데이터 관리

자기자본, 비용, 소수 지분법에 관한 중요 사항

시나리오 롤업을 실행하기 전에 시나리오 롤업 방법에 대한 다음 정보를 검토하십시오.

• 롤업된 상위에 원가법, 지분법, 소주주 지분법에 사용된 계정의 하위계정이 있는 경우 전략적 모델링에서는 첫번째 하위계정을 사용하여 롤업된 결과를 유지합니다. 다음 계정에 이 사항이 적용됩니다.

  • 원가법(v1190) —원가법을 참조하십시오.

  • 지분법(v2420)—지분법을 참조하십시오.

  • 소수 지분법(v1720), (v2780)—소주주 지분법을 참조하십시오.

• 전략적 모델링에서는 상위 파일의 원가법, 지분법, 소주주 지분법에 사용된 계정을 차단할 수 있습니다. 이러한 계정 중 하나가 차단되면 로그에 경고가 기록됩니다.

  • 원가법(v1190)—원가법을 참조하십시오.

  • 지분법(v2420.2), (v2420.3)—지분법을 참조하십시오.

  • 소수 지분법(v1720), (v2780)—소주주 지분법을 참조하십시오.

원가법

회사의 투자 금액이 20% 미만이고 이 수치가 최소 1년 동안 유지되는 경우 원가법을 사용합니다. 다음 3가지 계산만 수행되어 롤업된 상위에 추가됩니다.

• 투자 배당(비용)(v1190) 계정이 소유 지분 x 투자의 현금 배당(v1900 총 보통주 배당금)에 의해 증가합니다.

  상위의 v1190 = 소유 지분 x 투자의 v1900

• 원가법과 지분법의 가치 평가 조정에서 SVA(v5.00.900)가 소유 지분 x 투자의 SVA 값(v5070 주주 가치)에 의해 증가합니다.

  상위의 v5.00.900 = 소유 지분 x 투자의 v5070

• 원가법과 지분법의 가치 평가 조정에서 EP(v5.00.910)가 소유 지분 x 투자의 EP 값(v5790 경제적 이익 주주 가치)에 의해 증가합니다.

  상위의 v5.00.910 = 소유 지분 x 투자의 v5790

  주:

  투자 계정(v2430.00 투자(원가법))의 기초 잔액은 모회사의 파일에 있습니다. 투자는 인수 비용 또는 시가 중 낮은 금액을 사용하여 계상됩니다.

지분법

회사의 투자 금액이 20% 이상 50% 미만이고 이 수치가 최소 1년 동안 유지되는 경우 지분법을 사용합니다. 비즈니스 단위 값은 자회사 배당금 및 투자 이익 계정에 롤업되어 상위의 투자(지분법)을 계산하는 데 사용됩니다.

v2420.00 투자(지분법)(이전 기간)

+ v2420.01 투자(지분법) 증가

- v2420.02 자회사 배당금

+ v2420.03 투자 이익(지분법)

= v2420.00 투자(지분법)

다음 4가지 계산이 통합된 롤업된 추가됩니다.

• 자회사 배당금(v2420.02) 계정이 소유 지분 x 자회사의 현금 배당(v1900 총 보통주 배당금)에 의해 증가되어, 투자 계정의 잔액이 자동으로 감소합니다.

  상위의 v2420.02 = 소유 지분 x 자회사의 v1900

• 투자 이익(지분법)(v2420.03) 계정이 소유 지분 x 자회사의 세후 순이익(v1750 순이익)에 의해 증가되어, 투자 계정의 잔액이 자동으로 증가합니다.

  상위의 v2420.03 = 소유 지분 x 자회사의 v1750

• 원가법과 지분법의 가치 평가 조정에서 SVA(v5.00.900)가 소유 지분 x 자회사의 SVA 값(v5070 주주 가치)에 의해 증가합니다.

  상위의 v5.00.900 = 소유 지분 x 투자의 v5070

• 원가법과 지분법의 가치 평가 조정에서 EP(v5.00.910)가 소유 지분 x 자회사의 EP 값(v5790 경제적 이익 주주 가치)에 의해 증가합니다.

  상위의 v5.00.910 = 소유 지분 x 투자의 v5790

  주:

  자회사 투자 계정(v2420.00 투자(지분법))의 기초 잔액은 모회사의 파일에 있습니다. 자회사의 초기 투자는 비용을 사용하여 계상됩니다.

소주주 지분법

투자 금액이 회사 주식의 50% - 100% 사이인 경우 소주주 지분법을 사용합니다. 이 방법에서도 출력 값을 롤업합니다. 비즈니스 단위의 100%가 롤업되지만 이러한 계산은 비즈니스 외부의 이자를 인식합니다.

• 소주주 지분 퍼센트에서 100%와 소유권 퍼센트 간 차이를 계산합니다.

  MI% = 100% - 소유 지분%

• 손익계산서의 소수 지분(v1720)이 소수 지분 x 자회사의 세후 순이익(v1750 순이익)에 의해 증가합니다.

  상위의 v1720 = MI% x 하위의 v1750

• 대차대조표의 소수 지분(v2780)이 소수 지분 x 자회사의 보통주 지분 계정(v2890)에 의해 증가합니다.

  상위의 v2780 = (MI% x 하위의 v2890)

• 소수 지분의 가치 평가 조정에서 SVA(v5.00.920)가 소수 지분 x 투자의 SVA 값(v5070 주주 가치)에 의해 증가합니다.

  상위의 v5.00.920 = 소유 지분 x 투자의 v5070

• 소수 지분의 가치 평가 조정에서 EP(v5.00.930)가 소수 지분 x 투자의 EP 값(v5790 경제적 이익 주주 가치)에 의해 증가합니다.

  상위의 v5.00.930 = 소유 지분 x 투자의 v5790

롤업된 상위 및 1차 하위 모델의 기간

분석 길이 및 기간 세부사항 레벨은 시나리오 롤업의 모든 파일에 동일해야 합니다. 시나리오 롤업의 무결성을 확보하기 위해 롤업 시 롤업된 상위의 기간 정보가 1차 하위 모델의 기간 정보에 비교됩니다.

몇 가지 기간 조건이 시나리오 롤업 결과에 영향을 줄 수 있습니다.

• 불일치 기간은 1차 하위 모델 또는 롤업된 상위 중 하나에만 존재하는 기간입니다. 조건에 따라 데이터가 시나리오 롤업에 포함되거나 그러지 않을 수도 있습니다. 불일치 기간을 참조하십시오.

• 과거 기간 바운더리와 예측 기간 바운더리의 불일치는 시나리오 롤업의 파일이 마지막 과거 기간과 일치하지 않을 때 발생합니다. 불일치 회계 연도말의 내용을 참조하십시오.

• 불일치 회계 연도말은 시나리오 롤업 파일의 연도말이 서로 일치하지 않을 때 존재하며, 이 경우 롤업이 중지됩니다. 불일치 과거 및 예측 기간 바운더리를 참조하십시오.

• 시나리오 롤업의 파일 하나 이상에 나머지 파일과 다른 시간 차원이 있는 경우 시간 세부정보 레벨이 다르게 됩니다. 일부 차이는 허용되지만 그 외의 차이가 있는 경우 롤업이 중지됩니다. 시간 세부정보의 여러 레벨을 참조하십시오.

• 1차 하위 모델과 시나리오 롤업에 포함되는 시나리오 롤업 상위 간에는 하위 기간이 일치해야 합니다. 그렇지 않을 경우 롤업이 중지될 수 있습니다. 불일치 하위 기간을 참조하십시오.

불일치 기간

롤업된 상위에 1차 하위 모델보다 과거 기간이 많은 경우 전략적 모델링에서는 롤업된 상위 값을 0으로, 1차 하위 모델의 값은 0이 아닌 값으로 가정합니다. 롤업되지 않은 기간 데이터를 차단하여 롤업된 상위의 다른 기간 데이터를 유지할 수 있습니다.

롤업된 상위에 1차 하위 모델보다 과거 기간이 적은 경우 롤업된 상위의 과거 기간 데이터만 시나리오 롤업에 포함됩니다.

롤업된 상위에 1차 하위 모델보다 예측 기간이 많은 경우 전략적 모델링에서는 롤업된 상위의 해당 기간 값을 0으로, 1차 하위 모델의 값은 0이 아닌 값으로 가정합니다.

롤업된 상위에 1차 하위 모델보다 예측 기간이 적은 경우 전략적 모델링에서는 예측이 아니라 롤업된 상위의 잔존 가치에 1차 하위 모델 예측 데이터를 포함합니다. 시나리오 롤업을 사용한 가치 계산 및 롤업된 상위 모델 또는 파일의 잔존 가치를 참조하십시오.

불일치 회계 연도말

각 1차 하위 모델의 회계 연도말은 롤업된 상위의 회계 연도말과 일치해야 합니다. 일치하지 않으면 전략적 모델링에서 오류를 기록하고 롤업을 중지합니다.

예를 들어 롤업된 상위에서 7월 31일을 회계 연도말로 사용하는 경우 모든 1차 하위 모델은 7월 31일을 회계 연도말로 사용해야 합니다.

불일치 과거 및 예측 기간 바운더리

롤업된 상위의 마지막 과거 기간은 시나리오 롤업의 마지막 과거 기간을 정의합니다. 롤업된 모델 및 1차 하위 모델 둘 다 과거 바운더리와 예측 바운더리는 파일을 생성하거나 임포트할 때 파일에 지정된 시스템 레이블을 기반으로 비교됩니다. 과거 바운더리와 예측 바운더리가 서로 다른 경우 경고 메시지가 표시되지만 롤업은 완료됩니다.

예를 들어 1차 하위 모델이 월을 사용하고 마지막 과거 기간이 5/96인 경우 롤업된 상위는 분기를 사용하며 마지막 과거 기간은 2Q96(또는 6/96)입니다. 첫번째 예측 기간(6/96)의 1차 하위 모델 데이터는 롤업된 상위의 마지막 과거 기간으로 이동합니다.

시간 세부정보의 여러 레벨

시나리오 롤업 구조의 파일에 시간 세부정보 레벨이 여러 개인 경우 롤업된 상위에 세부 레벨이 가장 낮은 1차 하위 모델보다 더 세부 레벨이 높은 시간 구조가 포함될 수 없습니다. 아래 테이블에서는 롤업된 상위의 시간 세부정보 레벨에 따라 시간 세부정보 레벨 규칙이 1차 하위 모델에 적용되는 방법을 설명합니다.

불일치 기간이 이러한 규칙 범위를 벗어나는 경우 롤업된 상위는 1차 하위 모델의 집계 데이터를 사용합니다. 예를 들어 롤업된 상위의 단위는 연도이고 1차 하위 모델의 단위는 분기인 경우 시나리오 롤업은 각 1차 하위 모델에 연도 값을 사용합니다.

기간 불일치가 이러한 규칙 범위에 해당되지 않는 경우 전략적 모델링에서는 오류를 기록하고 시나리오 롤업을 중지합니다.

불일치 하위 기간

전략적 모델링에서는 롤업된 상위와 1차 하위 모델에 일치하는 하위 기간이 있는 경우 하위 기간을 롤업합니다.

1차 하위 모델에 하위 기간이 있지만 롤업된 상위에는 없는 경우 시나리오 롤업에 하위 기간이 포함되지 않습니다. 하위 기간 데이터는 롤업된 상위의 전체 기간으로 집계됩니다.

일 수

롤업된 상위에는 하위 기간이 있지만 1차 하위 모델에는 일치하는 하위 기간이 없는 경우 전략적 모델링에서는 오류를 기록하고 시나리오 롤업을 중지합니다.

불일치 기간이 있는 하위 기간에 동일한 조건이 존재합니다. 이 예에서 롤업된 상위에 비즈니스 단위 #1 하위 기간과 시간 길이가 일치하는 하위 기간이 있습니다. 1차 하위 모델 #2의 하위 기간이 일치하지 않으므로 전략적 모델링에서는 오류를 기록하고 시나리오 롤업을 중지합니다.

일 수

사용 통화가 여러 가지인 파일의 롤업

전략적 모델링에서는 각 1차 하위 모델의 기본 통화 이름을 롤업된 상위의 기본 통화 이름과 비교합니다. 이름이 서로 다른 경우 전략적 모델링은 경고를 기록하지만 롤업을 계속합니다. 롤업된 값은 의미가 없을 수도 있습니다.

통화 환산기가 포함되지 않는 한 이 규칙이 유지됩니다.

시나리오 롤업의 무형식 공식

전략적 모델링에서는 가능한 한 1차 하위 모델 출력 데이터의 가산성을 유지합니다. 롤업된 상위에 @input을 사용하는 무형식 공식이 들어 있는 경우 전략적 모델링은 @input 함수를 계산합니다.

예를 들어 1차 하위 모델과 롤업된 상위에서 @input 함수가 들어 있는 동일한 무형식 공식을 사용하여 손익계산서의 감가상각비(v1110)를 계산합니다. 전략적 모델링은 1차 하위 모델의 출력 값을 사용하여 롤업된 상위 입력을 계산합니다. 이 예에서는 롤업된 상위의 가산 출력 $430를 만들려면 0.86의 입력이 필요합니다.

비즈니스 단위 파일 자유형 공식:

@input * v2190.1

롤업된 상위 무형식 공식:

@input * v2190.

입력 데이터:

출력 데이터:

롤업된 상위에 @input을 사용하는 무형식 공식이 들어 있는 경우 시나리오 롤업에서는 롤업된 상위를 확인하여 계정에 통화 대체가 있는지 확인합니다. 있는 경우 통화 대체는 시나리오 롤업에 있는 모든 1차 하위 모델의 출력 데이터 합계입니다.

예를 들어, 두 비즈니스 단위에서 @input이 들어 있는 동일한 자유형 공식을 사용하여 손익계산서의 감가상각비(v1110)를 계산합니다. 롤업된 상위는 @input을 사용하지 않습니다. 감가상각비(v1110)를 감가상각비(자금)(v2190.1)와 같게 설정합니다. 전략적 모델링에서는 1차 하위 모델의 출력 값을 사용하여 이 값을 계산합니다. 이 예에서는 통화 대체 #430이 롤업된 상위의 가산 출력 $430가 됩니다.

비즈니스 단위 파일 자유형 공식:

@input * v2190.01

롤업된 상위 무형식 공식:

v2190.01

입력 데이터:

출력 데이터:

통화 대체가 없는 경우 시나리오 롤업의 무형식 공식이 실행됩니다. 통화 대체가 없으면 롤업된 상위의 출력이 1차 하위 모델의 합계와 같지 않을 수 있습니다.

통화 대체 없이 이전 예를 사용하면 롤업된 상위의 무형식 공식이 실행됩니다.

비즈니스 단위 파일 자유형 공식: @input * v2190.01

롤업된 상위 무형식 공식: v2190.01

입력 데이터:

출력 데이터:

시나리오 롤업을 사용한 가치 계산

롤업된 상위와 1차 하위 모델의 가치 계산은 서로 유사합니다. 대부분의 데이터는 1차 하위 모델에서 가져온 것이지만 시나리오 롤업 구조에 따라 일부 계정은 롤업된 상위에 수동으로 입력할 수도 있습니다.

계정을 차단하도록 선택하지 않은 경우 1차 하위 모델의 현금 흐름이 전체 시나리오 롤업 방법에 가산됩니다. 시나리오 롤업 수행을 참조하십시오. 기타 1차 하위 구성요소 모델 계정도 누적됩니다.

• 부채의 시가(v5.00.500)

• 기타 부채의 시가(v5.00.540)

• 과소 적립 연금 부채(v5.00.520)

• 주식/채권 투자(v5.00.560)

• 기타 부채의 시가(v5.00.700)

• 기타 자산의 시가(v5.00.720)

• 잔존 NOPAT 조정(v5.00.820)

이러한 계정에 롤업된 레벨의 데이터가 있지만 1차 하위 모델에는 없는 경우 1차 하위 모델 중 하나에 데이터 입력을 고려합니다. 또는 파일이 변경되지 않도록 1차 하위 구성요소 모델에 계정 데이터를 입력합니다.

자본 비용 계정 그룹을 차단하고 롤업된 상위에 이러한 계정을 수동으로 입력할 수 있습니다.

그렇지 않으면 자본 비용이 1차 하위 구성요소 모델의 가중 평균으로 계산됩니다.

• 롤업된 상위 모델 또는 파일의 잔존 가치

• 원가법

• 지분법

• 소주주 지분법

롤업된 상위 모델 또는 파일의 잔존 가치

잔존 가치를 롤업하는 경우 전략적 모델링은 주주 가치 및 배당금 할인 모델 둘 다에 청산법을 사용하여 잔존 가치를 계산합니다. 영구법은 경제적 이익 모델에 적용됩니다. 1차 하위 모델의 '잔존 가치의 미래 가치(FVRV)'는 롤업된 상위의 FVRV 계산에 추가됩니다. 롤업된 FVRV는 1차 하위 모델의 가중 평균 할인율을 사용하여 할인됩니다. 자본 비용 계정 그룹이 차단되면 롤업된 상위의 할인율이 가중 평균 대신 사용됩니다.

잔존 가치를 차단하는 경우 전략적 모델링에서는 롤업된 상위에 선택된 잔존 가치법을 사용하여 잔존 가치를 계산합니다.

잔존 가치 계정 그룹을 차단하는 경우 롤업된 상위의 다음 계정에 수동으로 데이터를 입력해야 합니다.

• 주주 가치 모델

• 배당금 할인 모델

• 경제적 이익 모델

주주 가치 모델

영구

정규화된 영업 이익 조정(v5110.00)

잔존 가치 세율(v4.00.560)

영구 증가

정규화된 영업 이익 조정(v5110.00)

잔존 가치 세율(v4.00.560)

영구 가치 증가율(v4.00.520)

가치 증가 기간

정규화된 영업 이익 조정(v5110.00)

잔존 가치 세율(v4.00.560)

영구 가치 증가율(v4.00.520)

영구 가치 증가 기간(v4.00.540)

주가수익률

정규화된 수익 조정(v5140.00)

주가수익률(v5130.00)

부채 할인/(할증)(v5150.00)

시가/장부가 비율

시가/장부가 비율(v5120.00)

부채 할인/(할증)(v5150.00)

청산

청산 가치(v5210)

배당금 할인 모델

영구

장기 장부 가치 수익률(v4.00.780)

잔존 가치 대상 레버리지 비율(4.00.760)

영구 증가

장기 장부 가치 수익률(v4.00.780)

영구 가치 증가율(4.00.720)

잔존 가치 대상 레버리지 비율(4.00.760)

가치 증가 기간

영구 가치 증가 기간(v4.00.740)

잔존 가치 대상 레버리지 비율(4.00.760)

영구 가치 증가율(4.00.720)

주가수익률

정규화된 수익 조정(v5440.00)

주가수익률(v5430.00)

시가/장부가 비율

시가/장부가 비율(v5420.00)

청산

자기자본 청산 가치(v5480.00)

경제적 이익 모델

영구

경제적 이익 잔존 가치 세율(v5.00.800)

잔존 NOPAT 조정(v5.00.820)

NOPAT 경제적 이익 조정(v5740.00)

자산 경제적 이익 조정(v5715.00)

부채 경제적 이익 조정(v5720.00)