부채 스케줄러 사용

부채 분할 상환 스케줄 지침

부채 분할 상환 스케줄에서 다음과 같은 지침을 사용합니다.

• 재무 모델의 시간 구조는 부채 분할 상환 스케줄 생성 전의 달력 시간이어야 합니다. 각 월이 정확히 30일로 이루어진 연도 등의 비 달력 시간 구조는 부채 분할 상환 스케줄을 처리할 수 없습니다.

• 부채 분할 상환 스케줄을 실행하여 출력을 생성하기 전에 기간의 모든 입력을 계산합니다. 예를 들어, PIK 이자율은 계산에 대한 입력이며, 가격 조정 후 현금 이자율을 사용하여 예측할 수 없습니다. 이 이자율은 계산의 출력으로, 순환 참조가 발생할 수 있습니다.

• 관련 없는 부채 값이 포함된 하위계정에 부채 분할 상환 스케줄을 첨부하여 부채 분할 상환 스케줄을 생성하는 것은 좋지 않습니다.

부채 스케줄러 없이 수동으로 부채 환입 모델링

부채 스케줄러를 사용하지 않고 부채 환입을 모델링하려면 부채 계정(v2652, v2654 또는 v2660)의 환입을 정의합니다.

부채 환입을 수동으로 모델링하려면 다음을 수행합니다.

• 부채 환입이 부채 잔액에 적용되도록 하려면 부채 분할 상환 스케줄 잔액 계정(.00)의 예측 방법을 증감법을 사용하거나 직접 부채 잔액을 예측하여 다음으로 예측...으로 설정합니다. 그런 후 예측 방법을 실제 가치로로 설정하고 상수 입력 값으로 0을 사용합니다.

• 환입 때문에 부채 잔액이 음수가 되지 않도록 하려면 환입 전에 시험 부채 잔액에 대해 예측된 최대 환입 계정(.17)을 완료합니다. 예를 들어, .17 계정에 다음과 같은 자유형 공식을 사용할 수 있습니다.

  @min(@max( X, 0 ), @sub(v2660 (@inputpd(-1)) +@sub(v2660.03) +@sub(V2660.35) +@sub(v2660.04) +@sub(v2660.13) -@sub(v2660.15) +@sub(v2660.09))

  여기서 X는 사용 가능한 최대 환입 금액의 계산에 사용되는 공식을 나타냅니다. 환입은 0 이상이어야 하지만 예상 부채 잔액을 초과할 수는 없습니다.

  주의:

  부채 잔액을 직접(관련 자금 흐름 계정으로서가 아니라) 예측할 때 자유형 공식을 사용하면 순환 참조가 발생합니다. 부채가 일체 환입되지 않고 계산에 실패합니다.

부채 분할 상환 스케줄 정의

계정 스프레드시트, 자유 형식 보고서 또는 비부채 계정에서 부채 스케줄러에 액세스할 수 있습니다. 장기 부채가 아닌 계정에서 부채 스케줄러에 액세스할 때는 장기 부채 계정을 선택해야 합니다. 다음과 같은 장기 부채 계정의 부채 분할 상환 스케줄을 생성합니다.

• 새 선순위 어음(v2652)

• 새 상위 후순위 어음(v2654)

• 총 장기 부채(v2660)

이러한 계정 중 하나에서 부채 분할 상환 스케줄을 생성하기 전에 [자금 옵션] 대화상자에 액세스하고 일반 탭을 선택한 후 계정의 [유형] 열에서 기간 부채를 선택합니다.

계정 유형 및 자금 조달 계정의 일반 속성 설정을 참조하십시오.

부채 분할 상환 스케줄을 정의하려면 다음을 수행합니다.

1. Microsoft Excel에서 전략적 모델링 리본에 액세스합니다.

2. 데이터 그룹화 레이블에서 부채 분할 상환 스케줄, 새로 작성/편집 순으로 선택합니다.

3. 선택사항: 부채 스케줄러의 시나리오에서 시나리오를 선택합니다.

   • 부채 분할 상환 스케줄을 생성하는 경우 이 시나리오에는 부채 분할 상환 스케줄이 들어 있습니다.

   • 부채 분할 상환 스케줄을 편집하는 경우 부채 분할 상환 스케줄이 들어 있는 시나리오의 이름을 선택합니다.

4. 선택사항: 부채 분할 상환 스케줄을 생성하려면 새 부채 분할 상환 스케줄 생성에서 계정을 선택하고 확인을 누릅니다.

5. 선택사항: 부채 분할 상환 스케줄을 편집하려면 기존 부채 분할 상환 스케줄 편집에서 계정을 선택하고 확인을 누릅니다.

6. 매개변수를 설정합니다.

   • 기간—부채 분할 상환 스케줄의 기간 설정을 참조하십시오.

   • 사용자—부채 분할 상환 스케줄의 원금 설정을 참조하십시오.

   • 지불—부채 분할 상환 스케줄의 지불 설정을 참조하십시오.

   • 이자—부채 분할 상환 스케줄의 이자 설정을 참조하십시오.

   • 환입—부채 분할 상환 스케줄의 환입 설정을 참조하십시오.

   • 상속 규칙—부채 분할 상환 스케줄의 상속 설정을 참조하십시오.

7. 확인을 누릅니다.

부채 분할 상환 스케줄의 기간 설정

기간은 부채가 상환되는 기간입니다. 부채 스케줄러—기간을 사용하여 부채 분할 상환 스케줄의 발행 일자와 만기 일자를 설정합니다.

부채 분할 상환 스케줄 기간을 설정하려면 다음을 수행합니다.

1. 부채 스케줄러에 액세스합니다.

   부채 분할 상환 스케줄 정의를 참조하십시오.

2. 부채 스케줄러에서 기간 탭을 선택합니다.

3. 발행 일자에 부채가 발생하는 일자를 입력합니다.

   기본값: 현재 날짜

   아래쪽 화살표를 눌러서 달력을 표시하고 날짜를 선택합니다. 부채는 해당 날짜의 마감 시점에 발행됩니다. 발행 일자에 마감되는 기간의 경우 대차대조표에 부채가 표시되지만 이자는 계산되지 않습니다. 그러나 6단계의 기일을 참조하십시오.

   주:

   재무 모델은 달력 시간으로 되어 있어야 합니다. 자세한 내용은 부채 분할 상환 스케줄 지침을 참조하십시오.

4. 만기 일자에서 부채를 완전히 상환하는 날짜를 선택합니다.

   기본값: 현재 날짜

   아래쪽 화살표를 눌러서 달력을 표시하고 날짜를 선택합니다. 미결 부채 잔액은 해당 날짜의 마감 시점에 지불됩니다.

   기간(년 및 일)이 업데이트되어 입력한 발행 일자 및 만기 일자에 따라 부채 분할 상환 스케줄의 길이가 표시됩니다.

5. 기일에 이자를 처음 지급하는 일자를 입력합니다. 발행 일자에 이자를 지급하려면, 기일을 발행 일자의 이전 일로 설정합니다.
6. 일자 기간방법에서 부채 스케줄러가 다양한 길이의 월별 이자를 계산하는 데 사용할 일자 기간방법을 선택합니다. 다음 기산방법을 사용할 수 있습니다.
   • 실제/실제(ISDA)
   • 30/360(US)
   • 30/360(ISDA)
   • 30E/360
   • 30E/360(ISDA)
   • 30E+/360
   • Actual/360
   • Actual/365
   • Actual/365L
   • Actual/365NL

   일자 계산 방식에 대한 자세한 내용은 https://www.iso20022.org/15022/uhb/mt565-16-field-22f.htm을 참조하십시오.

7. 선택사항: 거래 기간에 발생한 부채를 선택하여 만기 일자를 재무 모델의 거래 기간으로 설정합니다.

   모델에 거래 기간이 포함된 경우에만 사용할 수 있습니다. .02 부채 계정은 FAS95 현금 흐름 명령문의 재무 섹션에 있는 별도 계정에 합산됩니다.

   자동으로 인수 관련 부채가 선택됩니다.

8. 선택사항: 인수 관련 부채를 선택하여 발행과 관련된 현금 흐름을 투자 흐름이 아닌 인수 흐름으로 설정합니다.

   거래 기간에 시작되지 않는 인수 관련 부채를 가질 수 있습니다.

부채 분할 상환 스케줄의 원금 설정

원금을 사용하여 원금인 대출 금액을 입력합니다.

부채 분할 상환 스케줄의 원금을 설정하려면 다음을 수행합니다.

1. 부채 스케줄러에 액세스합니다.

   부채 분할 상환 스케줄 정의를 참조하십시오.

2. 부채 스케줄러에서 사용자 탭을 선택합니다.

3. 원금에 모델의 기본 통화/단위로 값을 입력합니다(예: 수백만 미국 달러).

   이것은 대출 금액입니다. 0보다 커야 합니다. 예를 들어, 계정이 백만 단위이면 값 100은 100,000,000과 동일합니다.

4. 할증/할인 - 단위: %에 값을 입력합니다.

   대출이 할증 또는 할인으로 발행된 경우 해당 백분율을 입력합니다. 원금에 대한 백분율로 계산됩니다.

   • 양수로 할증금을 입력합니다.

   • 음수로 할인금을 입력합니다.

5. 발행 비용 - 단위: %에 값을 입력합니다.

   발행 비용이 있으면 해당 값을 입력합니다. 이 값은 원금에 대한 백분율을 나타냅니다.

6. 선택사항: 상환할 때 상각 비용이 대출 원금에 따르도록 하려면 상각은 원금을 따름을 선택합니다. 이를 선택하지 않으면 대출금이 전액 상환되는 경우를 제외하고 원금 변동으로 인해 추가 상각이 발생하지 않습니다.

7. 선택사항: 발생한 충당 발행 비용을 선택하여 발행 비용을 충당합니다.

   발행 비용은 보통 전체 부채 기간에 걸쳐 자본화되고 상각됩니다. 부채 발행 시 발행 비용이 계산되어 해당 기간의 손익계산서에 표시되도록 하려면 이 옵션을 선택합니다.

8. 선택사항: 장기 부채의 당기 분할분 계산을 선택하여 다음 12개월 동안에 상환할 분할 상환 금액을 결정하고 장기 부채의 당기 분할분을 계산합니다.

부채 분할 상환 스케줄의 지불 설정

지불을 하면 원금이 감소합니다. 지불을 사용하여 원금 상환 스케줄을 수립합니다. 스케줄 간격으로 지불 스케줄을 수립하거나 날짜와 금액을 설정할 수 있습니다. 지불액을 통화 가치 또는 원금에 대한 백분율로 설정할 수 있습니다.

부채 분할 상환 스케줄을 설정하려면 다음을 수행합니다.

1. 부채 스케줄러에 액세스합니다.

   부채 분할 상환 스케줄 정의를 참조하십시오.

2. 부채 스케줄러에서 지불 탭을 선택합니다.

3. 간격에서 옵션을 선택하여 지불 간격을 정의합니다.

   • 말일

     이 금액이 부채 분할 상환 스케줄의 마지막 날에 지불됩니다.

   • 연도별, 반기별, 분기별, 월별

     이러한 옵션은 정기 상환을 정의합니다.

   • 스케줄

     분할 상환 그리드를 사용하여 지불 날짜와 금액을 정의합니다.

4. 지불 단위에서 옵션을 선택하여 지불을 정의합니다.

   • 통화

     지불이 통화 값으로 계산되고 표시됩니다.

   • 퍼센트

     지불이 원금에 대한 백분율로 계산되고 표시됩니다.

5. 총 지불액과 남은 금액에서 지불 횟수를 확인합니다.

   지불 횟수와 원금 상환 금액 그리고 남은 금액을 표시합니다.

   주:

   남은 잔액은 스케줄의 마지막 날에 지불되므로, 부채 분할 상환 스케줄에 모든 지불 건수를 지정하지 않아도 됩니다.

6. 반복 자동 지불에서 각 부채 상환의 금액과 날짜를 정의합니다.

   • 금액에서 반복 자동 지불 금액 값을 입력합니다.

     이것은 지정된 날짜 또는 시간 간격으로 지불되는 상환 금액입니다. 여기에 입력된 값은 지불 단위 옵션에 의해 결정됩니다.

     • 통화

       지불 단위로 통화가 선택된 경우 금액 아래의 텍스트에 통화의 스케일이 표시되고, 값은 통화 단위로 표시됩니다.

     • 퍼센트

       지불 단위로 백분율이 선택된 경우 금액 아래의 텍스트에 '백분율'이 표시되고, 값은 백분율로 표시됩니다.

   • 최초 지급 일자를 선택합니다. 이 옵션 및 연계된 월의 마지막 날임 확인란은 지급 빈도가 말일 또는 스케줄이 아닌 경우에만 사용할 수 있습니다.
     • 첫번째 지급 일자는 해당 상품의 발행 일자 이후이고 만기 일자 이전이어야 합니다.
     • 모든 부채 상환이 매월 마지막 날에 발생하도록 하려면 월의 최종일을 선택합니다.

7. 선택사항: 일치하는 스케줄 생성을 눌러 지불 날짜와 금액을 생성합니다.

   주:

   간격에서 스케줄을 선택하는 경우 분할 상환 그리드에서 해당 지불 금액과 날짜를 정의해야 합니다.

   분할 상환 그리드를 사용하려면 다음을 수행합니다.

   • 를 누릅니다.

   • 날짜 열에서 날짜를 입력합니다.

     키보드에서 직접 값을 입력하고 스크롤 화살표를 누르거나 아래쪽 화살표를 눌러서 달력 도구를 사용합니다.

   • 금액 열에서 지불 금액을 입력합니다.

   • 지불을 삭제하려면 행을 선택하고 [삭제]를 누릅니다.

   • 지불 순서를 조정하려면 원하는 행을 선택하고 위쪽 또는 아래쪽 화살표를 누릅니다.

부채 분할 상환 스케줄의 이자 설정

이자에서 부채의 이자를 관리합니다.

부채 분할 상환 스케줄의 이자를 설정하려면 다음을 수행합니다.

1. 부채 스케줄러에 액세스합니다.

   부채 분할 상환 스케줄 정의를 참조하십시오.

2. 부채 스케줄러에서 이자 탭을 선택합니다.

3. 첫번째 이자 지급일에서 첫번째 이자 지급일을 선택합니다.

   모든 이자 지급이 매월 말일에 발생하는 경우 월의 마지막 날임을 선택합니다.

4. 현금 이자에서 현금 이자의 처리 방법을 정의합니다.

   • 이자 지불 간격에서 이자 지불 간격을 선택합니다.

     부채 스케줄러는 매일 단위로 이자 비용을 계산하지만 사용자가 이자 지불 시점을 정의합니다. 옵션마다 전체 현금 흐름에 미치는 영향이 다릅니다.

     • 연도별, 월별, 분기별, 반기별

       선택된 간격으로 이자를 계산합니다.

     • 매일

       이자 지불이 월의 마지막 날이 아닌 날에 이루어지는 경우 이자는 모든 보고 기간의 말에 발생합니다. 매일을 선택한 경우 이자는 발생하면 지불되므로, 이자의 현금 흐름은 비용과 일치하며, 이자가 발생하지 않습니다.

     • 말일

       말일을 사용하여 전체 부채 기간에 걸친 이자 지불액을 0으로 계산하지만 분할 상환 스케줄의 마지막에 일시불로 모든 이자를 지불합니다.

     • 사용 안 함

       이자를 계산하지 않습니다.

   • 이자율 입력을 선택하여 각 기간의 변동 또는 고정 이자율을 정의합니다. 단리에만 적용되며, 복리는 포함되지 않습니다.

     • 각 기간의 변수

       계정의 이자율을 입력합니다.

     • 모든 기간에 공통적인 상수

       대출 기전 전체에 동일한 이자율을 사용합니다.

       모든 기간에 공통적인 상수를 선택한 경우 이자율에 값을 입력하여 일정한 이자율을 정의합니다.

   • 선택사항: 거시 경제 변수의 영향을 받는 대출의 경우 다른 계정에 스프레드를 선택합니다.

     기본값은 '꺼짐'입니다.

     일부 대출 이자율은 거시 경제 변수의 영향을 받습니다. 다른 계정에 스프레드를 선택한 경우 부채 스케줄러는 이자율 입력의 이자율을 스프레드 계정에서 거시 경제 변수로 선택한 계정의 출력 값과 결합하여 이자율을 계산합니다.

   • 선택사항: 그리드 가격 사용을 선택하여 시간 경과 시 기준에 따라 이자율이 변하는 규칙을 정의합니다.

     그리드 가격을 사용하려면 사용을 선택하고 편집을 누릅니다.

     기본값은 '꺼짐'입니다.

     그리드 가격을 사용하여 기간의 회사 실적에 따라 이자율이 변하는 규칙을 정의합니다.

     그리드 가격 규칙이 가격 조정 시작 날짜에 적용되는 날짜를 입력하고 편집을 눌러서 규칙을 생성합니다.

   • 기본 그리드 가격의 기준에서 기준 계정을 선택합니다.

     이 계정이 메트릭이 됩니다.

   • 사용할 비교에서 기준 계정과 비교할 방법을 선택합니다.

   • 조정 방법에서 조정 유형을 선택합니다.

   • 가격 조정에서 계산 간격을 선택합니다. 그러면 시스템이 시작 기간의 요율을 조정합니다.

   • 그리드 가격 테이블에서 를 눌러 행을 생성합니다. 그런 다음 값을 입력합니다.

     • 이 열의 기준(단위: 백만 달러)에서 계정과 동일한 스케일의 기준 값을 입력합니다.

     • 이 열의 조정(단위: %)은 소수점으로 나타내는 요율의 효과입니다. 예를 들어, 요율이 1/4 오르면 .25를 입력합니다.

     • 삭제하려면 행을 선택하고 삭제를 누릅니다.

     • 순서를 재지정하려면 한 행을 선택하고 위쪽 또는 아래쪽 화살표를 누릅니다.

   • 확인 눌러 그리드 가격 대화상자를 종료합니다.

5. 선택사항: PIK 이자에서 지급(현물)(PIK) 이자를 정의합니다.

   • 원금에 추가에서 이자를 원금에 다시 추가하는 빈도를 정의합니다.

     • 사용 안 함

       이자를 계산하지 않습니다.

     • 매일

       매일 이자를 계산합니다.

     • 월별

       월별 이자를 계산합니다.

     • 매분기

       분기마다 이자를 계산합니다.

     • 매반기

       반기마다 이자를 계산합니다.

     • 매년

       매년 이자를 계산합니다.

   • 첫번째 PIK 이자 지급일에서 첫번째 PIK 이자 지급일을 선택합니다.

   • PIK 이자율에 지급(현물) 이자율이 표시됩니다. PIK 이자율 계정(v16xx.65)은 모든 기간에 일정한 예측이어야 합니다. PIK 이자율이 변하면 여기에 예측으로 입력할 수 없습니다.

     지급(현물) 이자는 비현금 이자이므로, 원금에 다시 추가됩니다. 이자를 원금에 다시 추가하는 빈도를 정의할 수 있습니다. 이자는 매일 단위로 계산되므로, 이자가 원금에 다시 추가되는 빈도에 따라 후속 이자 계산이 증가합니다.

부채 분할 상환 스케줄의 환입 설정

환입은 실적에 따른 잉여 현금 흐름을 사용하여 추가적으로 원금을 상환합니다.

부채 분할 상환 스케줄의 환입을 설정하려면 다음을 수행합니다.

1. 부채 스케줄러에 액세스합니다.

   부채 분할 상환 스케줄 정의를 참조하십시오.

2. 부채 스케줄러에서 환입 탭을 선택합니다.

3. 다음으로 환입에서 옵션을 선택합니다.

   • 없음

   • 독립 항목

     환입이 라인 항목으로 저장됩니다.

4. 최초 연간 환입 지불 날짜에서 원하는 날짜를 선택합니다.

부채 분할 상환 스케줄의 상속 설정

상속을 사용하여 모든 시나리오에 의해 상속될 상위 시나리오 부채 분할 상환 스케줄 속성을 정의합니다. 상속할 상위 시나리오가 없는 경우 이 탭의 항목을 사용할 수 없습니다.

• 선택한 경우 해당 탭의 각 속성이 사용 안함으로 설정되어 상위 시나리오의 스케줄 값이 표시됩니다.

• 선택하지 않은 경우 해당 속성을 사용할 수 있습니다.

부채 분할 상환 스케줄의 상속을 설정하려면 다음을 수행합니다.

1. 부채 스케줄러에 액세스합니다.

   부채 분할 상환 스케줄 정의를 참조하십시오.

2. 부채 스케줄러에서 상속 탭을 선택합니다.

3. 선택사항: 기간에서 기간을 선택합니다.

4. 선택사항: 사용자에서 상속된 매개변수를 선택합니다.

   • 사용자

   • 할증/할인

   • 발행 비용

   • 충당 발행 비용

   • LTD의 당기 분할분 계산

5. 선택사항: 지불에서 상속된 매개변수를 선택합니다.

   • 지불 간격

   • 지불 유형

   • 지불 금액

   • 지불 날짜

   • 지불 스케줄

6. 선택사항: 현금 이자율에서 상속된 매개변수를 선택합니다.

   • 이자율 간격

   • 단일 이자율

   • 이자 마진

   • 가격 조정

7. 선택사항: PIK 이자율에서 상속된 매개변수를 선택합니다.

   • PIK 간격

   • PIK 이자율

부채 분할 상환 스케줄 관련 계정

다음 3가지 기본 계정으로 부채 분할 상환 스케줄을 생성합니다.

• 새 선순위 어음(v2652.00)

• 새 상위 후순위 어음(v2654.00)

• 총 장기 부채(v2660.00)

이러한 계정 중 하나에 부채 분할 상환 스케줄을 생성하고 나면 다음과 같은 부채 분할 상환 스케줄 관련 계정이 포함됩니다.

• (.02)

• (.03)

• (.06)

  최소 부채 금액을 정의하고, 부채 상환을 제한합니다.

• (.11)

  비 인수 부채의 발행입니다. 원금 값을 입력하는 경우 부채가 인수와 관련이 없으면 이 값이 기본 계정의 부채에 추가됩니다.

• (.13)

  총 발행입니다. 인수 관련 발행 부채와 비 인수 관련 발행 부채의 합계입니다.

• (.14)

• (.15)

  실제로 지불된 상환입니다. 이것은 환입, 자금 옵션 형태로 또는 최소 부채 미만인지 아닌지에 따라 분할 상환 계획에서 벗어날 수 있습니다.

• (.17)

  환입 지불에 충당할 수 있는 최대 잉여 현금 흐름입니다.

• (.18)

  부채 상환 환입 현금 흐름의 실제 금액입니다. 이 금액은 실제로 지불할 수 있는 금액으로 제한됩니다.

• (.19)

  사용자가 제어할 수 있는 주어진 기간의 총 지불액입니다.

• (.50)

  경과 현금 이자입니다.

• (.51)

  현금 이자 비용입니다. 어느 기간에서든, 계정 값은 원금에 이자율(기간별로 변할 수 있음)을 곱한 금액과 동일해야 합니다.

• (.52)

  기지급 현금 이자입니다.

• (.55)

  사용자가 입력한 현금 이자율입니다.

• (.56)

  가격 조정 후의 이자율입니다.

• (.60)

  경과 PIK 이자입니다.

• (.61)

  PIK 이자 비용입니다.

• (.62)

  기지급 PIK 이자입니다.

• (.65)

  PIK 이자율입니다.

• (.70)

  미상각 발행 비용입니다. 비유동 자산으로 취급됩니다.

• (.71)

  미상각 발행 비용의 증감입니다.

• (.75)

  발행 비용 상각비로 비현금 항목입니다. 사용자는 이 항목이 손익계산서에 표시되는 위치를 제어합니다.

• (.80)

  미상각 할증/할인입니다. 채권이 액면가 이하 또는 그 이상으로 발행된 경우 이 발행에 할증 또는 할인이 기록되어야 합니다.

• (.81)

  미상각 할인 또는 할증의 증감입니다.

• (.85)

  할증 또는 할인 상각 방법을 결정합니다.

• (.97)

  장기 부채의 당기 분할분입니다. 당기 분할분은 다음 12 개월 이내에 상환이 예정되어 있는 부채 금액입니다.

• (.98)

  장기 부채의 장기 분할분입니다. 장기 분할분은 합계에서 당기 분할분을 제외한 금액입니다. 보고용 항목으로만 사용됩니다.

• (.99)

  부채 분할 상환 스케줄의 계산을 트리거합니다.