Use a Análise de Sensibilidade para manipular contas selecionadas e avaliar o efeito sobre variáveis-chave. Por exemplo, você pode verificar em quanto deverá aumentar as vendas de produtos para compensar um aumento nas despesas de fabricação.
Você pode usar Análise de Sensibilidade para isolar os direcionadores de valor nos modelos financeiros. Esses direcionadores são variáveis-chave que, quando manipuladas, afetam os valores. Saber quais contas afetam sua empresa é útil no momento da tomada de decisões com base em informações.
Há três modelos de sensibilidade:
Modelo completo do Strategic Modeling
Modelo de Valor do Acionista
Modelo de Lucro Econômico
Como Acessar a Análise de Sensibilidade
Para usar Análise de Sensibilidade:
Acesse a faixa do Strategic Modeling no Microsoft Excel.
Na faixa do Strategic Modeling, clique em Análise de Sensibilidade.
Defina as opções de modelo completo.
Consulte Definição de Opções Globais da Análise de Sensibilidade
Defina as opções de valor acionário.
Defina as opções de lucro econômico.
Teste os resultados na matriz.
Consulte Exibição dos Resultados da Análise de Sensibilidade
Clique em OK.
Definição de Opções Globais da Análise de Sensibilidade
Use a guia Análise de Sensibilidade-Modelo Completo para analisar o modelo inteiro. Como usa o modelo inteiro, essa é a análise com maior tempo de cálculo.
Para definir as opções de modelo completo para análise de sensibilidade:
Acesse Análise de Sensibilidade.
Consulte Como Acessar a Análise de Sensibilidade.
Em Análise de Sensibilidade, selecione a guia Modelo Completo.
Em Sensibilidade, selecione uma conta para análise.
Nota:
As contas que usam entradas escalares ou método de previsão de média histórica não estão listadas. Contas que usam Fórmulas de Forma Livre que responder às alterações em outras contas estão incluídas.
Em período, selecione um período de tempo.
Em Exibir, defina como os valores serão apresentados:
Em Relativo ao - Superior, especifique as informações para a variável da primeira conta alterada. Estas informações serão exibidas na matriz.
Em Conta, selecione a variável superior da matriz em que a sensibilidade é executada.
A lista inclui todas as contas do modelo, mais:
Contas de entrada sem nenhuma fórmula de forma livre
Contas de entrada com fórmulas de forma livre que usam @input
Contas principais calculadas como uma soma de suas subcontas
Subcontas de subtotal
Para contas calculadas por meio de subcontabilidade e subcontas de subtotal, a porcentagem de incremento se aplica aos valores de saída de subcontas. Usando essas contas, você deve selecionar Multiplicando por no campo Alterar por.
Contas calculadas, como Receita Líquida, não estão incluídas.
Em Alterar por, selecione um método para alterar a variável de sensibilidade:
Adicionando: Adicione o valor de alteração no valor de entrada da variável relativa. O valor de alteração tem como base o tipo de entrada e a escala da variável relativa. Por exemplo:
Um incremento de 3 para Contas a Receber, se for previsão em Dias de Vendas Anualizadas, adicionará três dias ao valor de entrada de Contas a Receber.
Um incremento de 2 para Vendas, se for previsão como Taxa de Crescimento, adicionará 2 por cento ao valor de entrada de Vendas.
Um incremento de 5 para Investimento de Capital Fixo, se for previsão como Valor Real em Milhões, adicionará 5 milhões de dólares ao valor de entrada de Investimento de Capital Fixo.
Multiplicando por: Multiplica o valor de entrada de Relativo à conta por uma porcentagem. Por exemplo, um incremento de 2 para Vendas, se for previsão como Taxa de Crescimento de 10%, multiplicará o valor de entrada de 10% por 2%, totalizando 10,2%.
Em Relativo a - Esquerda, adicione outra variável de sensibilidade.
Em Conta, selecione uma conta para executar a sensibilidade usando uma segunda variável.
Nota:
A conta padrão é Taxa Cambial Final do Período, a menos que você tenha salvo outra configuração.
Em Alterar por, selecione um método para alterar a variável de sensibilidade:
Adicionando: Adicione o valor de alteração no valor de entrada da variável relativa. O valor de alteração tem como base o tipo de entrada e a escala da variável relativa. Por exemplo:
Um incremento de 3 para Contas a Receber, se for previsão em Dias de Vendas Anualizadas, adicionará três dias ao valor de entrada de Contas a Receber.
Um incremento de 2 para Vendas, se for previsão como Taxa de Crescimento, adicionará 2 por cento ao valor de entrada de Vendas.
Um incremento de 5 para Investimento de Capital Fixo, se for previsão como Valor Real em Milhões, adicionará 5 milhões de dólares ao valor de entrada de Investimento de Capital Fixo.
Multiplicando por: Multiplica o valor de entrada de Relativo à conta por uma porcentagem. Por exemplo, um incremento de 2 para Vendas, se for previsão como Taxa de Crescimento de 10%, multiplicará o valor de entrada de 10% por 2%, totalizando 10,2%.
Clique em Atualizar para ver o cálculo da porcentagem na grade.
Para copiar os dados na grade, clique em Copiar. Com isso, é possível copiar e colar os dados da grade.
Definição de Opções de Valor Acionário
Use a guia Valor Acionário para executar uma análise de sensibilidade usando um número limitado de variáveis de driver de valor do modelo Valor Acionário. Como este grupo é um subconjunto, os cálculos são mais rápidos, mas podem oferecer resultados diferentes do Modelo Completo.
Para definir as opções de valor acionário para análise de sensibilidade:
Acesse Análise de Sensibilidade.
Consulte Como Acessar a Análise de Sensibilidade.
Em Valor para Acionista, selecione a guia Valor para Acionista.
Em Sensibilidade, selecione uma conta para análise.
Em Exibir, selecione uma opção de exibição.
Em Relativo ao - Superior, siga estas etapas.
Em Determinante do Valor, selecione a variável superior da matriz em que a sensibilidade é executada, além do valor e do tipo de incremento. O padrão é Taxa de Crescimento de Vendas.
Em % de Alteração, especifique a porcentagem multiplicada por ou adicionada a Relativo à conta.
Não é possível especificar valores negativos. Exemplos:
Se você especificar 2% para Taxa de Crescimento de Vendas aqui e selecionar Multiplicação no campo % de Alteração, o Strategic Modeling multiplicará a Taxa de Crescimento de Vendas por 98% para obter o resultado de 2% e multiplicará a Taxa de Crescimento de Vendas por 102% para obter os +2%. Portanto, 10% se tornam 9,8% e 10,2%.
Se você especificar 2% para Taxa de Crescimento de Vendas aqui e selecionar Adição no campo % de Alteração, o Strategic Modeling adicionará ou subtrairá 2% para obter o resultado. Portanto, 10% se tornam 8% e 12% de taxa de crescimento.
Em Relativo a - Esquerda, siga estas etapas:
Em Determinante de Valor, selecione a variável esquerda da matriz em que a sensibilidade é executada. As variáveis são iguais às da caixa de texto Relativo (lado superior). Padrão: Margem de Lucro.
Em % de Alteração , especifique o incremento percentual da variável esquerda. As regras em % de Alteração para o campo de variável superior se aplicam.
Em Alterado por, selecione Adicionando ou Multiplicando a variável por um percentual.
Clique em Atualizar para ver o cálculo da porcentagem na grade.
Para copiar os dados na grade, clique em Copiar. Com isso, é possível copiar e colar os dados da grade.
Definição de Opções de Lucro Econômico
Use a guia Análise de Sensibilidade — Lucro Econômico para analisar a sensibilidade usando um subconjunto de variáveis direcionadoras de valor do Modelo Completo. Como este grupo é um subconjunto, os cálculos são mais rápidos, mas podem oferecer resultados diferentes do Modelo Completo.
Para definir as opções de valor acionário:
Acesse Análise de Sensibilidade.
Consulte Como Acessar a Análise de Sensibilidade.
Em Análise de Sensibilidade, selecione a guia Lucro Econômico.
Em Sensibilidade, selecione uma variável de conta em que deve ser executada a análise de sensibilidade.
Em Exibir, selecione uma opção para exibir resultados.
Em Relativo ao - Superior, siga estas etapas.
Em % de Alteração, especifique a porcentagem multiplicada por ou adicionada a Relativo à conta. Não é possível especificar valores negativos.
Em Relativo a - Esquerda, siga estas etapas:
Em % de Alteração, especifique o incremento percentual da variável esquerda. As regras de % de Alteração para o campo de variável superior se aplicam.
Em Alterado por, selecione Adicionando ou Multiplicando a variável por um percentual.
Clique em Atualizar para ver o cálculo da porcentagem na grade.
Para copiar os dados na grade, clique em Copiar. Com isso, é possível copiar e colar os dados da grade.
Clique em OK.
Exibição dos Resultados da Análise de Sensibilidade
Para exibir resultados da Análise de Sensibilidade:
Acesse Análise de Sensibilidade.
Consulte Como Acessar a Análise de Sensibilidade.
Selecione as guias Modelo Completo, Valor Acionário ou Lucro Econômico.
Clique em Atualizar.
Exiba os resultados na matriz:
Quando você especifica valores e clica em Atualizar, o Strategic Modeling atualiza a matriz na caixa de diálogo Análise de Sensibilidade, mostrando como as duas variáveis afetam a sensibilidade da conta selecionada. Você pode imprimir ou copiar e colar a partir da matriz.
Uso de Uma Variável para Análise de Sensibilidade
Para analisar a sensibilidade de uma variável, especifique as informações de variável superior e informe 0 (zero) para alteração percentual da variável esquerda. Exibe apenas uma linha (a linha horizontal intermediária de números) de resultados calculados.