Puede utilizar el método de captación de costos estándar o el método de captación de costos de estructura de capital objetivo: ambos necesitan que configure atributos comunes para cuentas de captación de costos.
Acceso a opciones de financiación
Para acceder a las opciones de captación de costos, realice lo siguiente: en la etiqueta de agrupación Datos, haga clic en Captación de costos.
Establecimiento de atributos comunes para cuentas de captación de costos
Utilice atributos comunes para identificar la información de cuentas de captación de costos antes de crear un método de captación de costos estándar o de estructura de capital objetivo. Puede identificar determinados atributos de cuentas de captación de costos si la cuenta se basa en cero, tiene un máximo ilimitado, un requisito de captación de costos mínima (especificar un mínimo) o una cantidad de cambio mínima.
Para establecer los atributos comunes de Opciones de captación de costos:
Acceda a Opciones de financiación.
Consulte Acceso a opciones de financiación.
En Opciones de financiación, seleccione el separador Común.
En Método de financiación que utilizar, seleccione Estándar o Estructura de capital objetivo.
Opcional: Seleccione El reemplazo real rechaza la financiación para determinar cómo ‘##’ reemplaza la función durante la entrada de datos:
No seleccionado: "##" reemplaza el máximo de cuenta.
Seleccionado: "##" reemplaza el balance de cuenta.
Opcional: En Tipo, haga clic en la celda para cambiar el tipo de cuenta para cuentas de deuda relacionadas:
Término
Deuda renovable
Opcional: Seleccione Basado en cero para que una cuenta se establezca en cero antes de que se inicie la secuencia de financiación.
Opcional: Seleccione Ningún máximo para que una cuenta acepte o se financie sin capital ni máximo.
Opcional: Seleccione Especificar mínimo si una cuenta necesita una serie de tiempo de suposiciones cuando el balance de la cuenta de financiación no debe estar por debajo. Por ejemplo, puede que un prestamista necesite determinados balances de compensación en efectivo o títulos.
Opcional: En Cambio mínimo, introduzca un importe mínimo que la cuenta debe cambiar para formar parte de la financiación.
Si el cambio mínimo no se cumple, la cuenta no se utiliza para la captación de costos de excedente o déficit. El valor introducido debe reflejar la moneda predeterminada del archivo. Por ejemplo, si el archivo está en miles de dólares, 10 refleja un cambio mínimo de 10.000 dólares.
En función de la opción Método de captación de costos que utilizar, realice una acción:
Para Estándar, consulte Uso del método de captación de costos estándar.
Para Estructura de capital objetivo, consulte Uso del método de captación de costos de estructura de capital objetivo.
Haga clic en Aceptar.
Uso del método de captación de costos estándar
El método de captación de costos estándar aplica excedentes de efectivo y financia déficits de efectivo para cuentas de captación de costos independientemente de la categoría de captación de costos (deuda, equidad preferente o equidad común), proporcionando un plan de prioridad de captación de costos unificado en todas las categorías de cuenta de captación de costos. Identifique las características adicionales de cuentas de captación de costos y la financiación de déficits o recepción de excedentes de efectivo.
Utilice informe de análisis de captación de costos, un resumen de la estructura de capital del estudio, para revisar los resultados de la estrategia de captación de costos.
Para introducir información de captación de costos estándar:
Acceda a Opciones de financiación.
Consulte Acceso a opciones de financiación.
Asegúrese de que la información de Común existe y de que se ha seleccionado Estándar en el campo Método de financiación que utilizar. Consulte Establecimiento de atributos comunes para cuentas de captación de costos.
En la sección Opciones de financiación, seleccione el separadorEstándar.
En la columna Excedente, seleccione las cuentas que proporcionan efectivo. En la columna Déficit, seleccione las cuentas que reciben efectivo.
Nota:
Algunos ajustes de cuenta no se pueden cambiar. Por ejemplo, Títulos negociables excedentes financia déficits de efectivo para cuadrar los periodos de previsión.
Las columnas Aplicar excedente de efectivo a y Déficit de efectivo de fondo con muestran el orden en el que se procesan estas cuentas. Consulte la sección Orden de pago y captación de costos.
Opcional: arrastre los nombres de cuentas para reordenarlos.
Haga clic en Aceptar.
Uso del método de captación de costos de estructura de capital objetivo
El método de captación de costos de estructura de capital objetivo aplica excedentes de efectivo por categoría de cuentas de captación de costos: deuda, equidad y preferente. Puede crear un nivel objetivo y establecer prioridades en el orden de las categorías de captación de costos (por ejemplo, capital de deuda a total objetivo). Strategic Modeling calcula cada nivel objetivo de categoría y aplica excedentes a déficits en cada categoría según la prioridad.
Para introducir estructuras de capital objetivo:
Acceda a Opciones de financiación.
Consulte Acceso a opciones de financiación.
Asegúrese de que existe la información de Común y de que Estructura de capital objetivo se ha seleccionado en el campo Método de financiación que utilizar. Consulte Establecimiento de atributos comunes para cuentas de captación de costos.
En Opciones de financiación, seleccione el separador Estructura de capital objetivo.
Seleccione una cuenta de financiación Categoría: Deuda, Patrimonio o Preferido.
Nota:
La opción Preferido no está disponible, a menos que seleccione la opción Asignar preferido independientemente en Tratamiento de acciones preferentes.
En Tratamiento de acciones preferentes, seleccione un método:
Asignar preferido como deuda: todas las cuentas preferentes son deudas. Preferido no está disponible.
Asignar preferido como equidad: todas las cuentas preferentes son equidades. Preferido no está disponible.
Asignar preferido independientemente, desbordamiento en deuda: todas las cuentas preferentes son independientes de las cuentas de deuda y equidad.
Asignar preferido independientemente, desbordamiento en equidad: todas las cuentas preferentes son independientes de las cuentas de deuda y equidad.
Tenga en cuenta que las cuentas de captación de costos para la categoría seleccionada se muestran con el número y tipo de cuenta.
En la columna Excedente, seleccione las cuentas que proporcionan efectivo. En la columna Déficit, seleccione las cuentas que reciben efectivo.
Puede que algunas cuentas no se incluyan en las listas de captación de costos. Por ejemplo, Deuda a plazos no se puede utilizar en las listas de financiación como origen de financiación.
Opcional: arrastre los nombres de cuentas para reordenarlos.
Las columnas Aplicar excedente en categoría a y Déficit de fondo en categoría con muestran el orden en el que se procesan estas cuentas. Consulte la sección Orden de pago y captación de costos.
Haga clic en Aceptar.