 어음과 장기 부채(분할 상환) 그리고 우선주, 보통주, 자기자본 감액, 배당금 등 자기자본 계정의 기간 또는 회전 신용 설정을 나타냅니다. 계정 유형은 [자금 옵션] 대화상자의 각 탭에서 각 계정의 [유형] 열에 표시됩니다.
자산 계정(유가 증권, 잉여 유가 증권, 장기 조달 자산) 또는 장기 부채(잉여)의 계정 유형은 변경할 수 없습니다. 나머지 부채 계정은 회전 신용 또는 기간 계정으로 지정할 수 있습니다. 계정 유형을 변경하려면 계정 옆에 있는 [유형] 셀을 누릅니다. 이러한 계정을 회전 신용 또는 기간 계정으로 정의할 수 있습니다.
지급 어음(단기 부채)(v2520.00) 또는 그 하위 계정
장기 부채(분할 상환)(v2660.00) 또는 그 하위 계정
잉여분 및 부족분 설정
[잉여분] 또는 [부족분] 열을 사용하여 현금 잉여분 또는 부족분에 계정을 사용할 것인지 여부를 지정합니다. 현금 잉여분을 사용하여 회전 DF(debt facility)를 상환하거나 기간 DF(debt facility)를 선불하거나 자산 계정에 누적하려면 [잉여분] 열을 선택합니다. 부채 항목 또는 조달 자산 계정을 사용하여 현금 부족분을 충당하려면 [부족분] 열을 선택합니다.
주:
두 현금 대차 일치 계정(잉여 유가 증권 및 장기 부채(잉여)) 잉여분/부족분 설정은 변경할 수 없습니다. 이 둘은 모델에서 현금 잉여분 또는 부족분의 소스 또는 용도 역할을 합니다.
상환 및 자금 조달 순서
[자금 옵션] 대화상자에서 "다음에 현금 잉여분 적용"과 "다음으로 현금 부족분 충당"을 사용하여 현금 잉여분 또는 부족분이 생길 경우 계정 사용 순서를 지정합니다. 순서를 조정하려면 계정을 눌러서 목록의 여러 위치로 끌어 줍니다.
| 순서 | 다음에 현금 잉여분 적용... | 순서 | 다음으로 현금 부족분 충당... |
|---|---|---|---|
|
첫번째 |
장기 부채(잉여) |
첫번째 |
잉여 유가 증권 |
|
다음 |
선택된 기타 잉여분 계정 |
다음 |
선택된 기타 부족분 계정 |
|
마지막 |
잉여 유가 증권 |
마지막 |
장기 부채(잉여) |
기본적으로 현금 잉여분에서는 잔액이 있는 경우 장기 부채(잉여)가 먼저 차감됩니다. 선택된 다른 잉여분 계정 차감 후 남은 자금은 잉여 유가 증권에 누적됩니다. 기본적으로 현금 부족분에서는 잉여 유가 증권이 먼저 조달 자금으로 사용됩니다. 선택된 다른 자금조달 계정이 해당 예측 한도까지 모두 사용된 후에도 현금 부족분이 남아 있는 경우 장기 부채(잉여)가 모두 남은 현금 부족분에 충당됩니다.
주:
잉여 유가 증권은 [다음에 현금 잉여분 적용...] 순서에서 마지막이며, 기본적으로 [다음으로 현금 부족분 충당...] 순서에서는 첫 번째입니다. 기본적으로 장기 부채(잉여)는 [다음에 현금 잉여분 적용...] 순서에서는 첫 번째이며, [다음으로 현금 부족분 충당...] 순서에서는 마지막입니다.
자금 옵션 대차 일치 시점
[자금 옵션]에서는 과거 기간 또는 실제 기간 동안의 자금 대차는 일치시키려고 시도하지 않으므로, 과거 기간 또는 실제 기간의 순 자금 흐름 소스(운용)(사용)(v3040)는 0이 아닙니다.
[자금 옵션]은 과거 기간도 실제 기간도 아닌 모든 입력 기간의 대차를 일치시킵니다. 일반적으로 이것을 입력 예측 기간이라고 부르지만 대개 예측 기간인 곳에도 실제 기간이 있을 수 있습니다.
기간 누계 또는 후행 기간의 입력을 사용하여 해당 값이 보간되기 때문에 입력 기간이 아닌 예측 리프 기간(합산 기간이 아님)이 있는 경우 [자금 옵션]은 해당 값이 도출되는 입력 기간 누계 또는 후행 기간 전의 마지막 기간인 경우가 아니면 이 기간의 대차를 일치시킵니다.