Como Usar o Agendador de Débito

Diretrizes da Agenda de Débito

Com agendamentos de débito, use essas diretrizes:

• As estruturas de tempo de modelos financeiros devem estar no período do calendário antes de criar agendamentos de débito. As estruturas de tempo que não são de calendário, como anos em que cada mês tem exatamente 30 dias, não é possível tratar dos agendamentos de débito.

• Calcule todas as entradas para períodos de tempo antes de executar agendamentos de débito para produzir saídas. Por exemplo, a Taxa de Juros PIK é uma entrada para o cálculo e não pode ser prevista usando Taxa de Juros de Caixa após Precificação, que é uma saída do cálculo; isso pode resultar em uma referência circular.

• Não é recomendável criar um agendamento de débito vinculado a uma subconta que contenha valores de débito não relacionados.

Modelagem Manual da Recaptura de Débito sem Agendador de Débito

Para modelar a recaptura de débito sem usar o Agendador de Débito, configure a recaptura nas contas de débito (v2652, v2654 ou v2660).

Para modelar manualmente a recaptura de débito:

• Para que a recaptura de débito afete o saldo do débito, defina o método de previsão para a conta de balanço (.00) do agendamento de débito para Previsão como... usando o método Alterar em, em vez de ou prevendo diretamente o saldo de débito. Depois, defina o método de previsão para Como Valor Real e use uma Entrada Constante valor de 0.

• Dessa forma o saldo do débito não poderá ficar negativo devido à recaptura, capture a conta de recaptura máxima prevista (.17) com base no saldo de débito preliminar antes da recaptura. Por exemplo, você pode usar uma Fórmula de Estilo Livre para a conta .17 como:

  @min(@max( X, 0 ), @sub(v2660 (@inputpd(-1)) +@sub(v2660.03) +@sub(V2660.35) +@sub(v2660.04) +@sub(v2660.13) -@sub(v2660.15) +@sub(v2660.09))

  onde X representa a fórmula usada para calcular o valor máximo de recaptura disponível. A recaptura deverá ser de pelo menos 0, mas não pode ser maior que o saldo de débito antecipado.

  Cuidado:

  Se você usar Fórmulas de Forma Livre quando os saldos de débito forem previstos diretamente (não como a conta de fluxo de fundos relacionada), ocorrerão referências circulares — nenhum débito será recapturado e o cálculo falhará.

Definição de Agendas de Débito

O Agendador de Débito pode ser acessado a partir da planilha Accounts, relatórios em Estilo Livre ou contas não relacionadas a débito. Ao acessar o Agendador de Débito a partir de contas que não são dívidas de longo prazo, você terá que selecionar uma conta de dívida de longo prazo. Crie agendas de débito para as seguintes contas de dívida de longo prazo:

• Novas Notas do Sênior (v2652)

• Novas Notas do Subordinado Sênior (v2654)

• Dívida de Longo Prazo Total (v2660)

Antes de criar uma agenda de débito em uma dessas contas, acesse a caixa de diálogo Opções de Financiamento, selecione Comum e, em seguida, selecione Débito de Prazo na coluna Tipo da conta.

Consulte Tipos de Contas e Como Configurar os Atributos Comuns para Contas de Financiamento.

Para definir programações de débito:

1. Acesse a faixa do Strategic Modeling no Microsoft Excel.

2. No rótulo de agrupamento Dados, selecione Agenda de Débito e Novo/Editar.

3. Opcional: em Agendador de Débito, selecione um cenário em Cenário.

   • Para criar agendamentos de débito, este cenário contém o agendamento de débito.

   • Para editar agendamentos de débito, selecione o nome do cenário que contém o agendamento de débito.

4. Opcional: para criar agendamentos de débito, em Criar Agendamentos de Débito, selecione uma conta e clique em OK.

5. Opcional: para editar os agendamentos de débito, em Editar Agendamentos de Débito Existentes , selecione uma conta e clique em OK.

6. Definir parâmetros:

   • Prazo—Consulte Definição de Prazo das Agendas de Débito.

   • Principal—consulte Definição do Principal das Agendas de Débito.

   • Pagamentos—consulte Definição dos Pagamentos das Agendas de Débito.

   • Juros—consulte Definição dos Juros das Agendas de Débito.

   • Recaptura—consulte Definição da Recaptura dos Agendamentos de Débito.

   • Regras de Herança—consulte Definição da Herança dos Agendamentos de Débito.

7. Clique em OK.

Definição de Prazo das Agendas de Débito

O prazo é a duração do tempo durante o qual os débitos serão pagos. Use o Agendador de Débito — Prazo para definir a data de emissão e a data de vencimento do agendamento de débito.

Para definir o prazo do agendamento de débito:

1. Acesse o Agendador de Débito.

   Consulte Definição de Agendas de Débito.

2. Em Agendador de Débito, selecione a guia Prazo.

3. Em Data de Emissão, insira a data em que o débito foi contraído.

   Padrão: data atual

   Clique na seta para baixo para exibir um calendário e selecione uma data. O débito será emitido no final desse dia. No caso de um período que termina na data de emissão, o balanço mostra o débito, mas não calcula juros. No entanto, consulte Data Efetiva, na Etapa 6.

   Nota:

   O modelo financeiro deve estar no período do calendário. Para obter informações, consulte Diretrizes da Agenda de Débito.

4. Em Data de Vencimento, selecione uma data em que o débito deve ser pago integralmente.

   Padrão: data atual

   Clique na seta para baixo para exibir um calendário e selecione uma data. O saldo devedor pendente será pago no final desse dia.

   Prazo (anos e dias) é atualizado para exibir a duração do agendamento de débito, de acordo com as datas de emissão e de vencimento inseridas.

5. Em Data Efetiva, insira a primeira de data de pagamento dos juros. Para pagar juros na Data de emissão, defina a Data efetiva para o dia anterior ao dia da Data de emissão.
6. Em Convenção da Contagem de Dias, selecione a convenção do número de dias a ser usada no Agendador de Débito para calcular juros em meses de durações variadas. As convenções a seguir estão disponíveis:
   • Real/Real (ISDA)
   • 30/360 (US)
   • 30/360 (ISDA)
   • 30E/360
   • 30E/360 (ISDA)
   • 30E+/360
   • Real/360
   • Real/365
   • Real/365L
   • Real/365L

   Para saber mais sobre convenções da contagem de dias, consulte https://www.iso20022.org/15022/uhb/mt565-16-field-22f.htm

7. Opcional: Selecione Débito Emitido no Período de Negociação para definir a Data de Vencimento até o período de negociação do modelo financeiro.

   Disponível somente quando o modelo contém um Período de Negociação. As contas .02 de débito são agregadas em uma conta separada na seção Financiamento do demonstrativo de fluxo de caixa FAS95.

   Seleciona automaticamente Débito Relacionado à Aquisição.

8. Opcional: selecione Débito Relacionado à Aquisição para definir os fluxos de caixa relacionados à emissão como fluxos de aquisição, em vez de fluxos de investimento.

   Você pode ter débito relacionado à aquisição que não inicie em um período de negociação.

Definição do Principal das Agendas de Débito

Use Diretor para digitar o valor do empréstimo, que é o diretor.

Para definir o diretor da agendamento de débito:

1. Acesse o Agendador de Débito.

   Consulte Definição de Agendas de Débito.

2. Em Agendador de Débito, selecione a guia Principal.

3. Em Principal, insira um valor na moeda/unidades padrão do seu modelo (por exemplo, Milhões de Dólares Americanos).

   Esse é o valor do empréstimo, que deve ser maior que zero. Por exemplo, se a conta está em milhões, o valor 100 é igual a 100.000.000.

4. Em Prêmio/Desconto - percentual, informe um valor.

   Se o empréstimo for emitido em um prêmio ou desconto, digite a porcentagem. Calculada como uma porcentagem do diretor.

   • Digite um prêmio como um número positivo.

   • Digite um desconto como um número negativo.

5. Em Custos de Emissão - percentual, informe um valor.

   Se houver custos de emissão, digite o valor. Esse valor representa uma porcentagem do principal.

6. Opcional: Selecione Amortização segue o principal para que quaisquer custos amortizados sigam o valor do empréstimo principal à medida que ele for pago. Caso esta opção não esteja selecionada, as alterações no principal não farão com que ocorra amortização adicional, a menos que o empréstimo seja reembolsado por completo.

7. Opcional: selecione Custos de emissão de despesas conforme incorrido para a despesa dos custos de emissão.

   Os custos de emissão geralmente são capitalizados e amortizados no decorrer da vida do débito. Selecione esta opção de forma que os custos de emissão sejam calculados e exibidos na demonstração de resultados no período em que débito é emitido.

8. Opcional: selecione Calcular parte atual do débito a longo prazo para calcular a parte atual do débito de longo prazo determinando os pagamentos agendados para serem feitos nos próximos 12 meses.

Definição dos Pagamentos das Agendas de Débito

Os pagamentos são reduções do principal. Use Pagamentos para agendar os pagamentos para o principal. É possível agendar os pagamentos em intervalos ou definir as datas e os valores. É possível definir os pagamentos como valores de moeda

Para definir os pagamentos da agenda de débito:

1. Acesse o Agendador de Débito.

   Consulte Definição de Agendas de Débito.

2. Em Agendador de Débito, selecione a guia Pagamentos.

3. Em Frequência, selecione uma opção para definir a frequência dos pagamentos:

   • Balão

     O valor será pago no último dia do agendamento do débito.

   • Anual, Semianual, Trimestral, Mensal

     Essas opções definem os pagamentos periódicos.

   • Agendamento

     Use a grade Pagamentos Programados para definir as datas e os valores do pagamento.

4. Em Os pagamentos estão em, selecione uma opção para definir os pagamentos:

   • Moeda

     Os pagamentos são calculados e exibidos como valores da moeda.

   • Porcentagem

     Os pagamentos são calculados e exibidos como uma porcentagem do principal.

5. Em Total de Pagamentos e Valor Restante, verifique o número de pagamentos.

   Exibe o número de pagamentos e o valor do principal pago e o valor remanescente não pago. Não editável.

   Nota:

   Você não precisa programar todos os pagamentos em um agendamento de débito, pois o saldo remanescente será pago no último dia do empréstimo.

6. Em Pagamentos Recorrentes, defina o valor e o dia de cada pagamento de débito.

   • Em Valor, informe um valor para o valor do pagamento recorrente.

     Este é o valor pago nas datas especificadas ou os intervalos. O valor aqui será determinado pela opção Os pagamentos estão em.

     • Moeda

       Se Moeda for selecionada em Os pagamentos estão em, o texto sob Valor exibirá a escala da moeda e se os valores estão em moeda.

     • Porcentagem

       Se Porcentagem for selecionado em Os pagamentos estão em, o texto "Porcentagem" aparecerá abaixo de Valor e os valores serão expressos percentualmente.

   • Selecione a Data do primeiro pagamento. Esta opção e a caixa de seleção É o último dia do mês só estão disponíveis quando a frequência de pagamento não é Balão nem Agendar.
     • A data do primeiro pagamento deve ser posterior à Data de Emissão e anterior à Data de Vencimento do instrumento.
     • Selecione Último Dia do Mês para que todos os pagamentos do débito ocorram no último dia do mês.

7. Opcional: clique em Criar agenda correspondente para criar datas e valores de pagamento.

   Nota:

   Se você selecionar Agendamento em Frequência, deverá definir a data e o valor daqueles pagamentos na grade Pagamentos Programados.

   Para criar a grade Pagamentos Agendados:

   • Clique em.

   • Na coluna Data, digite uma data.

     Digite os valores diretamente no teclado, clique nas setas de rolagem ou clique na seta para baixo para usar a ferramenta calendário

   • Na coluna Valor, digite um valor de pagamento.

   • Para excluir um pagamento, selecione uma linha e clique em Excluir .

   • Para reordenar um pagamento, selecione a linha e clique na seta para cima ou para baixo.

Definição dos Juros das Agendas de Débito

Gerencie os juros sobre o débito em Juros.

Para definir os juros do agendamento de débito:

1. Acesse o Agendador de Débito.

   Consulte Definição de Agendas de Débito.

2. Em Agendador de Débito, selecione a guia Juros.

3. Em Data do primeiro pagamento dos juros, selecione a data do primeiro pagamento dos juros.

   Selecione É o último dia do mês para que todos os pagamentos do débito ocorram no último dia do mês.

4. Em Juros em Caixa, defina como serão tratados os juros de caixa:

   • Em Frequência do Pagamento dos Juros, selecione a frequência dos pagamentos de juros.

     O Agendador de Débito calcula a despesa de juros diariamente, mas você definirá quando os pagamentos dos juros ocorrerão. Cada opção tem um efeito diferente no fluxo de caixa geral:

     • Anual, Mensal, Trimestral, Semianual

       Calcule os juros no intervalo selecionado.

     • Diariamente

       Se ocorrerem os pagamentos de juros em qualquer dia, exceto o último dia do mês, os juros serão acumulados no final de cada período de relatório. Com a opção Diariamente, os juros serão pagos à medida que incorrerem, então o fluxo de caixa dos juros corresponderão à despesa e não aos juros acumulados.

     • Balão

       Use Balão para calcular os pagamentos de juros zero durante a duração do débito, mas pague todos os juros em uma parcela com vencimento à vista no final do agendamento.

     • Nunca

       Não calcula os juros.

   • Selecione A Entrada da Taxa de Juros É para definir taxas de juros variáveis ou constantes para cada período. Isso é aplicável somente a juros simples e não inclui juros compostos.

     • Variável em cada período

       Informe as taxas de juros em Contas.

     • Constante em todos os períodos

       Use a mesma taxa em todo o período do empréstimo.

       Com a opção Constante em todos os períodos, digite um valor em Taxa de Juros para definir a taxa de juros constante.

   • Opcional: selecione Distribuir para outra conta para empréstimos afetados pela variável macroeconômica.

     Padrão = desativado

     Algumas taxas de juros de empréstimo dependem das variáveis macroeconômicas. Com a opção Distribuir para outra conta, o Agendador de Débito calcula os juros combinando a taxa em A Entrada da Taxa de Juros É combinada com os valores de saída de uma conta selecionada em Distribuir Conta como a variável macroeconômica.

   • Opcional: selecione Usar Precificação em Grade para definir as alterações de regras de taxas de juros de acordo com os critérios no decorrer do tempo.

     Para usar a precificação em grade, selecione Usar e clique em Editar.

     Padrão = desativado

     Use a precificação em grade para definir as alterações de regras da taxa de juros de acordo com o desempenho da empresa em períodos de tempo.

     Digite a data em que a regra de precificação em grade entrará em vigor em Data inicial de precificação e clique em Editar para criar regras.

   • Em Precificação em Grade Base em, selecione uma conta de critério.

     Essa conta torna-se a métrica para medida.

   • Em Comparação a ser usada, selecione como comparar à conta de critérios.

   • Em Ajustar por, selecione um tipo de ajuste.

   • Em Reprecificar, selecione a frequência do cálculo. O sistema ajusta as taxas nos períodos iniciais.

   • Na tabela Precificação em Grade, clique em para criar linhas. Em seguida, insira os valores:

     • Critério em Milhões de Dólares nesta coluna, insira o valor dos critérios na mesma escala que a conta.

     • Ajuste em Percentual nesta coluna é o efeito na taxa, como decimal. Por exemplo, se a taxa aumenta quarto de um ponto, insira ,25.

     • Para excluir, selecione uma linha e clique em Excluir.

     • Para reordenar, selecione uma linha e clique nas setas para cima ou para baixo.

   • Clique em OK para sair da caixa de diálogo Precificação em Grade.

5. Opcional: Em Juros PIK, defina os juros pagos em espécie (PIK):

   • Em Adicionado ao Principal, defina a frequência com que os juros serão adicionados novamente ao principal:

     • Nunca

       Não calcular juros.

     • Diariamente

       Calcula os juros diariamente.

     • Mensalmente

       Calcula os juros mensalmente.

     • Trimestralmente

       Calcula os juros trimestralmente.

     • Semestralmente

       Calcula os juros semestralmente.

     • Anualmente

       Calcula os juros anualmente.

   • Em Data do primeiro pagamento dos juros PIK, selecione a data do primeiro pagamento dos juros pagos em espécie (PIK).

   • A opção Taxa de Juros PIK exibe a taxa de juros pagos em espécie. A conta de taxa de juros de PIK (v16xx.65) deverá ser prevista como uma constante em todos os períodos. As taxas de juros de PIK variantes não poderão ser previstas aqui.

     Como os juros pagos em espécie são juros não de caixa, eles serão adicionados novamente ao principal. Defina a frequência da adição de juros novamente ao principal. Como os juros são calculados diariamente, os cálculos de juros subsequentes serão aumentados dependendo da frequência com que os juros serão adicionados novamente ao principal.

Definição da Recaptura dos Agendamentos de Débito

A recaptura usa o excesso do fluxo de caixa com base no desempenho para efetuar pagamentos adicionais no principal.

Para definir a recaptura da agenda de débito:

1. Acesse o Agendador de Débito.

   Consulte Definição de Agendas de Débito.

2. Em Agendador de Débito, selecione a guia Recaptura.

3. Em Recapturar como, selecione uma opção:

   • Nenhum

   • Item Independente

     A recaptura é armazenada como um item de linha.

4. Em Data do Primeiro Pagamento de Recaptura Anual, selecione uma data.

Definição da Herança dos Agendamentos de Débito

Usando a opção Herança, defina quais atributos do agendamento de débito do cenário base são herdados por todos os cenários. Se não houver um cenário pai do qual herdar, os itens desta guia não estarão disponíveis.

• Quando a herança estiver selecionada, cada atributo estará desabilitado na guia correspondente, mostrando o valor do agendamento do cenário pai.

• Quando não for selecionada, o atributo estará disponível.

Para definir a herança do agendamento de débito:

1. Acesse o Agendador de Débito.

   Consulte Definição de Agendas de Débito.

2. Em Agendador de Débito, selecione a guia Herança.

3. Opcional: em Prazo, selecione Prazo.

4. Opcional: em Principal, selecione os parâmetros herdados:

   • Principal

   • Prêmio/Desconto

   • Custos de Emissão

   • Custos de Emissão de Despesa

   • Calcular Porção Atual de LTD

5. Opcional: em Pagamentos, selecione os parâmetros herdados:

   • Frequência do Pagamento

   • Tipo de Pagamento

   • Valor do Pagamento

   • Data do Pagamento

   • Programação do Pagamento

6. Opcional: em Juros em Caixa, selecione os parâmetros herdados:

   • Frequência de Juros

   • Taxa de Juros Simples

   • Distribuição de Juros

   • Reprecificação

7. Opcional: em Juros de PIK, selecione os parâmetros herdados:

   • Frequência de PIK

   • Taxa de Juros de PIK

Contas Relacionadas ao Agendamento de Débito

Crie agendamentos de débito em três contas principais:

• Novas Notas do Sênior (v2652.00)

• Novas Notas Subordinadas do Sênior (v2654.00)

• Total da Dívida de Longo Prazo (v2660.00)

Depois de criar um agendamento de débito em uma dessas contas, essas contas relacionadas ao agendamento de débito são incluídas:

• (.02)

• (.03)

• (.06)

  Define o valor mínimo de débito e restringe os pagamentos de débito.

• (.11)

  A emissão de débito não de aquisição. Se você inserir um valor para o principal e o débito não estiver relacionado à aquisição, o valor será adicionado ao débito na conta principal.

• (.13)

  Emissões totais — a soma de todas as emissões de débito relacionadas e não relacionadas a aquisição.

• (.14)

• (.15)

  Os pagamentos que foram pagos efetivamente. Isso pode desviar dos pagamentos programados na forma de recaptura, opções de financiamento ou se executaram abaixo do débito mínimo ou não.

• (.17)

  O fluxo de caixa em excesso máximo que pode ser aplicado potencialmente para recapturar os pagamentos.

• (.18)

  O valor real do fluxo de caixa recapturado pago para o débito. Ele é restrito pelo valor do débito que pode ser pago efetivamente.

• (.19)

  O total de pagamentos em um determinado período que você pode controlar.

• (.50)

  Juros em caixa provisionados.

• (.51)

  Despesa de juro de caixa. Em qualquer período, o valor da conta deve ser equivalente ao principal vezes a taxa, que pode ser alterada em um período.

• (.52)

  Juro de caixa pago.

• (.55)

  Taxa de juros em caixa inserida.

• (.56)

  Taxa de juros após a reprecificação.

• (.60)

  Juros de PIK acumulado.

• (.61)

  Despesa de juro PIK.

• (.62)

  Juro PIK pago.

• (.65)

  Taxa de juro PIK.

• (.70)

  Custo de emissão não amortizado. Tratado como um ativo não atual.

• (.71)

  Alteração no custo de emissão amortizado.

• (.75)

  Amortização do preço de emissão — um item não-monetário. Você controla onde ele aparecerá no demonstrativo de receita.

• (.80)

  Prêmio ou desconto não amortizado. Quando os títulos são emitidos em mais ou menos que o valor nominal, a emissão deverá registrar um prêmio ou desconto.

• (.81)

  Alterar em desconto ou prêmio não amortizado.

• (.85)

  Identifica como o prêmio ou o desconto será amortizado.

• (.97)

  Parte atual do débito de longo prazo. A parte atual é o valor de débito que é agendado para ser pago nos próximos 12 meses.

• (.98)

  A parte do débito de longo termo. Uma porção a longo prazo é o total menos a porção atual. Somente um item do relatório.

• (.99)

  Os triggers que calculam os agendamentos de débito.