使用債務排程器

「債務排程器」可協助您擷取和管理與債務工具相關的現金流，例如債務攤銷、支付、利息及利率：

在設定債務期限（時間）時，決定償付年數。您可以將債務定義為與併購有關，以發行與併購相關而不是與現有業務營運相關的債務。
在設定本金方面，可以定義在發行債務時發生的借款、溢價或貼現及一次性成本。
在排定支付方面，您可以規定自動定期定額支付，或在特定日期支付特定金額。
在設定利率方面，您可以使用總體經濟變數來定義利率、將利率計算成分攤科目的百分比、使用方格訂價來計算利率變更以建立指定期間內的公司績效模型，或對本金新增實物支付 (PIK) 利息。
在設定債務收回方面，可以將基於績效的額外現金流套用於該債務。
在設定繼承方面，您可以定義其他案例從屬於父項案例的債務明細表繼承的參數。

如果使用「債務排程器」，您需將債務明細表附加至下列其中一個債務科目或其子科目：

新高級債券 (v2652)
新高級次級債券 (v2654)
長期負債總額 (v2660)

必須從這些債務科目中選取一個或選取相關科目來建立債務明細表。

債務明細表是基於案例的。在建立債務明細表時，請確保您在正確的案例中。您無法在「實際」、「業務個案」或幣別轉換案例中建立債務明細表。

債務明細表指導方針

執行債務明細表時使用這些準則：

在建立債務明細表之前，財務模型的時間結構必須在工作曆時間內。非工作曆時間結構 (如每個月恰好 30 天的年份) 不能處理債務明細表。
在執行債務明細表以產生輸出之前，先計算期間的所有輸入。例如，PIK 利率是該計算的輸入，且不能使用重新訂價後現金利率進行預測（重新訂價後現金利率是一種計算輸出：迴圈引用可能導致的輸出）。
建立附加至包含不相關債務值之子科目的債務明細表不是良好的作法。

手動模型設定債務收回而不使用債務排程器

要在不使用債務排程器的情況下模型設定債務收回，您可以在債務科目（v2652、v2654 或 v2660）中定義該收回。

注意：

不要在債務排程器覆蓋某些週期且手動覆蓋其他週期時的任務科目內手動模型設定收回，因為在這兩種情況下計算攤銷所用的方法不相容。

若要手動模型設定債務收回，請執行下列動作：

由於債務收回影響債務餘額，因此要使用變動方法將用於債務明細表的餘額科目 (.00) 的預測方法設定為預測為...，而非直接預測債務餘額。然後將預測方法設定為按實際值並使用恒定輸入值 0。
因為債務餘額由於收回而不能為負，所以要在收回前根據試行債務餘額設定預測的最大收回科目 (.17)。例如，您可以對 .17 科目使用任意格式的公式，如：

@min(@max( X, 0 ), @sub(v2660 (@inputpd(-1)) +@sub(v2660.03) +@sub(V2660.35) +@sub(v2660.04) +@sub(v2660.13) -@sub(v2660.15) +@sub(v2660.09))

其中 X 代表用於計算最大可用收回帳戶的公式。收回必須至少為 0，但不能大於預期的債務餘額。

注意：

如果在直接預測債務餘額（而不是作為相關的現金流科目）使用任意格式的公式，則會發生迴圈引用 — 不收回任何債務，而且計算失敗。

定義債務明細表

您可以從科目試算表、任意格式的報表或非債務科目存取債務排程器。在從不是長期債務的科目存取債務排程器時，必須選取長期債務科目。請為那些長期債務科目建立債務明細表：

新高級債券 (v2652)
新高級次級債券 (v2654)
長期負債總額 (v2660)

在其中一個科目中建立債務明細表前，請存取「資金選項」對話方塊並選取通用，接著在該科目的「類型」欄中選取期限債務。

請參閱科目類型和設定資金科目的常見屬性。

若要定義債務明細表，請執行下列動作：

在 Microsoft Excel 中存取策略模型化功能區。
從資料分組標籤中，選取債務明細表，然後選取新建/編輯。
選擇性：在債務排程器上，從案例中選取案例。
- 對於建立債務明細表，此案例包含債務明細表。
- 對於編輯債務明細表，要選取包含債務明細表的案例的名稱。
選擇性：若要建立債務明細表，請在建立新的債務明細表中選取科目，然後按一下確定。
選擇性：若要編輯債務明細表，請在編輯現有的債務明細表中選取科目，然後按一下確定。
設定參數：
- 期限 — 請參閱設定債務明細表的期限。
- 本金 — 請參閱設定債務明細表的本金。
- 支付 — 請參閱設定債務明細表的支付。
- 利息 — 請參閱設定債務明細表的利息。
- 收回 — 請參閱設定債務明細表的收回。
- 繼承規則 — 請參閱設定債務明細表的繼承。
按一下確定。

刪除債務明細表

若要刪除債務明細表：

在 Microsoft Excel 中存取策略模型化功能區。
從資料分組標籤中，選取債務明細表，然後選取刪除。
選擇性：在刪除債務明細表上，從下拉清單選取案例，然後按一下確定。

設定債務明細表的期限

期限是支付債務的時間區間。使用債務排程器—期限來設定債務明細表的發行日期與到期日。

要設定債務明細表期限：

存取債務排程器。

請參閱定義債務明細表。
在債務排程器中選取期限頁籤。
在發行日期中，輸入產生債務的日期。

預設：目前日期

按一下向下箭頭顯示工作曆—選取一個日期。債務是在這一天發行的。針對在發行日期結束的期間，資產負債表會顯示債務，但不會計算任何利息。不過，請參閱步驟 6 中的計息日。

註：

財務模型必須在工作曆時間內。如需相關資訊，請參閱債務明細表指導方針。
在到期日中，選取應全額支付債務的日期。

預設：目前日期

按一下向下箭頭顯示工作曆—選取一個日期。在這一天結束時支付全部債務餘額。

期限 (年數與天數) 會根據您輸入的發行日期與到期日更新以顯示債務明細表的時間長度。
在計息日中，輸入第一次支付利息的日期。如果您想要在發行日期支付利息，請將計息日設為發行日期前一天。
在天數計算慣例中，選取您希望「債務排程器」用來計算不同長度月份之利息的天數計算慣例。以下是可用的慣例：
- 實際/實際 (ISDA)
- 30/360 (US)
- 30/360 (ISDA)
- 30E/360
- 30E/360 (ISDA)
- 30E+/360
- 實際/360
- 實際/365
- 實際/365L
- 實際/365NL
若要深入瞭解天數計算慣例，請參閱 https://www.iso20022.org/15022/uhb/mt565-16-field-22f.htm
選擇性：選取交易期間內產生的債務，將到期日設為財務模型的交易期間。

只有當模型包含「交易期間」時才可使用。債務的 .02 科目將聚總成 FAS95 現金流動陳述式中「融資」區段內的不同科目。

自動選取與併購有關的債務。
選擇性：選取與併購有關的債務，將與該發行相關的現金流設定為購買現金流，而不是設定為投資現金流。

您可以有不是在交易期間開始的與購買相關的債務。

設定債務明細表的本金

使用本金輸入貨款金額，該金額就是本金。

要設定債務明細表本金：

存取債務排程器。

請參閱定義債務明細表。
在債務排程器中選取本金頁籤。
在本金中，以您模型的預設幣別/單位來輸入值 (例如，百萬美元)。

這是貨款金額 — 必須大於 0。例如，如果某科目以百萬為單位，則值 100 等於 100,000,000。
在溢價/貼現 - 百分比中輸入值。

如果貨款是以溢價或貼現產生的，則輸入百分比。該值按本金的百分比計算。
- 按正數輸入溢價。
- 按負數輸入貼現。
在發行成本 - 百分比中輸入值。

如果有發行成本，請輸入該值。此值表示本金的百分比。
選擇性：選取攤銷跟隨本金，讓所有攤銷成本都隨著本金貸款金額的部分償還進行變動。如果未選取此選項，本金變更就不會造成發生額外攤銷，除非全額償還貸款。
選擇性：選取支付已產生的發行成本以支付發行成本。

發行成本通常被資本化且跨整個債務生命攤銷。選取此選項以便在債務發行期間，計算發行成本並顯示在損益表上。
選擇性：選取計算長期債務的目前部分，以透過確定要在今後 12 個月內排定的支付計算長期債務的目前部分。

設定債務明細表的支付

支付是本金的降低。使用支付來排定對本金的支付。您可以定期或按設定的日期和金額排定支付。您可以按幣別值或按本金的百分比設定支付。

要設定債務明細表支付：

存取債務排程器。

請參閱定義債務明細表。
在債務排程器中選取支付頁籤。
在頻率中，選取一個選項來定義支付的頻率：
- 期末整付
  
  在債務明細表的最後一天支付金額。
- 每年、半年、每季、每月
  
  這些選項定義週期性支付。
- 排程
  
  使用已排定支付方格定義支付日期和金額。
在支付方式中，選取一個選項來定義支付：
- 幣別
  
  按幣別值計算和顯示支付。
- 百分比
  
  按本金的百分比計算和顯示支付。
在總支付與剩餘金額中，驗證支付的數量。

顯示支付的數量與已支付的本金金額，以及未支付的剩餘金額。

註：

不需要在一個債務明細表中排定所有支付，因為剩餘要在貨款的最後一天支付。
在自動定期定額支付中，定義每次償債的金額與日期。
- 在金額中，輸入一個值表示自動定期定額支付的金額。
  
  這是在指定的日期或時間間隔內支付的錢數。這裡的值由支付方式選項確定。
  - 幣別
    
    如果在支付形式中選取幣別，則金額下面的文字會顯示幣別的範圍，而且值以幣別形式顯示。
  - 百分比
    
    如果在支付形式中選取百分比，則金額下面的文字讀作「百分比」，而且值以百分比形式顯示。
- 選取第一次支付日期。只有當支付頻率既非期末整付也非排程時，才會提供此選項與相關的月份的最後一天核取方塊。
  - 第一次支付日期必須晚於工具的發行日期且早於到期日。
  - 如果您希望所有債務支付都發生在月份的最後一天，請選取月份的最後一天。
選擇性：按一下建立相符排程以建立支付日期與金鑰。

註：

如果您在頻率中選取排程，則必須在已排定支付方格中定義那些支付的日期與金額。

若要使用已排定支付方格，請執行下列動作：
- 按一下。
- 在日期欄中，輸入日期。
  
  直接從鍵盤輸入值，按一下滾動箭頭，或按一下向下箭頭可使用工作曆工具
- 在金額欄中，輸入支付金額。
- 若要刪除支付，請選取一列，並按一下「刪除」。
- 要重新排序支付，則選取該列，按一下向上或向下箭頭。

設定債務明細表的利息

在利息上管理債務的利息。

要設定債務明細表利息：

存取債務排程器。

請參閱定義債務明細表。
在債務排程器中選取利息頁籤。
在第一次支付利息日期中，選取第一次支付利息的日期。
如果所有利息支付都發生在月份的最後一天，請選取月份的最後一天。
在現金利息中定義如何處理現金利息：
- 在利息支付的頻率中，選取利息支付的頻率。
  
  債務排程器每月計算一次利息支出，但您可定義支付利息的時間。每個選項對總體現金流有不同的影響：
  - 每年、每月、每季、半年
    
    計算選取區間的利息。
  - 每天
    
    如果利息支付產生於每月最後一天之外的任何一天，則利息產生於每個報表週期的末尾。如果按日，則利息在它產生時支付，因此利息的現金流與支出對映，且不產生利息。
  - 期末整付
    
    使用期末整付計算整個債務生命內的 0 利息支付，但不會在排程最後一次付清所有利息。
  - 永不
    
    不計算任何利息。
- 選取輸入利率以定義每個週期的變數或恒定的利率。僅適用於簡單的利息－不包含複合利息。
  - 每個週期中的變數
    
    在科目上輸入利率。
  - 全部週期的常數
    
    在整個貨款期限內使用相同的利率。
    
    如果選取全部週期的常數，請在利率中輸入值，以定義固定利率。
- 選擇性：為受總體經濟變數影響的貨款選取在其他科目上分攤。
  
  預設 = 不選
  
  有些貨款利率根據總體經濟變數決定。如果選取分攤至另一個科目，債務排程器會合併輸入利率中的利率和分攤科目中選取之科目的輸出值作為總體經濟變數，以計算利息。
- 選擇性：在使用方格訂價中，您可以定義規則，以隨著時間經過而根據準則來變更利率。
  
  若要使用方格訂價，請選取使用，然後按一下編輯。
  
  預設 = 不選
  
  根據公司在期間內的績效，使用方格訂價來定義變更利率的規則。
  
  在開始重新訂價的日期中，輸入方格訂價規則生效的日期，然後按一下編輯以建立規則。
- 在方格訂價基礎中選取標準科目。
  
  此科目成了測量標準。
- 在使用比較中，選取如何與標準科目比較。
- 在調整依據中，選取調整類型。
- 在重新訂價中，選取計算的頻率。系統會在開始期間調整利率。
- 在方格訂價表格中，按一下以建立列。然後輸入值：
  - 在此欄中的百萬美元準則中，以科目相同比例輸入準則值。
  - 此欄中的百分比調整是利率效果（以小數表示）。例如，如果利率增加四分之一個點，則輸入 .25。
  - 要刪除，請選取一列並按一下刪除。
  - 若要重新排序，請選取一列並按一下向上和向下箭頭。
- 按一下確定以結束方格訂價對話方塊。
選擇性：在 PIK 利息中，定義實物支付 (PIK) 利息：
- 在增加本金中，定義向本金增加利息的頻率：
  - 永不
    
    不計算任何利息。
  - 每天
    
    每日計算利息。
  - 每月
    
    每月計算利息。
  - 每季
    
    每季計算利息。
  - 每半年
    
    每半年計算利息。
  - 每年
    
    手動計算利息。
- 在第一次支付 PIK 利息日期中，選取第一次支付 PIK 利息的日期。
- PIK 利率會顯示實物支付利率。PIK 利率科目 (v16xx.65) 必須按全部週期的常數進行預測。這裡無法預測不斷變化的 PIK 利率。
  
  實物支付利息是非現金利息，因此會加回到本金中。定義向本金新增利息的頻率。由於利息是按天計算的，因此後續的利息計算根據向本金新增利息的頻率增加。

設定債務明細表的收回

收回根據績效使用額外的現金流，並將附屬支付套用於本金。

要設定債務明細表收回：

存取債務排程器。

請參閱定義債務明細表。
在債務排程器中選取收回頁籤。
在收回為中選取選項：
- 無
- 獨立項目
  
  收回儲存為行項目。
在第一次年度收回支付的日期中，選取一個日期。

設定債務明細表的繼承

藉由使用繼承，定義所有案例都會繼承的父項案例債務明細表屬性。如果沒有可供繼承的父項案例，便無法使用此頁籤上的項目。

已選取此選項時，每個屬性在對應的頁籤上都會被停用，並顯示父項案例的排程值。
如果不選取此選項，則屬性可用。

要設定債務明細表繼承：

存取債務排程器。

請參閱定義債務明細表。
在債務排程器中選取繼承頁籤。
選擇性：在期限中選取期限。
選擇性：在本金中選取繼承的參數：
- 本金
- 溢價/貼現
- 發行成本
- 支出發行成本
- 計算 LTD 的目前部分
選擇性：在支付中選取繼承的參數：
- 支付頻率
- 支付類型
- 支付金額
- 支付日期
- 支付排程
選擇性：在現金利息中選取繼承的參數：
- 利息頻率
- 單一利率
- 利息分攤
- 重新訂價
選擇性：在 PIK 利息中選取繼承的參數：
- PIK 頻率
- PIK 利率

債務明細表相關科目

在三個主科目下建立債務明細表：

新高級債券 (v2652.00)
新高級次級債券 (v2654.00)
長期負債總額 (v2660.00)

在其中一個這些科目中建立債務明細表後，它包含這些基於債務明細表相關的科目：

(.02)
(.03)
(.06)

定義債務的最小帳戶，並限制債務支付。
(.11)

非購買債務的發行。如果為本金輸入一個值，而且該債務與購買不相關，則要將該值新增至主科目中的債務。
(.13)

總發行－全部購買相關與非購買相關的債務發行的總和。
(.14)
(.15)

已被實際償付的支付。這會以收回的形式偏離已排定支付（資金選項），或是否執行於最低債務之下。
(.17)

可能潛在套用於收回支付的最大額外現金流。
(.18)

支付給任務的已收回現金流的實際金額。受可實際支付的債務金額的限制。
(.19)

在給定的週期中您可以控制的總支付。
(.50)

應計現金利息。
(.51)

現金利息支出。在任何週期中，該科目值應等於本金乘以利率，利率可在週期中變更。
(.52)

已支付的現金利息。
(.55)

您已輸入的現金利率。
(.56)

重新訂價後的利率。
(.60)

應計 PIK 利息。
(.61)

PIK 利息支出。
(.62)

已支付的 PIK 利息。
(.65)

PIK 利率。
(.70)

未攤銷發行成本。被視為非目前資產。
(.71)

未攤銷發行成本的變更。
(.75)

發行成本的攤銷－非現金項。您可控制它在所得計算表中顯示的位置。
(.80)

未攤銷的溢價或貼現。在發行大於或小於面額的證券時，該發行發生記錄溢價或貼現。
(.81)

未攤銷貼現或溢價的變更。
(.85)

標識攤銷溢價或貼現的方式。
(.97)

長期債務的目前部分。目前部分是排定在未來 12 個月內支付的債務金額。
(.98)

長期債務的長期部分。長期負債是總計減去流動部分。僅限報表項。
(.99)

觸發計算債務明細表。