통화 환산기는 자동으로 모든 통화 계정의 환산 데이터를 동시에 계산합니다. 통화 환산기는 필요 시 계정으로 조정하여 모델의 대차 일치가 유지되도록 하고, 사용자가 검토할 수 있는 특수 계정을 조정합니다.
주:
통화 환산기는 파일의 모든 재무 데이터가 하나의 통화를 공유한다고 가정합니다. 데이터를 여러 통화로 사용하려면 파일을 환산하기 전에 외부 통화 항목을 사용 통화로 변경합니다.
통화 환산기 조정 정보는 자금 흐름, 직접 현금 흐름, 간접 현금 흐름, FAS 95 등의 여러 보고서에 있습니다. 다른 보고서의 통화 환산기 정보를 참조하십시오.
높은 인플레이션의 재평가
통화 환산기는 FASB 52를 지원하므로, 환율의 변동이 이익이 아닌 자기자본으로 기록됩니다. 인플레이션이 높은 국가에 소재한 회사를 모델링하는 데 모회사는 인플레이션이 낮은 국가에 소재하고 있는 경우 환산 전에 회사 재무제표를 재평가합니다.
재평가 후 1가지 환율을 사용하여 모든 재무제표를 환산할 수 있습니다. 통화 환산기는 이익 효과를 계산하지 않습니다. 이것은 현재 연도의 통화를 기반으로 지난 해의 재무 데이터를 표시하는 회사에 유용합니다.
조정 예외
조정이 복잡한 경우 통화 환산기는 이 주제에 설명된 대로 고유한 방법으로 환산된 데이터를 조정합니다.
고정 자산
통화 환산기는 고정 자산 공식이 다음과 같을 때 특별 조정을 수행합니다.
| 고정 자산 = | 고정 자산(이전 기간) |
|---|---|
|
+ 고정 자본 투자(FCI) |
|
|
? 소각 |
예:
| 항목 | 독일 마르크화 | 비율 | 달러화 | 비율 정보 |
|---|---|---|---|---|
|
고정 자산(연도 1) |
6000 |
.75 |
4500 |
연말 비율(연도 1) |
|
FCI(연도 2) |
700 |
.72 |
504 |
가중 평균 비율 |
|
소각(연도 2) |
(600) |
.72 |
(432) |
가중 평균 비율 |
|
고정 자산(연도 2) |
6100 |
.60 |
3660 |
연말 비율(연도 2) |
달러화로 표시된 고정 자산 공식은 대차가 일치하지 않습니다. 즉, 4500 + 504 - 432 - 3660입니다. 통화 환산기는 이 금액을 조정하여 조정값을 고정 자산 조정(v2170.4.000)에 저장합니다.
다음은 조정 공식입니다.
| 고정 자산 조정 = | 고정 자산 | 3660 |
|---|---|---|
|
- 고정 자산(이전 기간) |
4500 |
|
|
- 고정 자본 투자 |
504 |
|
|
+ 소각 |
432 |
|
|
결과 |
- 912 |
감가상각 누계
통화 환산기는 감가상각 누계 공식이 다음과 같을 때 특별 조정을 수행합니다.
| 감가상각 누계 = | 감가상각 누계(이전 기간) |
|---|---|
|
+ 감가상각비(자금) |
|
|
소각의 감가상각 누계 |
예:
| 감가상각 | 독일 마르크화 | 비율 | 달러화 | 비율 |
|---|---|---|---|---|
|
감가 감가상각 누계(연도 1) |
1200 |
.75 |
900 |
연말 비율(연도 1) |
|
감가상각비(연도 2) |
1220 |
.72 |
878.4 |
가중 평균 비율 |
|
소각(연도 2) |
(120) |
.72 |
(86.4) |
가중 평균 비율 |
|
감가 감가상각 누계(연도 2) |
2300 |
.60 |
1380 |
연말 비율(연도 2) |
이 경우 감가상각비(자금) = 감가상각비(장부가)(환산 전)이므로, 달러 열의 대차는 일치하지 않습니다. 통화 환산기는 878.4에 -312를 더하여 감가상각비를 조정한 후 불일치를 수정하고, 조정 값을 감가상각 누계 조정(v2190.4.000) 계정에 저장합니다.
조정 공식:
| 감가상각 누계 조정 = | 감가상각 누계 |
|---|---|
|
- 감가상각 누계(선불) |
|
|
- 감가상각비(자금) |
|
|
+ 소각의 감가상각 누계 |
고정 자산 계정
현금 계정과 달리, 고정 자산 계정은 증가분과 소각에 의존하므로, 통화 환산기는 이를 각각 다르게 조정합니다. 예를 들어, 영업권은 다음과 같습니다.
| 영업권 = | 영업권(이전 기간) |
|---|---|
|
+ 영업권 증가분 |
|
|
- 영업권 상각 |
통화 환산기의 조정:
| 영업권 조정 = | 영업권 |
|---|---|
|
- 영업권(이전 기간) |
|
|
- 영업권 증가분 |
|
|
+ 영업권 상각 |
영업권 조정 값은 영업권 조정(v2400.4.000) 계정에 저장됩니다.
통화 환산기는 다음과 같이 기타 고정 자산 계정을 조정합니다.
기타 무형 자산
| 기타 무형 자산 조정 = | 기타 무형 자산 |
|---|---|
|
- 기타 무형 자산(이전 기간) |
|
|
- 기타 무형 자산 증가분 |
|
|
+ 기타 무형 자산 상각 |
|
|
기타 무형 자산 조정 |
장기 부채
| 장기 부채 조정 = | 장기 부채(분할 상환) |
|---|---|
|
- 장기 부채(분할 상환)(이전 기간) |
|
|
- 장기 부채(분할 상환) 증가 |
|
|
- 장기 부채(분할 상환)의 비현금 이자 |
|
|
장기 부채 |
투자 지분법
투자(지분법) 조정 =
투자(지분법)
투자(지분법)(이전 기간)
투자(지분법) 증가
자회사 배당금
+ 투자(지분법) 이익
투자(지분법) 조정
통화 환산기, 현금 흐름 및 가치 평가
영업에 따른 현금 흐름
통화 환산기는 통화를 다른 통화로 환산할 때 현금 흐름을 생성하지도 파괴하지도 않습니다. 환율을 영업 현금 흐름에 적용하여 직접 환산합니다. 통화 환산기는 영업 현금 흐름에 기여하는 항목에도 동일한 작업을 수행하므로, 이 때문에 대차 불균형이 발생할 수 있습니다. 대차를 다시 일치시키기 위해 통화 환산기는 조정을 하여 조정 값을 현금 흐름 조정(통화)(v4090) 계정에 저장합니다.
현금 흐름의 현재 가치
통화 환산기는 통화를 다른 통화로 환산할 때 현금 흐름을 생성하지도 파괴하지도 않습니다. 내역의 작년 연말 환율을 현금 흐름 현재 가치에 적용하여 직접 환산합니다.
주:
환율을 변경할 수 있습니다.
자본 비용
통화 환산기는 영업 현금 흐름과 현금 흐름 현재 가치를 직접 환산하기 때문에 각 기간의 자본 비용을 계산할 수 있습니다. 원래 통화의 경제적 요인을 반영하기 때문에 자본 비용은 환산 후 달라질 수 있습니다. 환산 후 현금 흐름 현재 가치와 미래 가치를 동일하게 해야 합니다.
잔존 가치의 미래 가치
통화 환산기는 잔존 가치의 미래 가치를 직접 환산합니다. 예측 기간의 작년 연말 환율을 잔존 가치의 미래 가치에 적용하여 직접 환산합니다.
주:
필요 시 환율을 다시 지정할 수 있습니다.
통화 환산기는 사용자가 선택한 방법을 기반으로 잔존 가치를 계산합니다. 가치 평가 계정 모델링을 참조하십시오. 경우에 따라 데이터를 변환할 때 가치를 사용해야 할 수도 있습니다. 주주 가치 및 배당금 할인법을 참조하십시오.
주주 가치 및 배당금 할인법
다음은 사용된 잔존 가치법과 해당 값입니다.
| 방법 | 특정 가치 |
|---|---|
|
영구법 |
장기 자본 비용 |
|
영구 증가 |
장기 자본 비용 |
|
가치 증가 기간 |
장기 자본 비용 |
|
주가수익률 |
정규화된 수익 조정 |
|
시가/장부가 비율 |
시가/장부가 비율 |
|
청산 가치 |
청산 가치 |
경제적 이익
경제적 이익은 영구법만 지원하며, 그 값은 잔존 NOPAT 조정입니다.
재평가
통화 환산기는 대차대조표 계정의 실제 증감과 통화 변경에 따른 기간 대 기간 변경 간의 차이를 파악합니다. 예를 들면 다음과 같습니다.
| 현금 | 2003 | 2004 |
|---|---|---|
|
현금 |
$100 |
$150 |
|
현금 증가 |
$50 |
다음 환율을 사용하여 앞의 달러 금액을 프랑스 프랑화로 환산하는 경우:
| 연도 | 환율 |
|---|---|
|
2003 |
4 FF/$1 |
|
2004 |
5 FF/$1 |
환산 후 데이터는 다음과 같이 됩니다.
| 금액 | 2003 | 2004 |
|---|---|---|
|
현금 |
FF400 |
FF750 |
|
현금 증가 |
FF250($50 x 5) |
환산 후 현금 증가분은 통화 변동 때문에 정확하지 않습니다. FF350이 되어야 합니다. 통화 환산기는 변동을 조정하며, 이 경우에는 FF100을 추가하고 현금 조정(v2000.04.000) 계정에 조정 값을 기록합니다.
대부분의 대차대조표 계정은 유사하게 조정되어야 하고, 조정 값은 추가적인 .04 계정에 기록됩니다. 통화 환산기에서 다르게 조정하는 경우도 있습니다. 환산 조정을 참조하십시오.
환산 조정
통화 환산기는 연말 환율로 대부분의 대차대조표 계정을 환산합니다. 자기자본 과거 환율을 사용하여 자기자본 계정을 환산합니다. 예측 기간에서 통화 환산기는 이익 잉여금은 환산하지 않지만 이익 잉여금을 구성하는 항목들의 가중 평균은 환산합니다. 서로 다른 환율의 사용으로 불균형이 발생하기 때문에 통화 환산기는 이 데이터를 조정합니다.
기본 환율 지정(통화 환산의 환율 설정 참조)을 사용하지 않으면 통화 변환기에서 이 공식을 사용하여 CTA를 계산합니다.
| CTA = | 환산 후 총 자산 |
|---|---|
|
- 환산 수익 후 총 부채 |
|
|
- 환산 후 자기자본 |
|
|
통화 환산 조정 |
통화 환산기는 대차대조표 자기자본 섹션의 통화 환산 조정 계정에 값을 입력합니다. 기간 대 기간 변경사항은 현금 및 자금 흐름 보고서에 표시됩니다.
주:
환산 후에는 데이터를 사용할 수 없기 때문에 이 계정에는 분석 후행이 없습니다.
미국 달러화 단위
| 현금 | 2003 | 유형 | 2004 |
|---|---|---|---|
|
현금 |
100 |
현금 |
100 |
|
부채 |
100 |
이익 잉여금 |
100 |
|
매출액 |
100 |
매출 현금은 부채를 상환합니다.
| 기말 환율 | 2003 | 4 |
|---|---|---|
|
가중 평균 비율 |
2004 |
5 |
|
기말 환율 |
2004 |
6 |
환산 후:
| 현금 또는 부채 | 2003 | 유형 | 2004 |
|---|---|---|---|
|
현금 |
400 |
현금 |
600 |
|
부채 |
400 |
이익 잉여금 |
500 |
|
조정 |
100 |
||
|
매출액 |
500 |