Trabajar con opciones de financiación

Las opciones de financiación le permiten especificar cómo se comportará un modelo cuando intente cuadrar el balance general en los períodos de previsión del modelo.

Salde las cuentas de deuda con efectivo procedente de cuentas de excedente. Especifique qué cuentas de excedente van con qué cuentas de deuda y el orden en el que se deben pagar. Puede especificar los orígenes de fondos de los que la compañía debe tomar para pagar déficits. Puede identificar dividendos asequibles, tratamiento de acciones comunes o preferentes, y emisión o recompra de acciones.

Los elementos que se pueden utilizar para cuadrar el modelo se denominan Fondos. Existen varios tipos diferentes de fondos:

• Dividendos
• Activos
• Contrapatrimonio
• Deuda (a plazos y renovable)
• Preferido
• Patrimonio

Los aumentos de Dividendos, Activos y Contrapatrimonio son usos de fondos, mientras que los aumentos de Deuda, Preferido y Patrimonio son orígenes de fondos. Lo contrario también se cumple en lo referente a la disminución de los diversos tipos de fondos, por lo que la disminución de Dividendos, Activos y Contrapatrimonio son orígenes de fondos, y la disminución de Deuda, Preferido y Patrimonio son usos de fondos.

Al realizar el cuadre, si hay un excedente de fondos, el modelo busca usos de fondos disponibles para cuadrarlo; si hay un déficit de fondos, el modelo busca orígenes de fondos disponibles para cuadrarlo.

Para garantizar que el cuadre se realice correctamente (si es necesario), el modelo debe proporcionar al menos un origen y un uso de fondos que no tengan ningún valor máximo y puedan proporcionar un origen de financiación o un uso de financiación tan grande como sea necesario para realizar el cuadre. En las plantillas proporcionadas, estas cuentas son Deuda excesiva y Títulos negociables excedentes.

Para obtener más información sobre las cuentas que se utilizan para las opciones de financiación, consulte Cuentas de opciones de financiación, Tipos de cuentas de deuda y Tipos de cuentas de activo.

Descripción general del proceso:

1. Defina las opciones de las cuentas de financiación Consulte Definición de opciones de cuentas de provisión de fondos.
2. Configure un método de financiación. Consulte Uso de métodos de financiación.
   • Método de financiación estándar
   • Método de financiación de estructura de capital objetivo