Acerca de las opciones de impuestos y valoración
Las opciones de impuestos y valoración permiten configurar e introducir datos para los cálculos de devolución de impuestos y el uso de tres métodos de valoración de Strategic Modeling. Las opciones de impuestos y valoración abarcan impuestos, valor de accionista, descuento de dividendos, ganancia económica y otras valoraciones. También puede calcular los efectos de los impuestos y definir el número de años de compensación con ejercicios anteriores y distribución en ejercicios posteriores de pérdidas operativas netas.
Para acceder a Opciones de impuestos y valoración, realice la siguiente acción: En la etiqueta de agrupación Datos, haga clic en 
.
Cálculo del efecto de los impuestos de pérdidas operativas
Utilice Opciones de impuestos y valoración para calcular los efectos de los impuestos, que aparecen en Calcular devolución de impuestos (v1640.00). Sin esta opción, puede introducir manualmente una devolución de impuestos relacionada con la pérdida operativa neta (NOL) en Devolución de impuestos adicional (v1635.00). Consulte Ejemplo 7-1. Introduzca entradas relacionadas con NOL en el resto del cuadro de diálogo.
Para calcular automáticamente el efecto de impuestos de pérdidas:
Ejemplo 7-1 Cálculos de pérdidas operativas netas
Cuando el total de gastos supera el total de ingresos, se produce una pérdida operativa neta (NOL). En Strategic Modeling, hay una NOL cuando el valor de Ingresos gravables (v3140.00) es negativo. Las NOL afectan a los resultados de otros años.
Ejemplo 7-2 Compensación con ejercicios anteriores y distribución en ejercicios posteriores de NOL
Las NOL se pueden compensar con ejercicios anteriores para generar devoluciones de impuestos pagados en años anteriores o distribuir en ejercicios posteriores para compensar ingresos futuros. Puede realizar estos cálculos automáticamente o manualmente.
Strategic Modeling establece de forma predeterminada el periodo de compensación con ejercicios anteriores en 2 años, lo que refleja la ley fiscal de EE.UU. actual. Puede cambiar la duración para su análisis. Se aplican NOL primero al primer año del periodo de compensación con ejercicios anteriores.
Si la NOL del año actual es mayor que los ingresos gravables del primer año, se aplica la NOL al segundo año anterior, etc. Para gestionar las cuentas de ingresos y de impuestos asociados, el análisis del año anterior, introduzca los límites de la cantidad de ingresos e impuestos para una compensación con ejercicios anteriores de acceder.
Strategic Modeling asume que los ingresos e impuestos se produjeron en el año anterior al primer año histórico. Las pérdidas durante el periodo de compensación con ejercicios anteriores pueden generar devoluciones de impuestos pagados antes de que se iniciara el análisis, si el periodo de compensación con ejercicios anteriores llega tan lejos.
Si compensa con ejercicios anteriores todas las NOL posibles y sigue sin utilizar la NOL del año actual (o si el periodo de compensación con ejercicios anteriores es 0), Strategic Modeling distribuye en ejercicios posteriores las NOL hasta el periodo de distribución en ejercicios posteriores. Strategic Modeling establece de forma predeterminada el periodo de distribución en ejercicios posteriores en 20 años, lo que refleja la ley fiscal de EE.UU. actual. Puede cambiar la duración para su modelo.
Si existe una NOL en el año anterior al inicio del análisis, puede introducirla y distribuirla a periodos posteriores. Strategic Modeling asume que la pérdida se ha producido en el año anterior al primer año histórico.
Las devoluciones se calculan una vez al año con los resultados anuales. Si realiza una compensación de NOL con ejercicios anteriores en un año detallado en trimestres (ingresos gravables negativos anuales), la devolución aparece en el último trimestre. Si una distribución de NOL en ejercicios posteriores en un año detallado en trimestres (ingresos gravables positivos anuales), la devolución sólo se muestra en el último trimestre.
Ejemplo 7-3 Cuentas de compensación con ejercicios anteriores de NOL
Seis cuentas ilustran la compensación de NOL con ejercicios anteriores:
Ejemplo 7-4 Devolución de impuestos debido a compensación con ejercicios anteriores de pérdidas (v3160.00)
Devolución generada para devolver las pérdidas del año actual a los años anteriores.
Ejemplo 7-5 Compensación con ejercicios anteriores máxima (v3160.01)
Al iniciar un periodo, mayor pérdida que se puede sostener en el periodo actual y aún puede compensarse con ejercicios anteriores. Se determina mediante la agregación de la agrupación de ganancias fiscales de cada año del periodo de distribución en años anteriores y restando las ganancias utilizadas previamente.
Ejemplo 7-6 Compensación de pérdidas fiscales (v3160.02)
En un periodo con pérdidas, en realidad la pérdida se compensa con periodos anteriores. Es el valor mínimo del importe de la pérdida y la compensación con ejercicios anteriores máxima.
Ejemplo 7-7 Agrupación de ganancias fiscales (v3160.03)
Ingresos netos gravables de importes de distribución en ejercicios posteriores en el periodo actual. Estas ganancias son la base de dichas compensaciones, ya que las futuras pérdidas se compensan en ejercicios posteriores en dichas ganancias.
Ejemplo 7-8 Agrupación de ganancias fiscales utilizada (v3160.04)
Durante el periodo de compensación con ejercicios anteriores, esto representa las ganancias utilizadas por otras pérdidas.
Ejemplo 7-9 Agrupación de impuestos (v3160.05)
Aprovisionamiento actual para los impuestos sobre ingresos netos de las devoluciones debido a la distribución en ejercicios posteriores de pérdidas. Similar a Agrupación de ganancias fiscales (v3160.03), ya que esta cuenta incluye los impuestos que pueden devolver las compensaciones con ejercicios anteriores.
Ejemplo 7-10 Cuentas de distribución en ejercicios posteriores de NOL
Existen cinco cuentas que reflejan la distribución en ejercicios posteriores de NOL:
Ejemplo 7-11 Devolución de impuestos operativos debido a distribución en ejercicios posteriores de pérdidas (v3150.00)
Calcula las devoluciones cuando las pérdidas de años anteriores se distribuyen en ejercicios posteriores de pérdidas en un año de ganancias.
Ejemplo 7-12 Distribución en ejercicios posteriores máxima (v3150.01)
Al principio del periodo, se trata de la pérdida anterior más grande que puede compensar ganancias en el periodo actual. Se calcula con todas las pérdidas que se han producido durante el periodo de distribución en ejercicios posteriores y restando los que ya se han utilizado para compensar ganancias.
Ejemplo 7-13 Compensación de ganancias fiscales (v3150.02)
En un periodo con una ganancia, importe distribuido en ejercicios posteriores para compensarlo. Se trata de la cantidad menor de los ingresos gravables del periodo actual y la distribución en ejercicios posteriores máxima.
Ejemplo 7-14 Agrupación de pérdidas fiscales (v3150.03)
Pérdida gravable de los importes netos del periodo actual utilizado para compensaciones en ejercicios posteriores. Se trata de las pérdidas compensadas en ejercicios anteriores.
Ejemplo 7-15 Agrupación de pérdidas fiscales utilizada (v3150.04)
Durante el periodo de distribución en ejercicios posteriores, se trata del importe de las pérdidas utilizadas por las distribuciones en ejercicios posteriores.
Ejemplo 7-16 Impuestos totales en operaciones (v3280.00)
Strategic Modeling realiza los mismos cálculos para NOL al determinar Impuestos totales en operaciones (v3280.00) de la misma forma que determina el aprovisionamiento actual. Las diferencias son: utiliza Adiciones a ganancia operativa gravable (v3210.00) como medida de ingresos en lugar de Ingresos gravables (v31400.00) y utiliza 3250.xx y 3260.xx en lugar de 3150.xx y 3160.xx.