資金調達方法の使用

標準の資金調達方法または目標資本構成の資金調達方法を使用できます。

資金調達方法を使用する前に、資金調達勘定科目のオプションが設定されていることを確認します。資金調達勘定科目のオプションの設定を参照してください。

資金調達プランの詳細は、資金調達オプション戦略を参照してください。

資金調達方法を使用するには:

1. モデルを開きます。
2. 「勘定科目ビュー」で、「アクション」メニューから「資金調達オプション」をクリックします。

3. 使用する資金調達方法を選択します。デフォルトの場合、資金調達方法は「標準」です。

   • 標準資金調達方法: 資金調達勘定科目のカテゴリ(債務、優先株式、普通株式)にかかわらず、その勘定科目の現金余剰の割当ておよび現金不足の調達が行われます。これにより、すべての資金調達勘定科目カテゴリにわたって、一貫した優先度プランに基づいて資金が調達および拠出されます。さらに、資金調達勘定科目のその他の特性や、現金不足の資金調達または現金余剰の受取り方法を指定できます。
   • 目標資本構成の資金調達方法: 資金調達勘定科目のカテゴリ(「債務」、「資本」、「優先」)別に余剰資金が割り当てられます。目標レベル(たとえば、総資本合計に対する目標債務比率など)を指定し、資金調達カテゴリの処理に優先度を設定できます。戦略モデリングでは、各カテゴリの目標レベルを算定し、優先度に従って各カテゴリの不足資金に余剰資金を割り当てられます。

   「現金余剰の適用先」列と「現金不足の資金調達元」列には、勘定科目が処理される順序が表示されます。

   資金(現金余剰および現金不足)の各セット内で、「期首」、「次」、および「期末」が表示されます。

   • 「期首」にはゼロ・ベースの勘定科目が表示され、これが減少してゼロになると資金の使用(余剰の場合)または資金のソース(不足の場合)です。
   • 「次」にはユーザーが追加した勘定科目がリストされます。
   • 「期末」には余剰勘定科目がリストされます。

4. 「目標資本構成」を選択した場合、資金調達勘定科目のカテゴリとして、「債務」、「資本」または「優先」を選択します。「優先株式を債務として割当」を選択した場合、すべての優先勘定科目は債務となり、「優先」はリストで選択できなくなります。

5. 「現金余剰の適用先」および「現金不足の資金調達元」セクションの「次」カテゴリで勘定科目を追加、並べ替えまたは削除して、勘定科目を処理する順序を指定します。詳細は、返済および資金調達の順序を参照してください。

   • 勘定科目を追加するには、をクリックし、勘定科目を選択してから「追加」をクリックします。

   • 勘定科目を削除するには、リストから選択してをクリックします。

   • 勘定科目を並べ替えるには、勘定科目を選択してまたはをクリックします。

6. 「保存して閉じる」をクリックします。

7. 「勘定科目グループ」から、「資金調達オプション」を選択して資金調達勘定科目を表示します。
8. 「計算」をクリックします。

9. 「資金調達分析」レポートを使用して、資金調達戦略の結果を確認します。