Lo strumento Traduttore valuta calcola automaticamente i dati di cambio per tutti i conti in valuta contemporaneamente. Se necessario, viene eseguito l'adeguamento dei conti in modo che il modello rimanga quadrato. Gli adeguamenti vengono inseriti in conti speciali nei quali è possibile esaminarli.
Nota:
Per il funzionamento di Traduttore valuta si presuppone che tutti i dati finanziari in un file condividano una sola valuta. Per utilizzare dati espressi in diverse valute, prima di tradurre il file modificare le voci in valute estere affinché utilizzino la valuta operativa.
Le informazioni di adeguamento di Traduttore valuta si trovano in vari report per flusso finanziamenti, flusso di cassa diretto, flusso di cassa indiretto e FAS 95. Fare riferimento a Informazioni di Traduttore valuta in altri report.
Rideterminazione del valore per inflazione elevata
Traduttore valuta supporta lo standard FASB 52, pertanto le fluttuazioni nei tassi di cambio vengono registrate come equity, non come entrate. Se si esegue la modellazione di un'azienda in un paese con inflazione elevata mentre l'azienda padre si trova in un paese in cui l'inflazione è inferiore, rideterminare il valore dei rendiconti finanziari dell'azienda prima di procedere alla traduzione.
In seguito alla rideterminazione del valore, è possibile tradurre tutti i rendiconti finanziari con un unico tasso di cambio. Traduttore valuta calcolerà l'effetto sulle entrate. Ciò risulta utile per le aziende che presentano dati finanziari basati sulla valuta dell'anno corrente.
Eccezioni relative all'adeguamento
In caso di adeguamenti complessi, l'adeguamento dei dati tradotti viene eseguito in modo univoco, come descritto in questo argomento.
Cespiti
Traduttore valuta effettua un adeguamento speciale quando la formula dei cespiti è la seguente:
Cespiti = | Cespiti (periodo precedente) |
---|---|
+ Investimento capitale fisso |
|
? Smobilizzi |
Esempio:
Voce | Marchi tedeschi | Tasso | Dollari | Informazioni sul tasso |
---|---|---|---|---|
Cespiti (anno 1) |
6000 |
0,75 |
4500 |
tasso fine anno (anno 1) |
Investimento capitale fisso (anno 2) |
700 |
0,72 |
504 |
tasso medio ponderato |
Smobilizzi (anno 2) |
(600) |
0,72 |
(432) |
tasso medio ponderato |
Cespiti (anno 2) |
6100 |
0,60 |
3660 |
tasso fine anno (anno 2) |
La formula dei cespiti espressa in dollari non è quadrata, ovvero risulta essere 4500 + 504 - 432 - 3660. In Traduttore valuta viene eseguito l'adeguamento dell'importo, il quale viene memorizzato nel conto degli adeguamenti su cespiti (v2170.4.000).
La formula di adeguamento è la seguente:
Adeguamento su cespiti = | Cespiti | 3660 |
---|---|---|
- Cespiti (periodo precedente) |
4500 |
|
- Investimenti capitale fisso |
504 |
|
+ Smobilizzi |
432 |
|
Risultato |
- 912 |
Deprezzamento accumulato
Traduttore valuta effettua un adeguamento speciale quando la formula di deprezzamento accumulato è la seguente:
Deprezzamento accumulato = | Deprezzamento accumulato (periodo precedente) |
---|---|
+ Spese di deprezzamento (fondi) |
|
Deprezzamento accumulato su smobilizzi |
Esempio:
Deprezzamento | Marchi tedeschi | Tasso | Dollari | Tasso |
---|---|---|---|---|
Depr. acc. (anno 1) |
1200 |
0,75 |
900 |
tasso fine anno (anno 1) |
Spese depr. (anno 2) |
1220 |
0,72 |
878,4 |
tasso medio ponderato |
Smobilizzi (anno 2) |
(120) |
0,72 |
(86,4) |
tasso medio ponderato |
Depr. acc. (anno 2) |
2300 |
0,60 |
1380 |
tasso fine anno (anno 2) |
In questa circostanza, Spese deprezzamento: Fondi = Spese deprezzamento: Registro prima della traduzione ma non dopo, pertanto la colonna dei dollari non è quadrata. Traduttore valuta effettua l'adeguamento delle spese di deprezzamento per correggere la quadratura aggiungendo -312 a 878,4 e memorizza il valore di adeguamento nel conto di adeguamento su deprezzamento accumulato (v2190.4.000).
La formula di adeguamento è la seguente:
Adeguamento su deprezzamento accumulato = | Deprezzamento accumulato |
---|---|
- Deprezzamento accumulato (pagato precedente) |
|
- Spese di deprezzamento (fondi) |
|
+ Deprezzamento accumulato su smobilizzi |
Conti cespiti
A differenza dei conti di cassa, i conti cespiti si basano su incrementi e smobilizzi, pertanto Traduttore valuta ne esegue l'adeguamento in modo diverso. Ad esempio, Avviamento:
Avviamento = | Avviamento (periodo precedente) |
---|---|
+ Incrementi avviamento |
|
- Ammortamento avviamento |
Adeguamento effettuato da Traduttore valuta:
Adeguamento ad avviamento = | Avviamento |
---|---|
- Avviamento (periodo precedente) |
|
- Incrementi avviamento |
|
+ Ammortamento avviamento |
Il valore di adeguamento dell'avviamento viene memorizzato nel conto di adeguamento su avviamento (v2400.4.000).
Traduttore valuta esegue l'adeguamento degli altri conti cespiti nel modo indicato di seguito.
Altre attività immateriali
Adeguamento su altre attività immateriali = | Altre attività immateriali |
---|---|
- Altre attività immateriali (periodo precedente) |
|
- Aggiunte ad altre attività immateriali |
|
+ Ammortamento di altre attività immateriali |
|
Adeguamento su altre attività immateriali |
Debito a lungo termine
Adeguamento su debito a lungo termine = | Debito a lungo termine: programmato |
---|---|
- Debito a lungo termine: programmato (periodo precedente) |
|
- Aumento nel debito a lungo termine: programmato |
|
Interesse non di cassa su debito a lungo termine: programmato |
|
Debito a lungo termine |
Metodo equity per investimenti
Adeguamento a investimenti: metodo equity =
Investimenti: metodo equity
Investimenti: metodo equity (periodo precedente)
Aumento degli investimenti: metodo equity
Dividendi da affiliate
+ Utili da investimenti: equity
Adeguamento a investimenti: metodo equity
Traduttore valuta - Flusso di cassa e valutazione
Flusso di cassa da operazioni
Nell'ambito della traduzione da una valuta all'altra mediante Traduttore valuta, i flussi di cassa non vengono né creati né distrutti. Viene invece applicato un tasso di cambio al conto Flusso di cassa da operazioni e la traduzione viene eseguita direttamente. Lo stesso si verifica per gli elementi che costituiscono il conto Flusso di cassa da operazioni, i quali possono impedire la quadratura. Per assicurare la quadratura, viene eseguito un adeguamento e il valore di quest'ultimo viene memorizzato nel conto Adeguamento flusso di cassa: valuta (v4090).
Valore attuale del flusso di cassa
Nell'ambito della traduzione da una valuta all'altra mediante Traduttore valuta, non vengono né creati né distrutti valori. Viene invece applicato al conto Valore attuale del flusso di cassa il tasso di cambio di fine anno dell'ultimo anno nello storico e la traduzione viene effettuata direttamente.
Nota:
È possibile modificare il tasso di cambio.
Costo del capitale
Poiché Traduttore valuta traduce direttamente sia Flusso di cassa da operazioni sia Valore attuale del flusso di cassa, è possibile calcolare il costo del capitale per ogni periodo. Il costo del capitale può risultare diverso dopo la traduzione poiché riflette i fattori economici della valuta originale. In seguito alla traduzione, è necessario eseguire la quadratura dei valori futuro e attuale dei flussi di cassi.
Valore futuro del valore residuo
Traduttore valuta traduce direttamente il valore futuro del valore residuo. A tale scopo, al valore futuro del valore residuo viene applicato il tasso di cambio di fine anno dell'ultimo anno nel periodo di previsione e la traduzione viene eseguita direttamente.
Nota:
Se necessario, è possibile riassegnare il tasso di cambio.
Traduttore valuta calcola il valore residuo in base al metodo selezionato dall'utente. Fare riferimento a Modellazione dei conti di valutazione. In alcune circostanze potrebbe essere necessario utilizzare un valore per tradurre i dati. Fare riferimento a Valore azionista e metodo Sconto dividendo.
Valore azionista e metodo Sconto dividendo
I metodi del valore residuo e i valori utilizzati sono i seguenti:
Metodo | Valore specifico |
---|---|
Metodo rendita perpetua |
Costo del capitale a lungo termine |
Crescita della rendita perpetua |
Costo del capitale a lungo termine |
Durata crescita del valore |
Costo del capitale a lungo termine |
Rapporto prezzo/utili |
Adeguamento utili normalizzati |
Rapporto valore nominale/di mercato |
Rapporto valore nominale/di mercato |
Valore liquidazione |
Valore liquidazione |
Profitto economico
Il profitto economico supporta solo il metodo della rendita perpetua e il relativo valore consiste nell'adeguamento dell'utile operativo netto al netto di imposte.
Rivalutazione
Traduttore valuta distingue tra gli aumenti e le riduzioni effettivi nei conti patrimoniali e le variazioni tra periodi causate da fluttuazioni della valuta. Ad esempio:
Contanti | 2003 | 2004 |
---|---|---|
Contanti |
$ 100 |
$ 150 |
Aumento in contanti |
$ 50 |
Se si traducono in franchi francesi gli importi in dollari indicati in precedenza mediante i tassi di cambio seguenti:
Anno | Cambio |
---|---|
2003 |
4 FF per $ 1 |
2004 |
5 FF per $ 1 |
Al termine della traduzione, i valori risulteranno essere i seguenti:
Importo | 2003 | 2004 |
---|---|---|
Contanti |
FF 400 |
FF 750 |
Aumento in contanti |
FF 250 ($ 50 x 5) |
Al termine della traduzione, l'aumento in contanti non è corretto a causa della fluttuazione della valuta, in quanto dovrebbe essere FF 350. Traduttore valuta adegua il valore in base alla fluttuazione aggiungendo in questo caso FF 100 e annota il valore di adeguamento nel conto di adeguamento di cassa (v2000.04.000).
Per la maggior parte dei conti patrimoniali è necessario eseguire adeguamenti simili, i cui valori vengono registrati in conti .04 aggiuntivi. Il Traduttore valuta a volte apporta adeguamenti diversi. Fare riferimento a Adeguamento traduzione.
Adeguamento traduzione
Traduttore valuta consente di tradurre la maggior parte dei conti patrimoniali al tasso di cambio di fine anno. I conti equity vengono tradotti mediante il tasso di cambio storico equity. Nei periodi di previsione, gli utili non distribuiti non vengono tradotti, mentre lo è la media ponderata degli elementi che li costituiscono. Poiché l'utilizzo di tassi di cambio diversi impedisce la quadratura, i dati vengono adeguati da Traduttore valuta.
Se non si utilizzano assegnazioni predefinite del tasso di cambio (fare riferimento a Impostazione dei tassi di cambio per le traduzioni di valuta), il Traduttore valuta utilizza la seguente formula per calcolare l'adeguamento traduzione di valuta.
Adeguamento traduzione di valuta = | Attività totali dopo la traduzione |
---|---|
- Passività totali dopo la traduzione degli utili |
|
- Equity dopo la traduzione |
|
Adeguamento traduzione di valuta |
Traduttore valuta inserisce il valore nell'apposito conto di adeguamento, nella sezione equity del conto patrimoniale. Le variazioni tra periodi sono indicate nei report dei flussi di cassa e di finanziamento.
Nota:
Il conto non dispone di un trail di analisi poiché i dati non sono disponibili dopo la traduzione.
In dollari (U.S.A.)
Contanti | 2003 | Tipo | 2004 |
---|---|---|---|
Contanti |
100 |
Contanti |
100 |
Debito |
100 |
Utili non distribuiti |
100 |
Vendite |
100 |
Il debito viene pagato con la cassa derivante dalle vendite.
Tasso fine periodo | 2003 | 4 |
---|---|---|
Tasso medio ponderato |
2004 |
5 |
Tasso fine periodo |
2004 |
6 |
Dopo la traduzione:
Contanti o debito | 2003 | Tipo | 2004 |
---|---|---|---|
Contanti |
400 |
Contanti |
600 |
Debito |
400 |
Utili non distribuiti |
500 |
Adeguamento |
100 |
||
Vendite |
500 |