Der Währungskonverter führt die automatische Berechnung der Wechselkursdaten für alle Währungskonten gleichzeitig durch. Bei Bedarf wird eine Anpassung der Konten durchgeführt, sodass der Saldo des Modells ausgeglichen bleibt. Die Anpassungen werden in speziellen Konten gespeichert, die Sie prüfen können.
Hinweis:
Der Währungskonverter geht davon aus, dass alle Finanzdaten in einer Datei dieselbe Währung aufweisen. Um Daten in mehreren Währungen zu verwenden, ändern Sie die anderen Währungseinträge in die Betriebswährung, bevor die Datei umgerechnet wird.
Die Informationen zur Anpassung von Währungskonvertern sind in mehreren Berichten vorhanden: Kapitalfluss, direkter Cashflow, indirekter Cashflow und FAS 95. Siehe Währungskonverterinformationen in anderen Berichten.
Anpassung bei hoher Inflation
Der Währungskonverter unterstützt FASB 52. Daher werden Wechselkursschwankungen als Eigenkapital und nicht als Einnahmen verzeichnet. Wenn Sie ein Unternehmen in einem Land mit hoher Inflation modellieren und sich das Mutterunternehmen in einem Land mit niedriger Inflation befindet, passen Sie vor der Umrechnung die Jahresabschlüsse des Unternehmens an.
Anschließend können Sie alle Jahresabschlüsse anhand eines Wechselkurses umrechnen: Der Währungskonverter nimmt den Einnahmeneffekt von der Berechnung aus. Dieses Vorgehen ist bei Unternehmen sinnvoll, bei denen die Finanzdaten des letzten Jahres auf der Währung des aktuellen Jahres basieren.
Ausnahmen bei der Anpassung
Wenn die Anpassungen sehr komplex sind, nimmt der Währungskonverter die Anpassung umgerechneter Daten auf spezielle Weise vor, wie in diesem Thema beschrieben.
Anlagevermögen
Der Währungskonverter nimmt eine spezielle Anpassung vor, wenn die Formel für Anlagevermögen folgendermaßen lautet:
| Anlagevermögen = | Anlagevermögen (vorherige Periode) |
|---|---|
|
+ Investitionen – Gebundenes Kapital |
|
|
? Rückzahlungen |
Beispiel:
| Element | Euro | Kurs | Dollar | Kursinformationen |
|---|---|---|---|---|
|
Anlagevermögen (Jahr 1) |
6000 |
,75 |
4500 |
Jahresendkurs (Jahr 1) |
|
Investitionen - Gebundenes Kapital (Jahr 2) |
700 |
,72 |
504 |
Gewichteter Durchschnitt - Wechselkurs |
|
Rückzahlungen (Jahr 2) |
(600) |
,72 |
(432) |
Gewichteter Durchschnitt - Wechselkurs |
|
Anlagevermögen (Jahr 2) |
6100 |
,60 |
3660 |
Jahresendkurs (Jahr 2) |
Die Formel für Anlagevermögen in Dollar ist nicht ausgeglichen, d.h. 4500 + 504 - 432 - 3660. Der Währungskonverter passt den Betrag an und speichert die Anpassung im Konto "Anpassung an Anlagevermögen" (v2170.4.000).
Nachstehend finden Sie die Anpassungsformel:
| Anpassung am Anlagevermögen = | Anlagevermögen | 3660 |
|---|---|---|
|
- Anlagevermögen (vorherige Periode) |
4500 |
|
|
- Investitionen - Gebundenes Kapital |
504 |
|
|
+ Rückzahlungen |
432 |
|
|
Ergebnis |
- 912 |
Akkumulierte Abschreibung
Der Währungskonverter nimmt eine spezielle Anpassung vor, wenn die Formel für die akkumulierte Abschreibung folgendermaßen lautet:
| Akkumulierte Abschreibung = | Akkumulierte Abschreibung (vorherige Periode) |
|---|---|
|
+ Abschreibungsaufwand (Fonds) |
|
|
Akkumulierte Abschreibung auf Rückzahlungen |
Beispiel:
| Abschreibung | Euro | Kurs | Dollar | Kurs |
|---|---|---|---|---|
|
Akkumulierte Abschreibung (Jahr 1) |
1200 |
,75 |
900 |
Jahresendkurs (Jahr 1) |
|
Abschreibungsausgaben (Jahr 2) |
1220 |
,72 |
878,4 |
Gewichteter Durchschnitt - Wechselkurs |
|
Rückzahlungen (Jahr 2) |
(120) |
,72 |
(86,4) |
Gewichteter Durchschnitt - Wechselkurs |
|
Akkumulierte Abschreibung (Jahr 2) |
2300 |
,60 |
1380 |
Jahresendkurs (Jahr 2) |
Bei Abschreibungsaufwand (Fonds) = Abschreibungsausgaben nehmen Sie die Buchung vor der Umrechnung vor, damit die Dollar-Spalte nicht ausgeglichen wird. Der Währungskonverter passt die Abschreibungsausgaben an, um das Ungleichgewicht zu korrigieren. Hierzu wird zu 878,4 der Wert -312 addiert und der Anpassungswert im Konto "Anpassung an akkumulierter Abschreibung" (v2190.4.000) gespeichert.
Die Anpassungsformel lautet wie folgt:
| Anpassung an akkumulierter Abschreibung = | Akkumulierte Abschreibung |
|---|---|
|
- Akkumulierte Abschreibung (vorherige Periode) |
|
|
- Abschreibungsaufwand (Fonds) |
|
|
+ Akkumulierte Abschreibung auf Rückzahlungen |
Konten mit Anlagevermögen
Im Gegensatz zu Barbestandskonten beruhen Konten mit Anlagevermögen auf Zugängen und Rückzahlungen. Daher nimmt der Währungskonverter unterschiedliche Anpassungen für sie vor. Beispiel: Firmenwert:
| Firmenwert = | Firmenwert (vorherige Periode) |
|---|---|
|
+ Zugänge zu Firmenwert |
|
|
- Tilgung des Firmenwertes |
Der Währungskonverter nimmt folgende Anpassung vor:
| Anpassungen am Firmenwert = | Firmenwert |
|---|---|
|
- Firmenwert (vorherige Periode) |
|
|
- Zugänge zu Firmenwert |
|
|
+ Tilgung des Firmenwertes |
Der Anpassungswert für Firmenwert wird im Konto "Anpassung am Firmenwert" (v2400.4.000) gespeichert.
Der Währungskonverter passt die anderen Konten mit Anlagevermögen folgendermaßen an:
Sonstige immaterielle Anlagewerte
| Anpassung an sonstigen immateriellen Anlagewerten = | Sonstige immaterielle Anlagewerte |
|---|---|
|
- Sonstige immaterielle Anlagewerte (vorherige Periode) |
|
|
- Zugänge zu sonstigen immateriellen Anlagewerten |
|
|
+ Tilgung sonstiger immaterieller Anlagewerte |
|
|
Anpassung an sonstigen immateriellen Anlagewerten |
Langfristige Schulden
| Anpassung an langfristigen Schulden = | Langfristige Schulden: geplant |
|---|---|
|
- Langfristige Schulden: geplant (vorherige Periode) |
|
|
- Zunahme in langfristige Schulden: geplant |
|
|
- Nicht bargeldbezogene Zinsen auf langfristige Schulden: geplant |
|
|
Langfristige Schulden |
Investitionen: Eigenkapitalmethode
Anpassung an Investitionen in Eigenkapital Methode =
Investitionen: Eigenkapitalmethode
Investitionen: Eigenkapitalmethode (vorherige Periode)
Zunahme von Investitionen: Eigenkapitalmethode
Dividenden von Tochterunternehmen
+ Einnahmen aus Investitionen: Eigenkapital
Anpassung an Investitionen in Eigenkapital
Währungskonverter – Cashflow und Auswertung
Cashflow aus Transaktionen
Der Währungskonverter erstellt oder zerstört beim Umrechnen einer Währung in eine andere keine Cashflows. Er wendet einen Wechselkurs auf das Konto "Cashflow aus Transaktionen" an und führt die Umrechnung direkt durch. Derselbe Vorgang erfolgt für die Positionen im Konto "Cashflow aus Transaktionen". Dadurch ist der Bestand unter Umständen nicht ausgeglichen. Um ihn wieder auszugleichen, nimmt der Währungskonverter eine Anpassung vor und speichert den Anpassungswert im Konto "Cashflowanpassung: Währung" (v4090).
Nennwert des Cashflows
Der Währungskonverter erstellt oder zerstört beim Umrechnen einer Währung in eine andere keine Werte – er wendet den Jahresendwechselkurs vom letzten Jahr der Historie auf das Konto "Nennwert des Cashflows" an und führt die Umrechnung direkt durch.
Hinweis:
Sie können den Wechselkurs ändern.
Kapitalkosten
Da der Währungskonverter sowohl den Cashflow aus Transaktionen als auch den Nennwert des Cashflows direkt umrechnet, können die Kapitalkosten für jede Periode berechnet werden. Die Kapitalkosten können sich nach der Umrechnung ändern, da sie die Wirtschaftsfaktoren der Originalwährung wiedergeben. Nach der Umrechnung sollte die Bilanz sowohl die zukünftigen Werte als auch die Nennwerte der Cashflows ausweisen.
Zukünftiger Wert des Restwertes
Der Währungskonverter rechnet den zukünftigen Wert des Restwertes direkt um – er wendet den Jahresendwechselkurs des letzten Jahres in der Prognoseperiode auf den zukünftigen Wert des Restwertes an und führt die Umrechnung direkt durch.
Hinweis:
Sie können den Wechselkurs bei Bedarf neu zuweisen.
Der Währungskonverter berechnet den Restwert basierend auf der von Ihnen ausgewählten Methode. Siehe Bewertungskonten modellieren. Beim Umrechnen von Daten kann unter Umständen die Verwendung eines Wertes erforderlich sein. Siehe Shareholder-Value- und Dividendendiskontierungsmethode.
Shareholder-Value- und Dividendendiskontierungsmethode
Folgende Restwertmethoden und -werte werden verwendet:
| Methode | Spezieller Wert |
|---|---|
|
Ewige Rente |
Langfristige Kapitalkosten |
|
Wachstum der ewigen Rente |
Langfristige Kapitalkosten |
|
Wertwachstumsdauer |
Langfristige Kapitalkosten |
|
Verhältnis Preis/Einnahmen |
Normierte Einnahmenanpassung |
|
Marktwert-Buchwert-Verhältnis |
Marktwert-Buchwert-Verhältnis |
|
Liquidationswert |
Liquidationswert |
EVA
Bei EVA wird nur die Methode der ewigen Rente unterstützt, und der zugehörige Wert ist die restliche NOPAT-Anpassung.
Neubewertung
Der Währungskonverter unterscheidet zwischen tatsächlichen Zu- und Abnahmen in Bilanzkonten und periodenweisen Änderungen, die durch Währungsschwankungen verursacht werden. Beispiel:
| Barbestand | 2003 | 2004 |
|---|---|---|
|
Barbestand |
100 $ |
150 $ |
|
Zunahme in Barbestand |
50 $ |
Wenn Sie die obigen Dollar-Beträge anhand folgender Wechselkurse in Euro umwandeln, erhalten Sie folgende Werte:
| Jahr | Wechselkurs |
|---|---|
|
2003 |
4 € pro 1 $ |
|
2004 |
5 € pro 1 $ |
Nach der Umrechnung lauten die Daten wie folgt:
| Betrag | 2003 | 2004 |
|---|---|---|
|
Barbestand |
400 € |
750 € |
|
Zunahme in Barbestand |
250 € (50 $ x 5) |
Nach der Umrechnung ist die Zunahme im Barbestand aufgrund der Währungsschwankung falsch und muss eigentlich € 350 betragen. Der Währungskonverter nimmt eine Anpassung für die Schwankung vor. In diesem Fall fügt er € 100 hinzu. Der Anpassungswert wird im Konto "Anpassung am Barbestand" (v2000.04.000) gespeichert.
Die meisten Bilanzkonten müssen auf ähnliche Weise angepasst werden. Die entsprechenden Anpassungswerte werden in zusätzlichen .04-Konten aufgezeichnet. In einigen Fällen nimmt der Währungskonverter unterschiedliche Anpassungen vor. Siehe Umrechnungsanpassung.
Umrechnungsanpassung
Der Währungskonverter rechnet die meisten Bilanzkonten mit dem Jahresendwechselkurs um. Eigenkapitalkonten werden mit dem historischen Wechselkurs für Eigenkapital umgerechnet. Bei Prognoseperioden wird der einbehaltene Gewinn nicht umgerechnet, der gewichtete Durchschnitt der Positionen des einbehaltenen Gewinns wird hingegen umgerechnet. Da die Verwendung verschiedener Wechselkurse einen unausgeglichenen Saldo verursacht, passt der Währungskonverter die Daten an.
Wenn Sie nicht die standardmäßigen Wechselkurszuweisungen verwenden (siehe Wechselkurse für Währungsumrechnungen festlegen), verwendet der Währungskonverter diese Formel zum Berechnen der Währungsumrechnungsanpassung:
| Anpassung der Währungsumrechnung = | Gesamtvermögen nach Umrechnung |
|---|---|
|
- Gesamte Verbindlichkeiten nach Umrechnungseinnahmen |
|
|
- Eigenkapital nach Umrechnung |
|
|
Anpassung der Währungsumrechnung |
Der Währungskonverter gibt den Wert in das Konto für die Anpassung aus der Währungsumrechnung im Eigenkapitalbereich der Bilanz ein. Periodenweise Änderungen werden in den Cashflow- und Kapitalflussberichten angezeigt.
Hinweis:
Das Konto verfügt nicht über eine Analyseverfolgung, da die Daten nach der Umrechnung nicht mehr zur Verfügung stehen.
In US-Dollar
| Barbestand | 2003 | Typ | 2004 |
|---|---|---|---|
|
Barbestand |
100 |
Barbestand |
100 |
|
Schulden |
100 |
Einbehaltener Gewinn |
100 |
|
Umsatz |
100 |
Der Barbestand aus dem Umsatz wird zum Tilgen der Schulden verwendet.
| Wechselkurs Periodenende | 2003 | 4 |
|---|---|---|
|
Gewichteter Durchschnitt - Wechselkurs |
2004 |
5 |
|
Wechselkurs Periodenende |
2004 |
6 |
Nach der Umrechnung:
| Barbestand oder Schulden | 2003 | Typ | 2004 |
|---|---|---|---|
|
Barbestand |
400 |
Barbestand |
600 |
|
Schulden |
400 |
Einbehaltener Gewinn |
500 |
|
Anpassung |
100 |
||
|
Umsatz |
500 |