Gestione dei dati

Informazioni importanti sui metodi Equity, Costo e Interesse di minoranza

Prima di eseguire i rollup scenario, rivedere queste informazioni sui relativi metodi.

• Se il padre con rollup include conti secondari per conti utilizzati dai metodi Costo, Equity e Interesse di minoranza, Strategic Modeling utilizza il primo conto secondario per contenere i risultati con rollup. Ciò si applica ai seguenti conti:

  • Metodo costo (v1190). Fare riferimento a Metodo Costo

  • Metodo equity (v2420). Fare riferimento a Metodo Equity

  • Metodo interesse di minoranza (v1720), (v2780). Fare riferimento a Metodo Interesse di minoranza

• Strategic Modeling consente di bloccare i conti utilizzati dai metodi Costo, Equity e Interesse di minoranza nei file padre. Quando uno dei seguenti conti è bloccato, viene scritto un avviso nel log.

  • Metodo costo (v1190). Fare riferimento a Metodo Costo

  • Metodo equity (v2420.2), (v2420.3). Fare riferimento a Metodo Equity

  • Metodo interesse di minoranza (v1720), (v2780). Fare riferimento a Metodo Interesse di minoranza

Metodo Costo

Utilizzare il metodo Costo quando l'importo dell'investimento in una società è inferiore al 20% e viene mantenuto per almeno un anno. Vengono eseguiti solo tre calcoli, aggiunti al padre con rollup.

• Il conto Dividendi da investimenti: costo (v1190) viene aumentato applicando la percentuale di proprietà ai dividendi di cassa dell'investimento (v1900 Totale dividendi comuni):

  v1190 del padre = % proprietà x v1900 del'investimento

• Nell'adeguamento di rivalutazione per i metodi Equity e Costo, SVA (v5.00.900) viene aumentato applicando la percentuale di proprietà al valore SVA dell'investimento (v5070 Valore azionista):

  v5.00.900 del padre = % proprietà x v5070 dell'investimento

• Nell'adeguamento di rivalutazione per i metodi Equity e Costo, Profitto economico (v5.00.910) viene aumentato applicando la percentuale di proprietà al valore di Profitto economico dell'investimento (v5790 Valore azionista profitto economico)

  v5.00.910 del padre = % proprietà x v5790 dell'investimento

  Nota:

  Il saldo di apertura per il conto dell'investimento (v2430.00 Investimenti: metodo costo) si trova nel file della società madre. L'investimento viene riportato al valore inferiore tra il costo di acquisizione e il valore di mercato.

Metodo Equity

Utilizzare il metodo Equity quando l'importo dell'investimento in una società è compreso tra un minimo del 20% e un massimo del 50% e viene mantenuto per almeno un anno. Per i valori delle unità operative viene eseguito il rollup nei conti Dividendi da affiliate e Guadagni da investimenti, che vengono utilizzati per calcolare il valore di Investimenti: metodo equity del padre:

v2420.00 Investimenti: metodo equity (periodo precedente)

+ v2420.01 Incremento investimenti: metodo equity

- v2420.02 Dividendi da affiliate

+ v2420.03 Guadagni da investimenti: equity

= v2420.00 Investimenti: metodo equity

Quattro calcoli vengono aggiunti al padre con rollup.

• Il conto Dividendi da affiliate (v2420.02) viene aumentato applicando la percentuale di proprietà ai dividendi di cassa dell'affiliata (v1900 Totale dividendi comuni), riducendo automaticamente il saldo del conto dell'investimento:

  v2420.02 del padre = % proprietà x v1900 dell'affiliata

• Il conto Guadagni da investimenti: equity (v2420.03) viene aumentato applicando la percentuale di proprietà alle entrate al netto delle imposte dell'affiliata (v1750 Entrate nette), aumentando automaticamente il saldo del conto dell'investimento:

  v2420.03 del padre = % proprietà x v1750 dell'affiliata

• Nell'adeguamento di rivalutazione per i metodi Equity e Costo, SVA (v5.00.900) viene aumentato applicando la percentuale di proprietà al valore SVA dell'affiliata (v5070 Valore azionista):

  v5.00.900 del padre = % proprietà x v5070 dell'investimento

• Nell'adeguamento di rivalutazione per i metodi Equity e Costo, Profitto economico (v5.00.910) viene aumentato applicando la percentuale di proprietà al valore di Profitto economico del'affiliata (v5790 Valore azionista profitto economico)

  v5.00.910 del padre = % proprietà x v5790 dell'investimento

  Nota:

  Il saldo di apertura per il conto dell'investimento dell'affiliata (v2420.00 Investimenti: metodo equity) dovrebbe essere nel file della società madre. L'investimento iniziale nell'affiliata dovrebbe essere registrato al costo.

Metodo Interesse di minoranza

Utilizzare il metodo Interesse di minoranza quando l'importo dell'investimento è compreso tra il 50% e il 100% delle azioni societarie. Con questo metodo viene eseguito il rollup dei valori di output. Quando viene eseguito il rollup del 100% dell'unità operativa, questi calcoli riconoscono l'interesse esterno nell'azienda.

• La percentuale dell'interesse di minoranza viene calcolata come differenza tra il 100% e la percentuale di proprietà:

  % IM = 100% - % proprietà

• Il conto Interesse di minoranza (v1720) nel conto economico viene aumentato applicando la percentuale di interesse di minoranza alle entrate al netto delle imposte dell'affiliata (v1750 Entrate nette):

  v1720 del padre = % IM x v1750 dell'affiliata

• Il conto Interesse di minoranza (v2780) nel bilancio patrimoniale viene aumentato applicando la percentuale di interesse di minoranza al conto Equity ordinaria (v2890) dell'affiliata.

  v2780 del padre = (% IM x v2890 dell'affiliata)

• Nell'adeguamento di rivalutazione per il metodo Interesse di minoranza, SVA (v5.00.920) viene aumentato applicando la percentuale di interesse di minoranza al valore SVA dell'investimento (v5070 Valore azionista):

  v5.00.920 del padre = % proprietà x v5070 dell'investimento

• Nell'adeguamento di rivalutazione per il metodo Interesse di minoranza, Profitto economico (v5.00.930) viene aumentato applicando la percentuale di interesse di minoranza al valore Profitto economico dell'investimento (v5790 Valore azionista profitto economico);

  v5.00.930 del padre = % proprietà x v5790 dell'investimento

Periodi di tempo nei padri con rollup e nei modelli figlio

La durata dell'analisi e il livello di dettaglio dei periodi di tempo devono essere gli stessi per tutti i file nel rollup scenario. Per garantire l'integrità del rollup scenario, le informazioni relative ai periodi di tempo nel padre con rollup vengono confrontate con quelle nei modelli figlio nel corso del rollup.

Diverse condizioni riguardanti i periodi di tempo possono incidere sui risultati dei rollup scenario.

• Periodi di tempo non corrispondenti, ovvero quando esistono periodi di tempo presenti nel padre con rollup o nei modelli figlio, ma non in entrambi. A seconda della condizione, è possibile che i dati vengano o meno inclusi nel rollup scenario. Fare riferimento a Periodi di tempo non corrispondenti.

• Mancata corrispondenza dei limiti dei periodi cronologici e di previsione, quando i file del rollup scenario non corrispondono all'ultimo periodo cronologico. Fare riferimento a Date di fine degli anni fiscali non corrispondenti.

• Date di fine degli anni fiscali non corrispondenti, quando le date di fine degli anni presenti nei file del rollup scenario non corrispondono e si verifica l'interruzione del rollup. Fare riferimento a Mancata corrispondenza dei limiti dei periodi storici e di previsione.

• Livelli diversi di dettagli temporali, quando in uno o più file del rollup scenario sono presenti dimensioni tempo diverse dagli altri file. Alcune differenze sono accettabili, ma altre causano l'interruzione del rollup. Fare riferimento a Livelli dei dettagli temporali diversi.

• I periodi secondari devono essere coerenti tra i modelli figlio e il padre da includere nel rollup scenario. Se non lo sono, è possibile che il rollup venga interrotto. Fare riferimento a Mancata corrispondenza dei periodi secondari.

Periodi di tempo non corrispondenti

Se il padre con rollup include più periodi cronologici dei modelli figlio, Strategic Modeling presuppone valori zero nel padre con rollup, ma non nei modelli figlio. È possibile bloccare i dati dei periodi di tempo non sottoposti a rollup per gestire i dati di altri periodi di tempo del padre con rollup.

Se il padre con rollup include meno periodi cronologici dei modelli figlio, nel rollup scenario vengono inclusi solo i dati dei periodi cronologici presenti nel padre con rollup.

Se il padre con rollup include più periodi di previsione dei modelli figlio, Strategic Modeling presuppone valori zero per tali periodi nel padre con rollup, ma non nel modello figlio.

Se il padre con rollup include meno periodi di previsione dei modelli figlio, Strategic Modeling include i dati di previsione dei modelli figlio nel valore residuo del padre con rollup invece che della previsione. Fare riferimento a Valutazioni con rollup scenario e Valori residui nei modelli o nei file padre con rollup.

Date di fine degli anni fiscali non corrispondenti

La fine dell'anno fiscale di ogni modello figlio deve corrispondere a quella del padre con rollup. Se non corrispondono, Strategic Modeling registra un errore e interrompe il rollup.

Ad esempio, se nel padre con rollup la fine dell'anno fiscale è il 31 luglio, tutti i modelli figlio devono prevedere come fine dell'anno fiscale il 31 luglio.

Mancata corrispondenza dei limiti dei periodi storici e di previsione

L'ultimo periodo cronologico per il rollup scenario è determinato dall'ultimo periodo cronologico nel padre con rollup. I limiti dei periodi cronologici e di previsione dei modelli con rollup e figlio vengono confrontati in base alle etichette di sistema assegnate ai file durante la creazione o l'importazione. Se i limiti cronologici e di previsione sono diversi, viene visualizzato un messaggio di avviso, ma il rollup viene completato.

Ad esempio, se il modello figlio utilizza i mesi e l'ultimo periodo cronologico è 5/96, il padre con rollup utilizza i trimestri e l'ultimo periodo cronologico è 2T96 (o 6/96). I dati del modello figlio relativi al primo periodo di previsione (6/96) vengono spostati nell'ultimo periodo cronologico del padre con rollup.

Livelli dei dettagli temporali diversi

Se i file delle strutture di rollup scenario presentano livelli dei dettagli temporali diversi, la struttura temporale del padre con rollup non può essere più dettagliata di quella del modello figlio meno dettagliato. Nella tabella sotto riportata viene illustrato come vengono applicate le regole per i livelli di dettaglio temporale ai modelli figlio in base ai livelli dei dettagli temporali presenti nel padre con rollup.

Se i periodi di tempo non corrispondenti non rispettano queste regole, il padre con rollup utilizza i dati aggregati dei modelli figlio. Ad esempio, se il padre con rollup utilizza gli anni e i modelli figlio utilizzano i trimestri, il rollup scenario utilizza valori annuali per ognuno dei modelli figlio.

Se una mancata corrispondenza dei periodi di tempo non è coperta da queste regole, Strategic Modeling registra un errore e interrompe il rollup scenario.

Mancata corrispondenza dei periodi secondari

Strategic Modeling esegue il rollup dei periodi secondari se corrispondono nel padre con rollup e nei modelli figlio.

Se i modelli figlio contengono periodi secondari ma il padre con rollup non li contiene, il rollup scenario non includerà periodi secondari. I dati dei periodi secondari verranno aggregati al periodo completo nel padre con rollup.

Numero di giorni

Se il padre con rollup contiene periodi secondari e quelli dei modelli figlio non corrispondono, Strategic Modeling registra un errore e interrompe il rollup scenario.

Si verifica la stessa situazione per i periodi secondari di durata diversa. In questo esempio, il padre con rollup contiene periodi secondari la cui durata corrisponde a quella dei periodi secondari dell'unità operativa n. 1. I periodi secondari nel modello figlio n. 2 non corrispondono, pertanto Strategic Modeling registra un errore e interrompe il rollup scenario.

Numero di giorni

Rollup di file con valute diverse

Strategic Modeling confronta il valore dell'opzione Nome valuta predefinita di ogni modello figlio con quello nel padre con rollup. Se sono diversi, Strategic Modeling registra un avviso, ma prosegue con il rollup. È tuttavia possibile che i valori sottoposti a rollup non siano significativi.

Questa regola vale solo se è escluso il traduttore valuta.

Formule in formato libero nei rollup scenario

Ove possibile, Strategic Modeling tratta in modo additivo i dati di output dei modelli figlio. Strategic Modeling restituisce @input se il padre con rollup contiene una formula in formato libero che utilizza @input.

Ad esempio, i modelli figlio e il padre con rollup utilizzano la stessa formula in formato libero, che contiene la funzione @input, per calcolare il valore di Spesa deprezzamento (v1110) nel conto economico. Strategic Modeling risolve l'input del padre con rollup utilizzando i valori di output dei modelli figlio. In questo esempio, l'input di 0,86 è necessario per ottenere l'output additivo di $ 430 nel padre con rollup.

Formula in formato libero nel file dell'unità operativa:

@input * v2190.1

Formula in formato libero nel padre con rollup:

@input * v2190.

Dati di input:

Dati di output:

Se il padre con rollup include una formula in formato libero che utilizza @input, il rollup scenario verifica il padre con rollup per controllare se il conto ha sostituzioni della valuta. Se sono presenti sostituzioni, quella della valuta è la somma dei dati di output di tutti i modelli figlio nel rollup scenario.

Ad esempio, entrambe le unità operative usano la stessa formula in formato libero, che contiene @input, per calcolare il valore di Spesa deprezzamento (v1110) nel conto economico. Il padre con rollup non utilizza @input. Imposta Spesa deprezzamento (v1110) su un valore uguale a Deprezzamento accumulato (finanziamenti) (v2190.1). Strategic Modeling risolve utilizzando i valori di output dei modelli figlio. In questo esempio, una sostituzione della valuta di #430 ottiene l'output additivo di $ 430 nel padre con rollup.

Formula in formato libero nel file dell'unità operativa:

@input * v2190.01

Formula in formato libero nel padre con rollup:

v2190.01

Dati di input:

Dati di output:

Se non sono presenti sostituzioni della valuta, viene eseguita la formula in formato libero nel padre con rollup. È possibile, senza sostituzioni della valuta, che l'output del padre con rollup non sia uguale alla somma dei modelli figlio.

Se nel precedente esempio non fosse presente la sostituzione della valuta, verrebbe eseguita la formula in formato libero nel padre con rollup.

Formula in formato libero nel file dell'unità operativa: @input * v2190.01

Formula in formato libero nel padre con rollup: v2190.01

Dati di input:

Dati di output:

Valutazioni con rollup scenario

L'esecuzione di valutazioni in un padre con rollup e in un modello figlio è simile. Mentre la maggior parte dei dati proviene dai modelli figlio, potrebbe essere possibile immettere manualmente alcuni conti nel padre con rollup, a seconda della struttura di rollup scenario.

I flussi di cassa dei modelli figlio sono additivi nei metodi di rollup scenario completi, a meno che non si sia scelto di bloccare i conti. Fare riferimento alla sezione Rollup dei rollup scenario. Anche altri conti dei modelli figlio sono cumulativi:

• Valore di mercato del debito (v5.00.500)

• Valore di mercato di altre obbligazioni (v5.00.540)

• Passività pensionamento sottofinanziato (v5.00.520)

• Investimenti in azioni e obbligazioni (v5.00.560)

• Valore di mercato di altre passività (v5.00.700)

• Valore di mercato di altre attività (v5.00.720)

• Adeguamento NOPAT residuo (v5.00.820)

Se questi conti contengono dati a un livello sottoposto a rollup, ma non nei modelli figlio, prendere in considerazione l'immissione dei dati in uno dei modelli figlio. In alternativa, immettere i dati del conto nei modelli figlio, per evitare la modifica dei file.

È possibile bloccare il gruppo di conti Costo del capitale e immettere manualmente tali conti nel padre con rollup.

In caso contrario, il costo del capitale viene calcolato come media ponderata dei modelli figlio.

• Valori residui nei modelli o nei file padre con rollup

• Metodo Costo

• Metodo Equity

• Metodo Interesse di minoranza

Valori residui nei modelli o nei file padre con rollup

Se si esegue il rollup dei valori residui, Strategic Modeling li calcola utilizzando il metodo della liquidazione sia per il modello Valore azionista che per il modello Sconto dividendo. Al modello Profitto economico si applica invece il metodo della rendita perpetua. I valori dei conti Valore futuro del valore residuo dei modelli figlio vengono sommati per calcolare il valore futuro del valore residuo per il padre con rollup. Il valore futuro del valore residuo sottoposto a rollup viene scontato utilizzando un tasso di sconto medio ponderato ricavato dai modelli figlio. Se il gruppo di conti Costo del capitale è bloccato, vengono utilizzati i tassi di sconto del padre con rollup anziché la media ponderata.

Se si bloccano i valori residui, Strategic Modeling li calcola utilizzando il metodo del valore residuo selezionato nel padre con rollup.

Se si blocca il gruppo di conti dei valori residui, è necessario immettere manualmente i dati in questi conti del padre con rollup.

• Modello Valore azionista

• Modello Sconto dividendo

• Modello Profitto economico

Modello Valore azionista

Rendita perpetua

Adeguamento profitto operativo normalizzato (v5110.00)

Aliquota fiscale valore residuo (v4.00.560)

Crescita della rendita perpetua

Adeguamento profitto operativo normalizzato (v5110.00)

Aliquota fiscale valore residuo (v4.00.560)

Tasso crescita rendita perpetua (v4.00.520)

Durata crescita del valore

Adeguamento profitto operativo normalizzato (v5110.00)

Aliquota fiscale valore residuo (v4.00.560)

Tasso crescita rendita perpetua (v4.00.520)

Durata crescita valore rendita perpetua (v4.00.540)

Rapporto prezzo/utili

Adeguamento utili normalizzati (v5140.00)

Rapporto prezzo/utili (v5130.00)

Sconto debito (Premio) (v5150.00)

Rapporto valore nominale/di mercato

Rapporto valore nominale/di mercato (v5120.00)

Sconto debito (Premio) (v5150.00)

Liquidazione

Valore liquidazione (v5210)

Modello Sconto dividendo

Rendita perpetua

Rendimento lungo termine val. nominale equity (v4.00.780)

Rapporto leva finanziaria target valore residuo (4.00.760)

Crescita della rendita perpetua

Rendimento lungo termine val. nominale equity (v4.00.780)

Tasso crescita rendita perpetua (4.00.720)

Rapporto leva finanziaria target valore residuo (4.00.760)

Durata crescita del valore

Durata crescita valore rendita perpetua (v4.00.740)

Rapporto leva finanziaria target valore residuo (4.00.760)

Tasso crescita rendita perpetua (4.00.720)

Rapporto prezzo/utili

Adeguamento utili normalizzati (v5440.00)

Rapporto prezzo/utili (v5430.00)

Rapporto valore nominale/di mercato

Rapporto valore nominale/di mercato (v5420.00)

Liquidazione

Valore liquidazione equity (v5480.00)

Modello Profitto economico

Rendita perpetua

Aliquota fiscale profitto economico residuo (v5.00.800)

Adeguamento NOPAT residuo (v5.00.820)

Adeguamento profitto economico a utile operativo netto al netto di imposte (v5740.00)

Adeguamento profitto economico ad attività (v5715.00)

Adeguamento profitto economico a passività (v5720.00)